En god omsetningsgrad for et aksjefond

Definisjonen av hva som utgjør et godt omsetningsforhold, eller omsetningsgrad, for et aksjefond, avhenger helt av typen fond du vurderer og dine mål for investeringen. For passive aksjefondsinvesteringer er en omsetningsgrad nær null passende. Hvis du investerer i et mer aktivt forvaltet fond med det uttalte målet om å generere en aggressiv avkastning, kan fondet ha en høyere omsetningsgrad.

Hva er en omsetningsgrad?

Omsetningsgraden er et enkelt tall som brukes til å reflektere mengden av et verdipapirfonds portefølje som har endret seg i løpet av et gitt år. Dette tallet ligger typisk mellom 0% og 100%, men det kan være enda høyere for veldig aktivt forvaltede fond. En omsetningsgrad på 0% indikerer at fondets eierandel ikke har endret seg i det foregående året. En kurs på 100% betyr at fondet har en helt ny portefølje enn for 12 måneder siden. Alt det eide før er solgt, men ikke nødvendigvis samtidig, og det er gjort nye investeringer for å erstatte disse eiendelene. Et fond med en rente på 100% har en gjennomsnittlig eierperiode på mindre enn ett år. Noen veldig aggressive fond har omsetningsraten som er mye høyere enn 100%.

Indekserte fond

Hvis du investerer i et indeksert verdipapirfond, betyr den passive karakteren av sikkerheten naturlig nok at omsetningsgraden bør være veldig lav. Indekserte fond, som navnet tilsier, er bygget for å spore gitte indekser og krever nesten ingen praktisk ledelse. Aksjer blir bare lagt til eller fjernet fra fondet når den underliggende indeksen poster en endring. Et indeksert fond med høy omsetningshåndtering blir ikke forvaltet skikkelig. Alt over 20% til 30% bør sees med skepsis.

Aktive fond

Hvis du investerer i et aksjefond med mål om å generere rask avkastning, ser du på en høyere omsetningshastighet. Hvilken forvaltningsstrategi disse fondene bruker er basert på å finne undervurderte aksjer, selge høyt og få mest mulig ut av muligheter, noe som betyr at det kan være mye kjøp og salg i løpet av et gitt år. Selv om aktive fond ikke alltid har veldig høye omsetningsrater, er et aktivt fond som kan skryte av høy avkastning med lav omsetning sjeldent.