Goldman Sachs lager setter 2019 høyt på positive inntekter

Goldman Sachs Group, Inc. (GS) slo analytikernes inntjeningsestimater da den ga ut resultater før åpningsklokka tirsdag 16. juli, og aksjen handlet over sin kvartalsvise pivot til 212, 96 dollar i løpet av dagen. Dagens høyde på 217, 33 dollar var den høye for 2019.

Goldman-aksjer stengte første halvår av 2019 på 204, 60 dollar 28. juni, noe som ble et sentralt innspill til min proprietære analyse. Det eneste nivået som er igjen fra første halvår er dens årlige pivot på $ 186, 87, som har vært en magnet siden 18. januar, og prisen sist krysset høyere 18. juni. Det daglige diagrammet viser at et "gyllent kors" er i ferd med å bli bekreftet. Ukesdiagrammet har vært positivt siden uken 28. juni, da aksjen stengte på $ 195.94.

I utgangspunktet er Goldman-aksjen rimelig med et P / E-forhold på 8, 81 og et utbytte på 1, 61%, ifølge Macrotrends. Investeringsbankfirmaet og komponenten i Dow Jones Industrial Average utvidet gevinsten per aksje til ni kvartaler på rad.

På lang sikt konsoliderer Goldman-aksjen en nedgang i bjørnemarkedet på 44, 8% fra det hele tiden intradaghøye på $ 275, 31 satt i løpet av uken 16. mars 2018, til 26 des.-lav på $ 151, 70. Aksjen har vært sterk i 2019, med en gevinst på 29% hittil i dag, og den er oppe i oksemarkedets territorium på 42, 1% over sitt lave 26. desember. Likevel er aksjen også i korreksjonsområde 12, 1% under 52-ukers høyden på $ 245, 08 satt 28. august.

Det daglige diagrammet for Goldman Sachs

Det daglige diagrammet for Goldman viser at aksjen er klar for et "gyllent kors", ettersom det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet på $ 197.83 er i ferd med å stige over det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet på $ 198.48. Når dette er bekreftet, vil sannsynligvis høyere priser følge.

Avsluttningen 28. juni på $ 204, 60 29. mai var et viktig innspill til min egenutviklede analyse. Den årlige pivoten på $ 186, 87 blir et verdinivå. Jeg viser halvårlige og månedlige verdinivåer på henholdsvis $ 200.49 og $ 161.73, med sin kvartalsvise pivot på $ 212.96. Legg merke til at aksjen stengte på $ 162, 03 den 26. desember etter å ha satt syklusen lavt, med avslutningen over 24 des. Høyden av $ 160, 00 som definerer en "nøkkel reversering" dag.

Det ukentlige diagrammet for Goldman Sachs

Det ukentlige diagrammet for Goldman er positivt, med aksjen over det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet av $ 204, 55 og over det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet, " til $ 207, 71. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen anslås å øke denne uken til 76, 39, opp fra 66, 64 den 12. juli. Å hjelpe rebound i 2019 er det faktum at ved julenivået var denne lesningen 6, 32, godt under 10, 00, som var en indikasjon på at aksjen var "for billig til å ignorere."

De horisontale linjene er Fibonacci retracement nivåene mellom laveste juli 2016 på $ 138.33 og det høye på $ 275.31 satt i mars 2018. Aksjen handler mellom sin 50% retracement på $ 206.84 og dens 38.2% retracement på $ 223.00.

Handelsstrategi: Kjøp Goldman-aksjer på svakhet til "tilbakeførsel til middelverdien" til $ 207, 71 og reduser kapitalandelen til 38, 2% retracement til 223, 00 dollar.

Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste ukentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivået var basert på stengene 31. desember. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Ukenivået endres hver uke. Månedlig nivå ble endret i slutten av hver måned, sist 28. juni. Kvartalsnivået ble også endret i slutten av juni.

Min teori er at ni års volatilitet mellom lukkene er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere beholdningen på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.

Hvordan bruke 12x3x3 sakte, stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne kombinasjonen som resulterte i færrest falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.

Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til rask lesing og langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.

De stokastiske leseskalaene mellom 00.00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 anses for overkjøpt og avlesninger under 20.00 anses for solgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."

Offentliggjøring: Forfatteren har ingen posisjoner i nevnte aksjer og har ingen planer om å sette i gang noen posisjoner i løpet av de neste 72 timene.