Slik bygger du din egen pensjonsplan

Gledene ved selvstendig næringsvirksomhet er mange, men det samme er stressorene. Høyt blant disse er behovet for å planlegge pensjon helt på egen hånd. Du har ansvaret for å skape en tilfredsstillende livskvalitet etter pensjonen. Når det gjelder å bygge det livet, jo tidligere du begynner, jo bedre.

Vekst i selvstendig næringsdrivende

I følge en studie fra Freshbooks, en utvikler av finansiell programvare for frilansere, kan 42 millioner amerikanere innen år 2020 velge å være selvstendig næringsdrivende, noe som er omtrent en tredjedel av alle arbeidende amerikanere. Selv om ånden til entreprenørskap skal applauderes, er mindre prisverdig det faktum at betydelige 40% av selvstendig næringsdrivende bare sparer for pensjonisttilværelse; derimot er bare 12% av tradisjonelt sysselsatte arbeidere sporadiske sparere. Fortsatt skremmende, 28% av de selvstendig næringsdrivende, mot 10% av de tradisjonelt sysselsatte, sier at de ikke sparer til pensjon i det hele tatt.

Og det er uheldig. Hvis du er selvstendig næringsdrivende, er du opptatt - vanvittig opptatt, sannsynligvis - men pensjonssparing må være prioritert. Heldigvis er det flere pensjonsplaner for de som driver egen virksomhet. De er ikke så opplagte eller automatiske som for bedriftens ansatte, men de eksisterer. Ikke bare tilbyr de skattebeskyttet inntjening, men du kan også potensielt spare et høyere dollarbeløp og / eller en høyere prosentandel av inntekten din enn du kunne ha som ansatte.

Hvorfor det er vanskelig å spare for selvstendig næringsdrivende

Årsakene til å ikke spare til pensjon vil ikke være noen overraskelse for noen selvstendig næringsdrivende. Det vanligste inkluderer:

• Mangel på jevn inntekt
• Å betale ned store gjeld
• Utgifter til helsevesenet
• Utdanningsutgifter
• Kostnader for å drive virksomheten

I tillegg er det å gjøre en pensjonsplan - som omtrent alt en gründer foretar seg - en gjør-det-selv-jobb. Ingen hendige medarbeidere som fører deg gjennom en 401 (k) planapplikasjon, eller hva selskapets sponsede pensjonsprogram er. Ingen matchende bidrag, ingen aksjer i selskapets aksjer og ingen automatisk fradrag for lønnsslipp. Du må være veldig disiplinert når det gjelder å bidra til planen, og fordi beløpet du kan legge i pensjonskontoer avhenger av hvor mye du tjener, vil du ikke vite helt til slutten av året hvor mye du kan bidra med.

Likevel, hvis frilansere har unike utfordringer når det gjelder å spare til pensjon, har de også unike muligheter. Å finansiere pensjonskontoen din kan betraktes som en del av virksomhetens utgifter, som det er enhver tid eller penger du bruker på å etablere og administrere planen. Enda viktigere er at en pensjonskonto gjør det mulig å bidra med dollar før skatt, noe som senker din skattepliktige inntekt. Og mange av disse planene lar deg som bedriftseier bidra mer årlig enn du kunne til en individuell IRA.

Planer for selvstendig næringsdrivende pensjonssparing

Det er fire pensjonsalternativer som foretrekkes av selvstendig næringsdrivende. Noen er i utgangspunktet single-player 401 (k) planer mens andre er IRA-baserte. De er:

• En-deltaker 401 (k)
• SEP IRA
• ENKEL IRA
• Keogh-plan

Med alle disse fire alternativene er bidragene dine fradragsberettiget, og du betaler ikke skatt når de vokser med årene (før du utbetaler ved pensjonering). For å unngå straff, må du legge igjen sparepengene dine på kontoen til du er 59½ — tidlig uttak medfører straff - selv om det er visse fritak for vanskeligheter.

Deres kompleksitet og egnethet varierer, avhengig av størrelsen på virksomheten din, både når det gjelder personell og inntjening. La oss se nærmere på hver av dem (fullstendige detaljer er avgrenset i IRS-publikasjon 560).

En-deltaker 401 (k)

En en-deltaker 401 (k), som den offisielt er kalt av skattemyndighetene, går også under navnet Solo 401 (k), Solo-k, Uni-k eller individuell 401 (k). Den er forbeholdt eneeiere uten ansatte, bortsett fra en ektefelle som jobber for virksomheten.

