Hvordan beskattes foretrukne aksjeutbytter?

Selv om foretrukne aksjeutbytter er faste som renter på en obligasjon, beskattes de annerledes. Mange foretrukne utbytter er kvalifiserte og skattlegges til en lavere sats enn vanlig inntekt. Bortsett fra investorer i det høyeste skatteområdet som betaler 20% på kvalifisert utbytte, skylder de fleste foretrukne aksjonærer bare 15%. Mennesker i ordinære inntektsskatter mellom 15% og lavere betaler ingen skatt på kvalifisert utbytte.

Hver foretrukne emisjon har et prospekt som beskriver strukturen, og hjelper en investor med å bestemme den skattepliktige karakteren av utbyttet. Det antas generelt at alt utbytte utbetalt på foretrukket aksje faller under den ordinære utbyttekategorien; Form 1099-DIV forklarer imidlertid om deler av utbyttet kommer fra en annen kategori, for eksempel kapitalavkastning.

Viktige takeaways

• Foretrukket aksje betaler ofte regelmessig, høyere utbytte enn vanlige aksjer, noe som gjør dem mer beslektet med gjeld enn tradisjonell egenkapital.
• Selv om utbyttet mottas på samme måte som for en obligasjon, beskattes denne inntektskilden ikke som renter, men som kvalifisert utbytte.
• Det betyr at foretrukket utbytte beskattes med mellom 15% -20%, snarere enn til den marginale inntektsskattesatsen.

Foretrukket aksje

Mens teknisk er klassifisert som en egenkapital, har foretrukket aksje egenskaper ved en obligasjon, inkludert en oppgitt pålydende verdi og fast kontantbetalingsbeløp. Foretrukne aksjonærer er høyere i pekende rekkefølge enn vanlige aksjonærer for både utbytteutdelinger og selskapets likvidasjonshendelser; de har imidlertid ingen stemmerett som vanlige aksjonærer.

I motsetning til med gjeld, kan det utstedende selskapet ha lite kontanter, kan styret velge å holde tilbake utbyttet fra både vanlige og foretrukne aksjonærer. Mange foretrukne aksjer utstedes som kumulative, noe som betyr at hvis utbytte blir holdt tilbake, blir de fremdeles påløpt og skylder foretrukne aksjonærer på et senere tidspunkt når kontanter blir tilgjengelig. Under sin økonomiske kamp i 2006 måtte for eksempel Ford Motor Co. innstille utbytte. Når selskapet stabiliserte seg, ble kumulative foretrukne aksjonærer betalt for tilbakeholdt periode.

Rådgiver Insight

Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, CA

Mest foretrukket aksjeutbytte blir behandlet som kvalifisert utbytte, noe som betyr at de beskattes til den gunstigere satsen for langsiktige kapitalgevinster. Noen foretrukne aksjeutbytter er imidlertid ikke kvalifisert. For eksempel utbytte fra foretrukket tillit utstedt av en bank, som beskattes til de høyere satsene som gjelder alminnelig inntekt. Maksimal føderal rente på alminnelig inntekt er 37%. Meglerfirmaet ditt kan fortelle deg om en bestemt foretrukket aksje gir kvalifisert utbytte.

En enklere, mer likvid og bedre diversifisert måte å holde foretrukne aksjer på er gjennom et aksjefond (inkludert ETF). Hvis utbyttet mottatt av fondet er kvalifisert, vil også den delen av fondets utbytte som utbetales til deg, passere til deg som kvalifisert.