13 viktigste merknader om 2018-avgifter

Din avkastning i 2018 vil ikke ligne på det du er vant til. Skatteskjemaet er nytt og endringer fra skattekutt- og stillingsloven vil endre det du kan og ikke kan avskrive vesentlig.

1. Nytt avgiftsskjema

Når du sender inn 2018-returneringen din, kommer den til å være på en nydesignet Form 1040 (ikke helt på størrelse med et postkort, men ganske nær). Det er ikke lenger noen form 1040A eller 1040-EZ. Den nye 1040 som brukes av alle filere er en kort to personsøker og er mest for å samle inntekter, fradrag og studiepoeng. Disse varene rapporteres i nye tidsplaner 1 til 6.

Men fortvil ikke om å ha en ny form og tidsplaner. De fleste skattebetalere (ca. 80%) bruker programvare for å arkivere elektronisk (kjent som E-arkivering) eller betalte forberedere for å fullføre avkastningen. Hvis dette beskriver deg, er alt du trenger å oppgi riktig informasjon; du trenger ikke å bekymre deg hvor det går på skjemaet eller planene.

2. Lavere skattesatser

Mens det fremdeles er syv avgiftskonsoller, er antallet av dem redusert. For eksempel er den øverste skattesatsen 37% (ned fra 39, 6%). Totalt sett betyr dette en lavere skatteregning for mange enkeltpersoner. Det vil imidlertid ikke fungere gunstig for alle. Ta dette eksemplet: Det gamle taket for skattesatsen på 28% var $ 191.650 for en enkelt filer. At 28% brakett nå er borte, og en enkelt filer på det inntektsnivået ligger nå i 32% parentes.

Når det gjelder investeringsinntekter, er kursene som gjelder langsiktige kapitalgevinster og kvalifisert utbytte uendret. Imidlertid har brytepunktene som nullhastigheten, 15% og 20% ​​gjelder for, blitt endret noe.

3. Høyere standard fradragsbeløp

Når du innleverer returen din, har du fortsatt et valg mellom å ta standardfradraget eller spesifisere dine personlige fradrag. Standardfradragsbeløpene for 2018 er nesten det dobbelte av hva de var i 2017: $ 24.000 for felles filere og gjenlevende ektefeller, $ 18.000 for husholdere og $ 12.000 for enslige og gifte personer som arkiverer hver for seg.

Dette høyere standardfradragsbeløpet betyr at det er mer sannsynlig at du ikke vil spesifisere (det anslås at bare 10% av filerne vil spesifisere under den nye skatteloven ned fra 30% tidligere). Dette forenkler registrering.

Og de økte standardfradragsbeløpene påvirker også om du må sende inn noe selvangivelse fordi det nå er høyere arkiveringsgrenser som gjenspeiler disse høyere standardfradragsbeløpene.

4. Ingen personlige og avhengighetsfritak

I det siste kan du kreve fritak for deg selv (og ektefelle) så vel som for dine barn og andre forsørgere ($ 4 050 for hvert fritak i 2017). Ikke mer. Unntak er eliminert for 2018 (til og med 2025) på teorien om at de mer enn består av en økt skattefradrag for barn (diskutert neste), det høyere standardfradragsbeløpet og andre gunstige skatteendringer.

5. Økt skattefradrag for barn

Hvis du har et barn under 17 år, kan du være kvalifisert for en skattekreditt på $ 2000, hvorav $ 1.400 refunderes (betales selv om mer enn skatten du skylder). Barnet skattekreditt i 2018 er det dobbelte av det det pleide å være. Du kan ta æren for hvert kvalifisert barn.

Også inntektsgrensene for valgbarhet er dramatisk økt - $ 400 000 for felles filere og $ 200 000 for andre filere. Dette betyr at flere personer er kvalifisert til å kreve kreditt.

Og det er en ny skattekreditt på opptil $ 500 for andre forsørgere som ikke er ditt kvalifiserende barn (f.eks. Et funksjonshemmet barn av deg som er 22 år og bor sammen med deg). Denne kreditten refunderes ikke, men kutter skatteregningen dollar for dollar.

6. SALT-begrensning

Hvis du spesifiserer fradrag, er beløpet du kan avskrive for statlige og lokale skatter (SALT), inkludert statlig inntekts- eller omsetningsavgift og lokale eiendomsskatter, begrenset i 2018 til $ 10.000 ($ 5000 for gifte personer som innleverer separat). Inntil nå var det ingen grense.

Hvis du bor i en høy skattestatus, vil du sannsynligvis ikke kunne trekke alt SALT. Noen stater har vedtatt eller vurderer å iverksette løsninger for å gjøre det mulig for innbyggerne å få et føderalt skattelett for SALT-betalinger. Imidlertid har skattemyndighetene allerede blandet ett forsøk. Det er uklart om stater vil gå tilbake til tegnebrettet for denne.

7. Cap på pantelenter

Hvis du fikk et pantelån til å kjøpe eller bygge hovedboligen din (pluss ett annet hjem) før 16. desember 2017, er du klar og kan trekke all pantelånsrenten din (kalt "ervervsgjeld") ved å låne opp til $ 1 millioner (500 000 dollar hvis du er gift og arkiverer hver for seg). Men hvis du har et nyere pantelån, er du begrenset til renter på $ 750 000 (igjen halvparten av det hvis du er gift og arkiverer separat).