Hvordan det fungerer

Én-deltaker-planen speiler nøye de 401 (k) som tilbys av mange større selskaper, ned til beløpene du kan bidra med hvert år. Den store forskjellen - du får bidra som arbeidstaker og arbeidsgiver, noe som gir deg en høyere grense enn mange andre skattefordelte planer.

For å utdype: Hvis du deltar i en standard bedrift 401 (k, ville du foreta investeringer som et lønnsfradrag før skatt fra lønnsslippen din, og arbeidsgiveren din vil ha muligheten til å matche disse bidragene opp til visse beløp. Du får en skattelettelse for ditt bidrag og arbeidsgiveren får et skattemessig avbrekk for sin kamp. Med en plan for en deltaker 401 (k), siden du både er sjefen og arbeidstakeren, kan du bidra i hver kapasitet, som en ansatt (kalt en valgfri utsettelse ) og som bedriftseier (ansattes ikke-valgfaglige bidrag).

Valgfrie utsettelser for 2019 kan være opptil 19 000 dollar, eller 25 500 dollar hvis de er 50 år eller eldre. Totale bidrag til planen kan ikke overstige 56 000 dollar, eller 62 000 dollar inkludert innhentingsbidraget for personer over 50 år. Hvis ektefellen din jobber for deg, kan han eller hun også gi bidrag opp til samme beløp, og da kan du matche disse. Så du ser hvorfor Solo 401 (k) tilbyr de mest sjenerøse bidragsgrensene for planene.

Sette opp

"Generelt er 401 (k) s komplekse planer, med betydelige krav til regnskap, administrasjon og arkivering, " sier James B. Twining, CFP®, grunnlegger og formuessjef i Financial Plan, Inc., Bellingham, Wash. " solo 401 (k) er ganske enkel. Inntil eiendelene overstiger $ 250 000, er det ingen innlevering nødvendig. Likevel har en solo 401 (k) alle de store skattemessige fordelene med en plan med flere deltakere 401 (k): Innskuddsgrensene før skatt og skattebehandling er identiske. ”

Det kreves noe papirarbeid, men det er ikke for tungt. For å etablere en individuell 401 (k), må en bedriftseier jobbe med en finansinstitusjon, og den institusjonen kan ilegge gebyrer og visse grenser for hvilke investeringer som er tilgjengelige i planen. Noen planer kan for eksempel begrense deg til en fast liste over aksjefond (vanligvis sponset av den institusjonen), men litt shopping vil skaffe mange anerkjente og kjente firmaer som tilbyr rimelige planer med mye av fleksibilitet.

SEP IRA

Offisielt kjent som en forenklet ansattepensjon, en SEP IRA - som navnet tilsier - en variasjon på en grunnleggende, individuell IRA. Som den enkleste planen å etablere og drifte, er det et utmerket alternativ for eneeiere, selv om det gir mulighet for en eller flere ansatte også.

Hvordan det fungerer

I en SEP IRA bidrar arbeidsgiveren alene til fondet, ikke de ansatte. Så i motsetning til Solo 401 (k), vil du bare bidra med å ha arbeidsgiverhatten din. Du kan bidra med opptil 25% av nettoinntekten din (definert som det årlige overskuddet minus halvparten av selvstendig næringsdrivende avgifter), opp til maksimalt 56 000 dollar i 2019. Planen tilbyr også fleksibilitet til å variere bidrag, gjør dem til en klump sum på slutten av året, eller hopp over dem helt. Det er ingen årlige finansieringsbehov.

Dets enkelhet og fleksibilitet gjør planen mest ønskelig for enmannsbedrifter. Men det er fangst hvis du har folk som jobber for deg. Selv om du ikke trenger å bidra til planen hvert år, men når du bidrar, må du bidra for alle kvalifiserte ansatte - opptil 25% av kompensasjonen deres, begrenset til $ 280 000 årlig.

Mens SEP IRA-er er enkle, er de ikke nødvendigvis det mest effektive sparemiddelet for pensjonering. "Du kan bidra mer til en SEP IRA enn en Solo 401 (k), eksklusiv gevinstdelingen, men du må tjene nok penger siden det er basert på prosentandelen av fortjenesten, " sier Joseph Anderson, CFP®, president i Pure Financial Advisors, Inc, med base i San Diego, California.

