Hvordan er et verdipapirfonds C-andeler forskjellig fra A- og B-andeler?

A-aksjer er en type aksjefond. Verdipapirfondandeler er delt opp i tre klasser: A-aksjer, B-aksjer og C-aksjer. Hver klasse aksjefondandeler kjennetegnes ved deres spesifikke belastningsgebyrer og strukturer.

Hovedforskjellen mellom andeler i klasse C og de to andre aksjeklassene i aksjefond er at andeler i klasse C er nivåbelastet. Dette betyr at det totale beløpet som investoren betaler til aksjefondet, er investert i aksjer. I stedet for å betale en prosentandel av den opprinnelige investeringen som en provisjon, betaler investoren aksjefondsprovisjoner via årlige gebyrer.

Klasser av aksjefond

A-aksjer belaster en frontlast. Når noen investerer i et aksjefond, tas en bestemt prosentandel av den opprinnelige investeringen ut som en provisjon for aksjefondets forvaltere. Sammenlignet med C-aksjer, investeres et mindre beløp i A-aksjer, siden en prosentandel av investeringen blir tatt som provisjoner.

B-aksjer belaster en back-end belastning. Den innledende investeringen kjøper aksjene i aksjefondet uten å påløpe provisjon. Når investoren er klar til å selge aksjene, trekkes imidlertid en bestemt forhåndsbestemt prosentandel av gevinstene og betales til fondets forvaltere i form av provisjoner. A-aksjer kan også konverteres til A-aksjer hvis investoren ønsker det, mens A-aksjer ikke kan konverteres.

A-aksjer er fordelaktige fordi de lar en investor spre provisjonsutbetalingene sine og la hele investeringsbeløpet investeres, noe som kan føre til høyere avkastning.

Hvordan bestemme hvilken andelsklasse som passer for deg

En måte investorer kan bestemme hvilken aksjeklasse som er riktig for dem, er å først bestemme seg for sin tidshorisont og hvor mye de planlegger å investere. De kan deretter bruke denne informasjonen til å evaluere hver aksjeklasse som et potensielt investeringsalternativ.

For eksempel er aksjefond av klasse A best for investorer som har råd til en høy initial investering og har lang tidshorisont. Dette er fordi A-aksjer gir rabatter fra frontbelastningen til de investorene som kan forplikte seg til å investere et større beløp innen et spesifikt tidspunkt. Dette diskonteringsnivået kalles et knekkpunkt. Noen verdipapirfond kan ha investorer som gir en intensjonsavtale som sier at de har til hensikt å investere over poenget.

A-aksjer er best for investorer med lite penger å investere og har en lang tidshorisont. Hvis en investor kjøper et aksjefond med klasse B-aksjer, kan de utsette salgskostnadene til de selger aksjene sine. Jo lenger en investor holder på aksjene, jo mindre blir salgskostnaden. Hvis en investor kan holde på sine B-aksjer i et spesifikt tidsrom, vil andelene automatisk konvertere til A-aksjer. Dette kommer investoren til gode fordi A-aksjer har lavere årlige utgiftsforhold enn A-aksjer.

A-aksjer i klasse C er best for investorer som har en kort tidshorisont og planlegger å innløse aksjene snart. Selv om det ikke er noen avgift for front-end med C-aksjer, belastes det en back-end-belastning hvis midler trekkes ut i løpet av det første året. I tillegg kan investorer som kjøper aksjer i klasse C betale et høyt årlig administrasjonsgebyr. Investorer kan ikke konvertere A-aksjer til A-aksjer, som har lavere utgiftsforhold.