Til nå tappet enkeltpersoner egenkapitalen i hjemmene sine for å betale ned kredittkortgjeld, ta ferie eller finansiere barnets utdanning. Men retur 2018 kan det ikke tas fradrag for renter på et boliglån, uavhengig av når du fikk det. Imidlertid bruker du inntektene til å legge til et tillegg til hjemmet ditt eller gjøre andre vesentlige forbedringer, blir interessen sett på som gjeld for erverv, som er fradragsberettiget underlagt den totale grensen ovenfor.

8. Diverse ikke-refunderte fradrag

Hvis du har trukket fra ubetalte kostnader, ansattes virksomhetsutgifter, for eksempel fagforeningskostnader, virksomhetskjøring og jobbjaktutgifter, er du nå heldig. Det er ikke tillatt fradrag for diverse spesifiserte fradrag som var underlagt en 2% av justert bruttoinntekt (AGI). Man håper arbeidsgiveren din har eller vil vedta en ansvarlig plan for å godtgjøre deg for forretningsutgifter; du vil ikke bli skattlagt på denne refusjonen.

På samme måte er ikke investeringskostnader, for eksempel utleie av safe og investeringsrådgiveravgift, fradragsberettigede. Også de hadde vært diverse spesifiserte fradrag underlagt 2% -av AGI-gulvet. Ett jobbrelatert fradrag ble spart: Trekket på opptil $ 250 for lærere som kjøper skolemateriell til klasserommet, gjenstår.

9. Federalt erklærte katastrofetap

Det spesifiserte fradraget for tap og tyveri til personlig bruk, som hjemmet ditt, husholdningsartikler, bil og smykker, kan bare kreves hvis tap er et resultat av føderalt erklærte katastrofer. Så de med uforsikrede tap fra slike katastrofer i 2018 som Mt. Vulkanutbrudd i Kilauea, Hurricanes Firenze eller Michael, eller de ville brannene i California kan være kvalifisert for avskrivning. Sjekk med FEMA for katastrofedeklarasjoner i 2018.

10. Høyere AMT-fritak

Til nå betalte rundt fire millioner individer (mest de med inntekt mellom $ 200 000 og $ 500 000) den alternative minimumsskatten (AMT) fordi den var større enn deres vanlige skatteplikt. Men det er nå endret.

For 2018 økes fritaksbeløpet for AMT til $ 109.400 for felles filere og gjenlevende ektefeller, $ 70.300 for enslige og husstander, og $ 54.700 for gifte personer som arkiverer separat. I tillegg har punktet der disse fritakene begynner å utfases blitt økt til 1 million dollar for felles filere og overlevende ektefeller eller $ 500 000 for andre filere.

Resultatet av disse høyere beløpene: det anslås at bare rundt 200 000 skattytere vil betale denne fryktede skatten i 2018. Kort sagt, hvis du ikke var underlagt AMT før og inntektssituasjonen din har holdt seg omtrent den samme, har du enda mindre grunn å bekymre deg for det fremover.

11. Justeringer av bruttoinntekt

Bidrar du til en individuell pensjonskonto (IRA) eller helsesparekonto (HSA)? Disse og de fleste andre fradrag du kan ta om du spesifiserer eller tar standardfradraget, har ikke endret seg (selv om det har vært noen justeringer i antall for inflasjon).

Men det flyttede utgiftsfradraget som også var over linjen, er borte med mindre du er aktiv militærflytting som et resultat av militære ordre. Hvis du flytter til en jobb eller for bedriften din, kan du ikke trekke fra kostnadene for å flytte husholdningen din. Dessuten, hvis arbeidsgiveren din refunderer deg for flyttingskostnader fra og med 2018, vil du bli skattlagt på dette.

12. En fradrag på 20% for forretningsinntekt

Hvis du er en uavhengig entreprenør eller eier en virksomhet (annet enn et C-selskap), kan du være kvalifisert for et kvalifisert fradrag for forretningsinntekt (QBI). I den grad du er kvalifisert, tar du det direkte på skjema 1040 som et personlig fradrag, enten du spesifiserer eller bruker standardfradraget.

13. Skattefritak for høyere eiendom

Arkivering av årlig selvangivelse er ikke det fulle omfanget av den føderale skattearmen; det er også eiendom og gave skatt. Mens den føderale eiendomsskatten fortsetter å gjelde, betyr et gigantisk fritaksbeløp at bare veldig velstående individer trenger å være opptatt av skatteplanlegging for arvingene. For de som dør i 2018 er fritaket 11, 18 millioner dollar. (Det samme fritaksbeløpet kan brukes til gaveeiendom i løpet av din levetid.) Og for ektepar kan alt ubenyttet beløp brukes på den gjenlevende ektefellens bo i fremtiden. Men ikke ignorere lavere unntak som gjelder i noen stater.

Bunnlinjen

Kommer du bedre eller dårligere ut på 2018-avkastningen din sammenlignet med skatteregningen for 2017? Bare å fullføre returen din vil fortelle. Sjansen er stor at hvis du bor i en lavskattestat og ikke spesifiserer, vil du se en fin skattepause. På den annen side, hvis du bor i en stat med høyere skatt (og også betaler statlige og lokale skatter) - og hvis du har et stort pantelån og har vært vant til å spesifisere - kan du se en større skatteregning. Dette kan også være sant hvis du er i den uheldige delen av lønnstakere med lavt seks sifre som flyttet fra 28% til 32% skatteklasse.