Sette opp

Kontoen er enklere å sette opp enn en Solo 401 (k). Du kan enkelt åpne en SEP IRA online, på meglere som TD Ameritrade eller Fidelity Investments.

ENKEL IRA

Offisielt kjent som Savings Incentive Match Plan for ansatte, er en enkel IRA slags en krysning mellom en IRA og en 401 (k) plan. Selv om det er tilgjengelig for eneeiere, fungerer det best for små bedrifter: selskaper med 100 eller færre ansatte som kan synes andre slags planer er for dyre.

Hvordan det fungerer

ENKEL IRA følger de samme investerings-, rullerings- og distribusjonsreglene som en tradisjonell IRA eller SEP IRA, bortsett fra de lavere innskuddsgrenser. Du kan legge alle nettoinntektene dine fra selvstendig næringsdrivende i planen, opp til maksimalt 13 000 dollar i 2019, pluss ytterligere 3000 dollar hvis du er 50 år eller eldre.

Med ENKELT kan ansatte bidra sammen med arbeidsgivere, i samme årlige beløp. Som arbeidsgiver er du imidlertid pålagt å bidra dollar for dollar opptil 3% av hver deltakeres inntekt til planen hvert år eller et fast bidrag på 2% til hver kvalifisert ansattes inntekt (enten han eller hun bidrar eller ikke) .

Så, som en 401 (k) -plan, er ENKEL IRA finansiert av skattemessig fradragsberettigede arbeidsgiverbidrag og bidrag fra ansatte før skatt. På en måte er arbeidsgiverens forpliktelse mindre - fordi ansatte yter bidrag - men det er den obligatoriske samsvaringen. Og beløpet du arbeidsgiveren kan bidra med for deg selv er underlagt den samme bidragsgrensen som de ansatte.

Straffene for tidlig tilbaketrekning er også spesielt tunge: 25% i løpet av de to første årene av planen.

Sette opp

I likhet med andre IRA-er, må disse kontoene eller planene åpnes med en finansinstitusjon, og den institusjonen vil ha regler for hva slags investeringer som kan kjøpes under planen og kan kreve gebyrer for planadministrasjon og deltakelse. Prosessen er lik en SEP IRA, men papirbelastningen er litt tyngre.

Keogh-plan

Keogh-planen eller HR 10-planen (mer ofte referert til i dag som en kvalifisert plan eller en delingsplan) er uten tvil den mest komplekse av planene beregnet på selvstendig næringsdrivende, men det er også alternativet som gir mulighet for mest mulig pensjonering besparelser.

Hvordan det fungerer

Keogh-planer kan vanligvis ha form av en innskuddsplan, der en fast sum eller prosentandel blir bidratt hver lønnsperiode. I 2019 har disse planene samlet bidrag på et år på $ 70 000. Et annet alternativ lar dem imidlertid struktureres som ytelsesplaner. I 2019 ble den maksimale årlige fordelen satt til 225 000 dollar eller 100% av ansattes kompensasjon, avhengig av hva som er lavere.

En virksomhet må være ikke inkorporert og opprettet som et enkeltpersonforetak, aksjeselskap (LLC), eller partnerskap for å bruke en Keogh. Selv om alle bidrag er gitt før skatt, kan det være et opptjeningskrav.

Som du kanskje forestiller deg, er disse planene hovedsakelig gunstige for høye inntekter, spesielt den ytelsesbaserte versjonen, som gir større bidrag enn noen annen plan. En Keogh er best egnet for firmaer med en enkelt lønnende sjef eller to, og flere ansatte med lavere inntjening - som for medisinsk eller juridisk praksis.

Sette opp

Keogh Plans har føderale arkiveringskrav, og papirene og kompleksiteten betyr ofte at profesjonell hjelp (det være seg fra en regnskapsfører, investeringsrådgiver eller finansinstitusjon) er nødvendig. Alternativene dine for forvaringsdepartementet kan være mer begrensede enn med andre pensjonsplaner. Du vil sannsynligvis trenge en murstein-og-mørtel-institusjon, kontra en nettbasert tjeneste. Charles Schwab er en megling som tilbyr og tjenester denne typen planer.

