Lov om huseiere
Huseierevernloven er en lov som er utformet for å redusere unødvendig betaling av privat pantforsikring (PMI) av huseiere som ikke lenger er pålagt å betale den. Huseierebeskyttelsesloven gir mandat til at långivere røper viss informasjon om PMI. Loven bestemmer også at PMI automatisk må sies opp for huseiere som akkumulerer den nødvendige mengden egenkapital i sine hjem.
Lov om huseiere beskyttelse
Lovene om huseiere beskyttelse dekker private boliglån som er kjøpt etter 29. juli 1999. Det gjelder ikke Veteran Affairs (VA) eller Federal Housing Administration (FHA) lån og stiller et nytt sett med krav til "høy risiko" pantelån. Denne loven stiller også nye krav til lån oppnådd før 29. juli 1999.
PMI beskytter långivere mot risikoen ved kjøpers mislighold og avskedigelse. Det gjør det mulig for potensielle kjøpere, som ikke foretar en betydelig forskuddsbetaling, å få et rimelig pantelån. Det brukes i utstrakt grad for å lette '' high-ratio '' lån som belåningsgraden (LTV) overstiger 80%. PMI gjør det mulig for en utlåner å gjenopprette kostnadene forbundet med videresalg av utelukket eiendom, sammen med rentebetalinger og faste kostnader som skatter og forsikringer, som er betalt før videresalg av den nødlidende eiendommen. Når en pantelånsbalanse er under 80% LTV-forhold, er det ikke lenger behov for PMI da det gir liten ekstra beskyttelse for en utlåner og ikke kommer låntakeren til gode.
Bakgrunn for huseierevernloven
Før huseierevernloven hadde mange huseiere problemer med å kansellere PMI. I noen tilfeller kan långivere ha blitt enige om å avslutte dekningen når låntakerens egenkapital nådde 20%, men retningslinjene for å kansellere PMI-dekning varierte mye blant långivere, og huseiere hadde begrenset benyttelse dersom långivere nektet å kansellere PMI. Loven beskytter huseiere ved å forby levetid på PMI-dekning for låntebetalte PMI-produkter og etablere enhetlige prosedyrer for å avbryte PMI. LTV-forholdet på 80% (med tilsvarende 20% forskuddsbetaling) har vært brukt av pantelångivere i lang tid som en forsvarlig standard for pantelån. Det sikrer at låntaker har nok økonomisk interesse i eiendommen til å fortsette å utføre betalinger, og i tilfelle låntager ikke er i stand til å utføre betalingene, at utlåner har tilstrekkelig egenkapital til å dekke utlånskveltekostnader.
Etter hvert som boligprisene steg, ble 20% forskuddsbetalinger vanskelig for mange potensielle huseiere. Långivere begynte å lete etter måter å balansere den økende etterspørselen etter boliglån med risikoen for å gi lån utenfor 80% LTV-terskel. Dette førte til utviklingen av PMI, som hjelper til med å dempe utlåners risiko på lån som forskuddsbetalingen er mindre enn 20% av salgsprisen, eller, for en refinansiering, når det finansierte beløpet er større enn 80% av takstverdien.