Bruke amerikanske sparepapirer som en langsiktig investering

Hvis investeringsstrategien din inkluderer langsiktige obligasjoner, kan det være lurt å vurdere amerikanske sparepapirer (vanligvis referert til som serie EE-obligasjoner). I tillegg til å være patriotiske, kan sparebindinger representere en smart investering i et stadig svingende økonomisk miljø. For å ta en informert beslutning, må du sammenligne sparebindelser med andre typer langsiktige obligasjoner tilgjengelig for enkeltinvestorer.

Typer av langsiktige obligasjoner tilgjengelig

Det er tre hovedtyper av obligasjoner: statsobligasjoner (T-obligasjoner) og sparebindinger (som er utstedt av den føderale regjeringen) kommunale obligasjoner (utstedt av byer, regioner eller stater) og selskapsobligasjoner (utstedt av offentlige eller private selskaper). Langsiktige obligasjoner refererer til verdipapirer som tar 12 år eller mer for å modne til full verdi.

Sparingsobligasjonsrisiko

Når det gjelder risiko, er det vanskelig å slå amerikanske statsobligasjoner. Både statsobligasjoner og sparebindinger støttes av USAs regjerings full tro og kreditt. Kommunale obligasjoner kommer neste linje, ettersom statlige og lokale myndigheter sjelden går konkurs (selv om Detroits konkurs i 2013 kan gi noen investorer pause).

Kommunale obligasjoner er tilgjengelige på tre obligasjonsvurderingsnivåer: AAA, AA eller A, der AAA er minst risikabelt og A er det risikofylteste. Bedriftsobligasjoner er de mest risikable av alle obligasjonstyper fordi et selskap, ikke en myndighet, utsteder dem. Disse obligasjonene er også vurdert til AAA, AA eller A, akkurat som kommunale obligasjoner.

Forventet avkastning

Avkastning er renten som er betalt av obligasjonen. I oktober 2018 sveide sammensatte obligasjonsrenter for 20-årige A-renteobligasjoner nær 3, 88%, kommunale A-rente 20-årige obligasjoner var 3, 62% og 20-årige statsobligasjoner ga 3, 18%.

Det er her sparebindene lyser. Takket være en lite kjent statsgaranti, er EE-sparebindinger holdt i 20 år verdt det dobbelte av beløpet som er betalt for dem. Det er et avkastning på 3, 53%, som vanligvis slår alt annet enn de risikofylte bedriftsobligasjonene. For en periode under 20 år betaler sparebindinger bare basisrenten (for tiden 0, 1%), som de fortsetter å betale i opptil 30 år.

likviditets~~POS=TRUNC

Når det gjelder likviditet, snubler sparepapirer sammenlignet med andre opsjoner. Det er viktig å huske at du bare får den statlige garantien for å doble pengene dine hvis du har sparebindingen i hele 20 år. I tillegg kan du ikke innløse en sparebinding i løpet av det første året du eier, og hvis du løser det inn i løpet av de første fem årene, mister du de siste tre måneders renter. Endelig kan ikke sparepapirer omsettes eller selges mellom enkeltpersoner (ingen annenhåndsmarked) og må innløses av myndighetene selv. Til sammenligning er statsobligasjoner, kommunale obligasjoner og selskapsobligasjoner mye mer likvide; alle tre typene kan omsettes i et sekundærmarked før forfall. Reglene for hver varierer som gruppe, men alle er vesentlig enklere å avvikle kontra sparebindinger.

Inflasjonsbeskyttelse

EE-sparepapirer har ingen inflasjonsbeskyttelse. Den andre typen sparebinding som heter Serie I-obligasjonen, tjener fast rente med pluss en inflasjonsrate, som beregnes to ganger i året. Det er imidlertid ikke kvalifisert for 20-års “dobling” -garanti. Selv om vanlige statsobligasjoner ikke har noen inflasjonsbeskyttelse, gjør det imidlertid TIPS (Treasury Inflations Protected Securities). TIPS betaler en lavere rente enn vanlige statsobligasjoner, så når du kjøper dem risikerer du muligheten for at inflasjonen ikke vil stige mer enn forskjellen i avkastning mellom vanlige statskasser og TIPS. Vanlige selskapsobligasjoner har ikke inflasjonsbeskyttelse, men inflasjonsrelaterte selskapsobligasjoner som TIPS.

Investorgrenser

Innsparingsobligasjoner kommer i valører mellom 25 og 10 000 dollar. Du kan bare investere maksimalt 10 000 dollar per år (per skattyter) i sparebindinger, noe som gjør dem til den mest begrensede av obligasjonsinvesteringer. Statsobligasjoner er tilgjengelig fra $ 100. Det er to prosesser (foruten sekundærmarkedet) for å kjøpe dem: ikke-konkurrerende bud og konkurrerende bud. Ikke-konkurrerende bud er begrenset til $ 5 millioner. Konkurransedyktige bud fra en person kan ikke overstige 35% av det totale tilbudet. Kommunale obligasjoner har vanligvis et minimum pålydende $ 5000, og det er ikke noe maksimalt beløp du kan investere, så lenge obligasjoner er tilgjengelige. Bedriftsobligasjoner krever vanligvis en minimumsinvestering på $ 1000, uten maksimal investeringsgrense.

skatter

Sparingsobligasjoner er underlagt føderale inntektsskatter, men ikke statlige og lokale. Hvis EE-sparebindene dine brukes til å betale utgifter til høyere utdanning, kan du gjøre det skattefritt, forutsatt at du ikke tjener mer enn grensene. Uansett hva, har du muligheten til å utsette å betale føderale skatter på EE-obligasjoner til 20 år. Kommunale obligasjoner er ikke underlagt føderale skatter, og i noen tilfeller er også statlige og lokale skatter ekskludert. Generelt er renter på selskapsobligasjoner skattepliktige.

Alle data oppdatert 9. oktober 2018.