Helseoppsparingskonto - HSA

Som frilanser kan det hende du må betale for din egen helseforsikring, og egenandeler for individuelle medisinske planer har en tendens til å være høye. Hvis det er din situasjon, kan du vurdere å åpne en helsesparekonto (HSA). Selv om det er skapt for medisinske utgifter, snarere enn ens gylne år, kan en helsesparekonto ofte fungere som en de facto pensjonskonto.

Disse kontoene er finansiert med dollar før skatt, og pengene i dem vokser skatteutsatt - som med en IRA eller 401 (k). Mens midlene er ment å bli trukket ut for medisinske kostnader utenom lommen, trenger de ikke å være det - du kan la dem samle seg år etter år. Når du fyller 65 år, kan du trekke dem tilbake uansett årsak. Hvis det er medisinsk (enten nåværende eller for å betale deg selv for gamle kostnader), er det fortsatt skattefritt; hvis det er en ikke-medisinsk utgift, skylder du inntektsskatt, til gjeldende kurs.

For å åpne en HSA, må du være omfattet av en høy egenandel helseforsikringsplan (HDHP). For 2019 definerer skattemyndighetene en høy egenandel som 1.350 dollar per person; 2.700 dollar per familie. Ikke alle planer åpner for HSA-er. Hvis du gjør det, har du lov til å bidra med inntil 3.450 dollar for en individuell plan; 6 900 dollar for en familieplan i 2019. Folk over 50 år får et oppsamlingsbidrag på 1 000 dollar.

Tradisjonell eller Roth IRA

Hvis ingen av planene ovenfor virker som en god passform, kan du starte din egen individuelle IRA. Roth og tradisjonelle IRA-er er tilgjengelige for alle med arbeidsinntekt, og det inkluderer frilansere. Roth IRA-er lar deg bidra med dollar etter skatt, mens tradisjonelle IRA-er lar deg bidra med forhåndsdollar. Det maksimale årlige bidraget er $ 6000 eller $ 7000 (hvis du er 50 år eller eldre) i 2019 eller den totale opptjente inntekten, avhengig av hva som er mindre.

De fleste frilansere jobber for noen andre før de slår ut på egenhånd. Hvis du hadde en pensjonsordning som en 401 (k), 403 (b) eller 457 (b) med en tidligere arbeidsgiver, er den beste måten å administrere den akkumulerte besparelsen ofte å overføre dem til en IRA-omløp eller alternativt En-deltaker 401 (k).

Rulling lar deg velge hvordan du vil investere pengene, i stedet for å være begrenset av valgene i en ansattes plan. I tillegg kan den overførte summen fungere som en hoppstart til å spare i din nye gründerkarriere.

Forvaltning av pensjonskassene dine

Gjør ingen feil: Du må begynne å spare til pensjon så snart du begynner å tjene penger, selv om du ikke har råd til mye i begynnelsen. Men jo raskere du begynner, jo mer vil du samle deg takket være miraklet av sammensetting.

La oss si at du sparer $ 40 per måned og investerer pengene til 4, 65%, som er det Vanguard Total Bond Market Index Fund har tjent de siste 10 årene. Ved å bruke en online sparekalkulator legger et opprinnelig beløp på $ 40, pluss $ 40 per måned i 30 år opp til $ 31, 550. Hev renten til 8, 79%, gjennomsnittlig avkastning av Vanguard Total Stock Market Index Fund de siste 10 årene, og tallet stiger til mer enn $ 70 000.

Når sparepengene dine bygger seg, kan det være lurt å få hjelp av en finansiell rådgiver for å bestemme den beste måten å fordele midlene på. Noen selskaper tilbyr til og med gratis eller rimelig pensjonsplanlegging råd til kunder. Robo-rådgivere som Betterment og Wealthfront tilbyr automatisert planlegging og porteføljebygging som et rimelig alternativ til menneskelige økonomiske rådgivere.

Bunnlinjen

Å lage en pensjonsstrategi er ekstra viktig når du er frilanser fordi det er ingen som ser etter pensjonen din, men deg. Derfor skal mantraet ditt være: Betal deg først.

Mange tenker på pensjonspenger som pengene de legger bort hvis det er igjen penger i slutten av måneden eller året. "Det betaler deg selv sist", sier David Blaylock, CFP, og tidligere finansiell planlegger hos LearnVest Planning Services. "Å betale deg selv først betyr å spare før du gjør noe annet. Prøv å sette av en viss del av inntekten den dagen du får betalt før du bruker noen skjønnsmessige penger."