På vei mot pensjon med studielån

I følge Consumer Financial Protection Bureau (CPFB) økte antallet studielån låntakere 60 og eldre minst 20% på landsbasis mellom 2012 og 2017. I mer enn 75% av statene økte den utestående studielånegjelden med 50% eller mer. Hvorfor dette skjer, de potensielle negative konsekvensene og hvordan man kan redusere virkningen er alle spørsmål som er verdt å ta tak i.

Hvorfor det skjer

De fleste eldre med studielånsgjeld tar ikke opp lån for seg selv. CFPB-rapporten fant at 73% av eldre låntakere for studielån sa de tok eller co-signerte lån til et barn eller barnebarn. Bare 27% oppga å ta lån for seg selv eller en ektefelle.

Folk skjønner ikke ofte at det å co-signere et lån gjør deg til en låntaker og derfor er ansvarlig for tilbakebetaling når personen du co-signerte for ikke klarer å betale. I tillegg er det ofte vanskelig å legge press på familiemedlemmet, spesielt når de sier at de ikke har ressurser til å betale tilbake lånet. For de som tar opp lån for seg selv eller en ektefelle, kan det hende at den forventede nye jobben aldri kommer, eller sykdom kan forhindre at du betaler ned lånet på rett tid.

Negative konsekvenser

De fleste studielånsgjeld kan ikke slettes ved konkurs. Dette setter eldre med større økonomisk risiko som fører til en rekke potensielle negative konsekvenser.

Tvunget til å jobbe lenger - Pensjonister med gjeld til studielån tvinges ofte til å jobbe lenger før de går av eller jobber på deltid i pensjon for å dekke utgifter.

Tapte pensjonssparing - Basert på resultatene fra en felles rapport fra Association of Young Americans (AYA) og AARP, rapporterte 31% av baby boomers (amerikanere fra 54 til 72 år) at studielånsgjeld tvang dem til å slutte å spare til pensjon eller tap inn eksisterende pensjonssparing for å betale ned studielånegjeld.

Forsinket helsehjelp - Omtrent 9% av eldre i AYA / AARP-studien sa at studielånegjelden hindret dem i å få den helsehjelpen de trengte. Baby boomers med studielån gjeld hadde samlet husholdning gjeld som gjennomsnitt 48% mot 15% for de uten studielån gjeld.

Kredittproblemer - Med en gjennomsnittlig studielånsgjeld på mer enn $ 40 000, ifølge Credit Sesame, kan ikke mange eldre få nye lån for å gjøre nødvendige reparasjoner i hjemmet, kjøpe en ny bil eller håndtere andre store utgifter. AYA / AARP-studien fant at 32% av pensjonistene sa at dvelende studielånegjeld forhindret eller forsinket kjøpet av et nytt hjem.

Manglende evne til å hjelpe familie - Mer enn 1 av 4 boomere sa at studielånegjelden hindret dem i å hjelpe et familiemedlem i nød, selv om gjelden i mange tilfeller økte fra å hjelpe et barn eller barnebarn med å videreutdanne seg.

Pynt av fordeler ved trygden - American Seniors Association (ASA) bemerker at når pensjonister ikke er i stand til å betale tilbake de føderale studielånene deres i tide, kan långivere pynte en del av trygden deres eller motvirke en del av skatterefusjonen.

Mislighold av studielån gjeld - den ultimate negative konsekvensen for mange eldre amerikanere med studielån gjeld gjeld når de misligholder disse lånene. I 2015 ifølge CFPB, hadde 37% av låntakere 65 og over misligholdt sammenlignet med 29% av de 50 til 64 og bare 17% av de 49 og under.

Hvordan fikse det

Det er trinn du kan ta for å unngå problemer med studentgjeld, samt måter å håndtere den gjelden når den først er en del av det økonomiske bildet.

Talk It Over - Før du tegner under, kan du snakke med låntakeren og stille spørsmål om lånebeløpet, hvordan (og når) de forventer å kunne betale tilbake det og om det er stipend eller rimeligere (men passende) alternativer tilgjengelig. Ikke vær redd for å si nei hvis svarene ikke gir mening.

Forbered deg på problemer - Når du har bestemt deg for å undertegne, må du sørge for at du kan håndtere tilbakebetaling av lånet i tilfelle medlåntageren ikke kan (eller ikke vil). Hvis andre familiemedlemmer har indikert at de vil hjelpe, må du sørge for at du får det skriftlig.

Forstå dine rettigheter og plikter - Hold deg oppdatert på betalingene når de begynner, inkludert å forsikre deg om at din låntaker er aktuell. Hvis du betaler tilbake lånet, må du forsikre deg om at låneservicen din gir alle detaljer, inkludert forfall, månedlig betaling, rente og utbetalingsdato. Send inn en klage til CFPB hvis du ikke får den informasjonen du trenger eller mottar trakasserende samtaler eller brev. Noen långivere, for eksempel Sallie Mae, vil gi en "medunderskriverfrigjøring" etter at det er foretatt et visst antall betalte lånebetalinger, men en studie fra 2015 av CFPB fant ut at bare rundt 10% av søknadene om frigjøring av medunderskrivere ble godkjent.

Kjenn til tilbakebetalingsalternativene dine - De inkluderer utsettelse eller tålmodighet som lar deg slutte å betale i en bestemt tidsperiode hvis du for eksempel har problemer med å legge mat på bordet eller betale andre regninger. Konsolidering av flere studielån kan føre til en mindre betaling. Andre alternativer inkluderer inntektsbasert tilbakebetaling (IBR), inntektsbetinget tilbakebetaling (ICR), betale som du tjener (LØNN) og revidert lønn som du tjener (REPAYE), hvorav noen tilgir enhver eksisterende saldo etter 20 år eller når du går borte. Generelt har føderale studielån flere muligheter for tilbakebetaling enn private lån. Lær mer om alternativene her.

Forstå trygderegler - Selv om opptil 15% av trygdeutbetalingene dine kan holdes tilbake for å betale tilbake studielånsgjeld, kan ikke den månedlige sjekken reduseres til under $ 750. Når du standard tar det to år før pynten begynner å gi deg tid til å kontakte låneservicen eller utdanningsavdelingen for å prøve å ordne en alternativ tilbakebetalingsplan. Hvis du mottar uføretrygd, kan det hende du er kvalifisert for utskrivning med uførhet.

Bunnlinjen

Før du tegner under for et studielån, må du forsikre deg om at du forstår forpliktelsene dine og de potensielle kostnadene for deg hvis medlåneren ikke klarer å betale tilbake lånet som lovet. Hvis du befinner deg med mer gjeld til studielånet enn du føler du kan takle, er det alternativer som lar deg betale tilbake gjelden på en måte som ikke skader deg økonomisk, og i noen tilfeller kan føre til at gjelden blir tilgitt .