Global Investment Performance Standards (GIPS)

Hva er Global Investment Performance Standards (GIPS)?

Global Investment Performance Standards (GIPS) er et sett med frivillige standarder som brukes av investeringsforvaltere over hele verden for å sikre full avsløring og rettferdig representasjon av deres investeringsresultater. Målet med standardene er å gjøre det mulig for investorer å sammenligne et firmas resultat mot et annet firma.

Global Investment Performance Standards ble opprettet av CFA Institute, en global forening for fagfolk innen investeringsforvaltning, og er styrt av GIPSs hovedutvalg.

Global Investment Performance Standards (GIPS) er ment å gjøre det mulig for investorer å sammenligne verdipapirforetak over hele verden.

Hvordan Global Investment Performance Standards (GIPS) fungerer

Global Investment Performance Standards er et "sett med standardiserte, bransjedekkende etiske prinsipper som guider investeringsselskaper om hvordan de skal beregne og presentere sine investeringsresultater for potensielle kunder, " ifølge CFA Institute. Fordi standardene er frivillige, kan verdipapirforetak velge å overholde dem eller ikke. Fordi standardene er i utbredt bruk over hele verden, gjør det imidlertid enklere for verdipapirforetakene å gjøre forretninger i flere land, noe som sparer dem tiden for å måtte bruke forskjellige resultatberegningstiltak for investeringspresentasjoner, avhengig av sted.

CFA-instituttet sier standardene:

• "Gjør det mulig for investorer å sammenligne et firmas resultater med et annet firma.
• "Inkluder sammensatt presentasjon, forbedret åpenhet ved å eliminere overlevelsesfordeler, feilrepresentasjoner og historiske utelatelser av data.
• "Utvikle deg for å ta opp problemer som oppstår i en dynamisk investeringsbransje.
• "[Incentivize] firmaer til å investere betydelig tid og ressurser i interne risikokontrollmekanismer og sette ytelsesstandarder - kjennetegnene for pålitelig langsiktig suksess. (For å kreve samsvar, må et verdipapirforetak overholde overholdelse av omfattende regler for inputdata, beregning metodikk, sammensatt konstruksjon, avsløringer og presentasjon og rapportering.) "

Forvaltningsselskaper gjør ofte et poeng av å indikere at de er "GIPS-kompatible." Dette kan gi selskaper en ekstra troverdighet, spesielt de som driver virksomhet utenfor de mer modne markedene i Nord-Amerika og Europa.

Viktige takeaways

• Global Investment Performance Standards (GIPS) er et sett med frivillige retningslinjer som brukes av investeringsforvaltningsselskaper over hele verden.
• Målet med GIPS er å oppmuntre til full avsløring og rettferdig representasjon av investeringsresultatene.
• En revidert versjon av GIPS skal legges ut i 2020.

Historie om globale investeringsresultatstandarder (GIPS)

Forløperen for Global Investment Performance Standards var Association for Investment Management and Research – Performance Presentations Standards (AIMR – PPS). Dette ble opprettet i 1987 og var et sett med frivillige retningslinjer for resultatforvaltning for investeringsforvaltningsfirmaer i USA og Canada.

Som svar på behovet for et mer internasjonalt sett med retningslinjer ble Global Investment Performance Standards for første gang introdusert i 1999. I 2005 godkjente CFA Institute, som Association for Investment Management and Research ble omdøpt, et revidert sett med retningslinjer for å lage en samlet global standard for investeringsytelse og erstatte tidligere landsspesifikke resultatstandarder.

Den siste utgaven av Global Investment Performance Standards ble godkjent i 2010 og trådte i kraft 1. januar 2011. I 2017 kunngjorde CFA Institute at det ville oppdatere standardene i 2020. Disse nye standardene skal komme ut 30. juni 2019 og tre i kraft 1. januar 2020.

I følge CFA Institute blir Global Investment Performance Standards for tiden brukt i "mer enn 40 markeder globalt" og "84 av de 100 kapitalforvaltningsfirmaene over hele verden hevder at GIPS-standardene er overholdt for hele eller deler av virksomheten. topp 100 GIPS-kompatible selskaper representerer mer enn 50 billioner dollar i forvaltede eiendeler. "

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Tilstrekkelig avsløring Tilstrekkelig avsløring er et regnskapskonsept som bekrefter at all vesentlig informasjon er inkludert i regnskapet. mer Corporate Citizenship: What You Should Know Corporate Citizenship refererer til i hvilken grad virksomheter er samfunnsansvarlige for å oppfylle juridiske, etiske og økonomiske standarder. mer Generelt aksepterte regnskapsprinsipper (GAAP) GAAP er et vanlig sett med regnskapsprinsipper, standarder og prosedyrer som selskapene må følge når de utarbeider regnskapet. mer CFA Institute CFA Institute er en internasjonal organisasjon som betjener investeringsadministrasjonspersoner med pedagogiske, etiske og sertifiseringsprogrammer. mer Hedgefond Definisjon Et hedgefond er en aggressivt forvaltet portefølje av investeringer som bruker belånte, lange, korte og derivatposisjoner. mer Volcker-regel Volcker-regelen skiller investeringsbank, private equity og proprietære handelsdeler av finansinstitusjoner fra sine forbrukslånsarmer. mer Partnerkoblinger