Goldman sier at disse dusin aksjene er klare til å delta

Selv om det brede amerikanske aksjemarkedet handler nær rekordhøye, har Goldman Sachs funnet mer enn et dusin "nedslåtte aksjer" som handles til attraktive rabatter og dermed er førsteklasses kandidater for et møte, ifølge en fersk forskningsrapport. Denne gruppen inkluderer International Business Machines Corp. (IBM), Best Buy Co. Inc. (BBY), Morgan Stanley (MS), Flex Ltd., tidligere Flextronics International, (FLEX), Conagra Brands Inc. (CAG), Carnival Corp . (CCL), Valero Energy Corp. (VLO), FedEx Corp. (FDX), Mosaic Co. (MOS), Archer-Daniels-Midland Co. (ADM), og Macy's Inc. (M).

Goldman indikerer at investorer som kjøpte disse aksjene basert på lave verdivurderinger, har sett dem overgå aksjer med raskest voksende inntjening den siste tiden. "Selv om grunnleggende faktorer også vil avgjøre den langsiktige banen for aksjer, bruker vi signaler fra opsjoner og kredittmarkeder for å identifisere 20 verdijandeler blant dem der analytikernes estimater viser sterke verdipoeng, " som Vishal Vivek, et aksjederivat tilknyttet Goldman, skrev i en nylig merknad til klienter, som sitert av BI.

Viktige takeaways

• Goldman Sachs identifiserte verdipapirer med potensial for oppsiden
• Flere av dem falt mer enn S&P 500 det siste året
• Et bredt spekter av bransjer er representert.

Betydning for investorer

Aksjene anbefalt av Goldman spenner over et bredt spekter av bransjer: datamaskinvare og programvare, detaljhandel med forbrukerelektronikk, finansielle tjenester, teknologiforsyningskjeden, matprodukter, cruiserederier, petroleumsraffinering, transporttjenester, gjødsel til landbruket og detaljhandel i varehus.

Gjennom avslutningen 26. september 2019 har S&P 500-indeksen (SPX) levert en årlig gevinst (YTD) på 18, 8%. De respektive gevinstene for Goldmans valg er per justert stengeprisdata fra Yahoo Finance: IBM, 30, 8%, Best Buy, 29, 3%, Morgan Stanley, 19, 0%, Flex, 38, 0%, Conagra, 48, 7%, Carnival, -8, 3%, Valero, 14, 6%, FedEx, -9, 0%, Mosaic, -31, 3%, ADM, 2, 4%, og Macy's, -45, 9%.

Andelene til cruiseskipoperatøren Carnival har falt med 15, 9% siden ledelsen ga lavere resultatveiledning for 2019 20. juni, og handler nå der de var for 20 år siden. På den positive siden tilbyr Carnival et utbytte på 4, 2% som virker trygt, gitt at selskapet har den sterkeste balansen enn sine to ledende konkurrenter, Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL) og Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH) per Barrons. Carnival er også billig, med et fremtidig P / E-forhold på 9, 4 ganger neste 12 måneders inntjening.

Imidlertid sank Carnival's aksjekurs med 8, 6% bare 26. september, basert på mer negativ veiledning, per en annen rapport i Barrons. Dette til tross for at selskapet rapporterte EPS for $ 2, 63 for det skattemessige 3Q 2019, opp med 11, 5% på årsbasis (YOY) basis og bedre enn konsensusestimatet med 4, 0%. Inntektene var 6, 53 milliarder dollar, en økning på 11, 8% i år og slo anslaget med 6, 0%.

Ikke desto mindre gjør Carnival's markedskapital på 31, 5 milliarder dollar det til en potensiell overtakelseskandidat for en aktivistisk investor, den tidligere Barrons rapport spekulerer, og kaller Warren Buffetts Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) eller kanskje et private equity-selskap som mulige kandidater. Med en markedsandel på 47%, fører Carnival sin bransje, et oligopol der de tre beste selskapene kombineres for en konsentrasjonsgrad på 80%. Buffett favoriserer denne typen konkurrerende vollgraver, observerer Barrons.

Faktisk kan den nylige avvikling av ærverdige Storbritannias-baserte reisebyrå Thomas Cook Group "være et beskjedent positivt på kort sikt" for Carnival, ettersom budsjettsinnede forbrukere i Storbritannia og Europa kan søke "ferie / feriealternativer fra stabile operatører, " ifølge et forskningsnotat fra Wells Fargo, som sitert i en tredje rapport i Barrons. Styreleder Micky Arison, 70 år, kontrollerer 18% av Carnival's aksje.

Forbrukerelektronikkforhandler Best Buy har trosset skeptikere til fremtiden til murstein og mørtelbutikker. Inntektene i regnskapsåret 2019 var 42, 9 milliarder dollar, mens driftsinntekter uten GAAP var 2, 0 milliarder dollar, og oppnådde mål satt i 2017 for regnskapsåret 2021 to år foran planen, ifølge selskapets investoroppdatering 25. september.

Oppdateringen indikerer også at Best Buy også har oppnådd 730 millioner dollar i kostnadsreduksjoner, og at målet for inntekter i 2025 er 50 milliarder dollar. "Til tross for usikkerhet rundt potensielle tollsatser, indikerer Best Buy sin veiledning at den tror det kan forvitre uansett tollsituasjon med minimale opprør, " som Moodys visepresident Charlie O'Shea observerte i et notat som ble utgitt i slutten av august, som sitert i en annen Barrons artikkel.

Ser fremover

Utførelsen av Goldmans valg er sterkt avhengig av fortsatt økonomisk ekspansjon og tyrmarkedsforhold. Skulle vekst eller markedene snuble, kan det hende at valgene deres ikke kan svømme mot tidevannet.