Handlere av Netflix-opsjoner leter etter en stor rebound

(Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er en finansforfatter og porteføljeforvalter. Han og hans klienter eier aksjer i NFLX.)

Opsjonshandlere satser aksjer i Netflix Inc. (NFLX) med mer enn 10% i midten av juni. Det vil ta aksjen til innen slående avstand fra alle tiders høydepunkter nær 334 dollar per aksje. En teknisk analyse av Netflix-diagrammet støtter de grove spillene fra handelsmennene og antyder at andeler av det online streamingmediaselskapet kan øke til over $ 320.

Selv om Netflix er nesten 11% av det høye året, og handler for øyeblikket rundt $ 295, er det fremdeles oppover 53% for 2018. Aksjer har mer enn doblet seg det siste året som internasjonal abonnementsvekst har eksplodert, noe som presser aksjen til å registrere høyder. S&P 500 har økt med bare 12, 5% til sammenligning.

NFLX-cdata av YCharts

Bullish spill

Den lange strategien for å løpe ut 15. juni antyder at aksjer kan stige eller falle med omtrent 16% fra kursen for $ 290, noe som gir aksjen i et massivt handelsområde fra $ 243 til $ 337. Men antallet åpne anrop oppveier marginalt antallet åpne sendinger, med nesten 1.600 samtaler til bare 1.100 plasser. Det antyder at opsjonshandlere satser kraftigere andeler av Netflix vil stige ved utløp.

En økning til 322 dollar

Men når du ser opp og ned på opsjonskjeden, kan man finne en betydelig innsats på plass til strykprisen på $ 300, med 5000 kontrakter på åpen samtale. Når samtalene handles til omtrent $ 21, 50, vil Netflix-aksjer måtte stige til 321, 50 dollar, en økning på nesten 10% fra dagens kurs, bare for å være jevn. Størrelsen på innsatsen er stor, med en dollarverdi på omtrent $ 10, 75 millioner. I tillegg har den åpne interessen for strykprisen økt jevnlig siden 26. mars.

(Trader Alert)

Bullish Diagrammer

Diagrammet viser også andeler av Netflix er i rebound, etter å ha nådd et teknisk støttenivå rundt $ 273 og stiger nå over et essensielt teknisk motstandsnivå på $ 295, 50. Det kan føre til at aksjer går tilbake til 323 dollar. Den relative styrkeindeksen har også begynt å trene høyere igjen, noe som også er en bullish indikasjon.

Den neste store testen for Netflix, som vil avgjøre hvor høyt eller lavt aksjen går, vil komme når selskapet rapporterer resultatene for første kvartal 2018 16. april. Det vil helt sikkert avgjøre om opsjonshandlerne bokfører overskudd eller tap.

Michael Kramer er grunnleggeren av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og lederen av selskapets aktivt forvaltede, bare eneste tematiske vekstportefølje. Kramer kjøper og holder aksjer typisk i en varighet på tre til fem år. Klikk her for Kramer's bio og hans portefølje. Informasjon som presenteres er kun for utdannelsesmessige formål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring til salg eller kjøp av spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og med mindre annet er oppgitt, er det ikke garantert. Sørg for først å konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver og / eller skatteprofesjonell før du implementerer en strategi som er diskutert her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger som er gjort i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke indikasjon på fremtidig ytelse.