Head-Fake Trade
En heftig falske handel er når en verdipapirs pris gjør et skritt i en retning, men så snur kurs og beveger seg i motsatt retning. Den hodefalske handelen får navnet sitt fra en taktikk som ofte brukes av en basketball- eller fotballspiller for å kaste opposisjonen, ved å lede med hodet for å late som om de beveger seg i en retning, men deretter beveger seg i motsatt retning. Hodet-falsk handel forekommer hyppigst på viktige breakout-poeng, for eksempel større støtte- eller motstandsnivåer, eller nøye overvåkte bevegelige gjennomsnitt som 50-dagers eller 200-dagers enkelt glidende gjennomsnitt (SMA).
Viktige takeaways
- En hode-falsk handel beveger seg i en retning, men snur så kursen og beveger seg i motsatt retning.
- Hodefalske handler forekommer hyppigst ved viktige utbrytningspunkter, for eksempel større støtte- eller motstandsnivåer, eller nøye overvåkte bevegelige gjennomsnitt.
- Hodefalske handel kan føre til betydelige tap da de ofte oppstår før starten på en stor trend i motsatt retning.
Forstå en hode-falsk handel
Tenk på en situasjon der en stor markedsindeks har gitt nye høydepunkter midt i forverrede økonomiske grunnleggende. Næringsdrivende som ønsker å korte indeksen, vil følge nøye med på tekniske tekniske nivåer for å vurdere om forskuddet begynner å bryte sammen. Anta at indeksen forhindrer seg og begynner å sveve lavere, og handelen under et viktig kortsiktig glidende gjennomsnitt. Bjørnene kan skynde seg inn på dette tidspunktet, basert på deres handelssyn at indeksnedgangen har begynt, men hvis indeksen deretter vender kursen og går høyere, vil dette være en klassisk hodefalske handel.
Motstridende prøver ofte å tjene på falske handler, siden deres handelsfilosofi inkluderer en vilje til å gå mot mengden. De hevder at institusjonelle handelsmenn presser en sikkerhetspris gjennom nøye overvåkte støtte- / motstandsområder for å finne ytterligere likviditet til å fylle større ordrer til en bedre pris for sine kunder, spesielt i valutamarkedet, som ikke har en sentralisert regulator.
Handlere og investorer som faller for en falsk handel kan pådra seg betydelige tap da de ofte oppstår før starten av en stor trend i motsatt retning. Overholdelse av strenge grenser for stopp-tap i slike tilfeller bidrar til å minimere risikoen.
The Head-Fake Trade and Breakouts
Et innledende utbrudd blir vanligvis fulgt av et visst tilbakeslag. Når prisen går tilbake til det opprinnelige breakout-nivået eller noe lenger, blir den næringsdrivende overlatt til å avgjøre om tilbaketrekkingen er begynnelsen på en håndsfalsk - et falskt utbrudd - eller om det er midlertidig, og markedet vil snart fortsette i retning av bryte ut. I sistnevnte tilfelle kan tilbaketrekkingen gi en ny mulighet til å gå inn i et breakout-trekk.
Flash Crash Head-Fake Trade
Markedet for rekordstier som startet i mars 2009, har produsert mange falske handler det siste tiåret. Det kanskje mest kjente eksemplet var "Flash Crash" av 6. mai 2010, der Dow Jones Industrial Average (DJIA) kastet nesten 1000 poeng i løpet av minutter i løpet av dagers handel før han slettet det meste av tapet med Lukk. Næringsdrivende som satte langsiktige bearishsatser på amerikanske aksjeindekser, basert på synspunktet om at "Flash Crash" hadde et nytt bjørnemarked, fikk smerten av å se at disse indeksene fortsatte å rekordhøye de påfølgende årene.
Praktisk eksempel på hodet-falsk handel
PayPal Holdings Inc.-aksjekursen iscenesatte en falske handel med lærebøker 3. juni 2019, og stupte under både 50-dagers SMA og 13. mai svingende lavt - et sentralt støtteområde. Aksjekursen steg med 3% påfølgende handelsdag for å lukke seg tilbake over støtteområdet, noe som ga den første ledetråden om en mulig falsk handel. PayPal-aksjer fortsatte å bevege seg høyere i påfølgende handelsøkter, med den nep-handelen som bekreftet 10. juni, da kursen stengte over forrige svingningshøyde.