Hvordan kjøpe Chinese Yuan

Når den kinesiske yuanen fortsetter å verdsette seg i verdi, leter flere og flere investorer etter måter å få eksponering for den kinesiske valutaen. Mens yuanen fortsatt er noe bundet til den amerikanske dollaren og ennå ikke helt fritt omsettes, nærmer den seg den statusen raskt og blir lettere tilgjengelig for investorer. Fra 2015 har investorer flere grunnleggende investeringsalternativer for yuan: å kjøpe yuan direkte og holde kontanter i den valutaen, å investere i børshandlede fond (ETF-er) eller børshandlede sedler (ETN-er) som er laget for å gjenspeile resultatene til yuan, og for å kjøpe futureskontrakter i yuan eller kjøpe yuan mot dollar i valutamarkedet (forex).

Saken for investering i den kinesiske yuanen

Til tross for en nylig devaluering av den kinesiske regjeringen, har yuanen styrket seg i verdi mot amerikanske dollar med mer enn 25% siden 2005. Konsensusutsiktene blant markedsanalytikere er at yuanen vil fortsette å utkonkurrere andre store valutaer.

I takt med at den kinesiske økonomien fortsetter å ekspandere, og raskt flytte Kina fra sin status som den fremste fremvoksende markedsøkonomien mot å være verdens største økonomi totalt sett, får yuanen betydelig større aksept over hele verden og forventes å bli anerkjent som en av verdens største reserver valutaer. Kinas forpliktelse til å oppnå en mer fremtredende posisjon i den globale finansøkonomien gjenspeiles i etableringen av den asiatiske infrastrukturinvesteringsbanken (AIIB) og Contingent Reserve-arrangementet, en slags mini-IMF for Asia-Pacific-regionen.

I følge HSBC Bank eksploderte prosentandelen av handelstransaksjoner med fremvoksende markeder i yuan til ca. 50% i 2015 fra under 5% i 2010. Wall Street Journal rapporterte i 2013 at yuanen allerede hadde overgått yen og euro i global handelsfinansiering, og Kina fortsetter å etablere direkte valutabytteavtaler med store handelspartnere, og underbegrenser dermed den amerikanske dollaren sin posisjon som verdens reservevaluta.

Å holde kontanter i Yuan

Bank of China har filialer i New York, Chicago og Los Angeles der investorer kan åpne sparepenger eller innskuddskontoer med høy avkastning med amerikanske dollar, men denominert i yuan. Investorer må konvertere midler tilbake til amerikanske dollar for å gjøre uttak. Så lenge de har penger på disse kontoene, drar investorene fordel av all verdistigning i den kinesiske valutaen.

EverBank tilbyr gjennom sine WorldCurrency Access Deposit-kontoer også muligheten til å etablere en bankkonto i yuan. EverBank-kontoene krever et minimum $ 2500 åpningsinnskudd. De er IRA-kvalifiserte og krever ingen kontogebyrer. I likhet med andre pengemarkedsregnskap er det grenser for antall månedlige transaksjoner. Så lenge yuanen forblir en ikke-leverbar valuta, kan uttak bare gjøres i amerikanske dollar.

Investering i Yuan gjennom ETF-er eller ETN-er

En annen måte å investere i yuanen er gjennom ETF-er designet for å utføre i samsvar med verdien av den kinesiske valutaen. Det ene er Invesco Chinese Yuan Dim Sum Bond Portfolio Fund. Denne ETF investeres i en portefølje av dim sum-obligasjoner, som er utstedt utenfor Kina, men ikke desto mindre er denominert i yuanen. Fondet tilbyr kapitalvurdering i samsvar med yuanen, et sjenerøst utbytteutbytte på 3, 53% og potensielle kapitalgevinster som følge av økte obligasjonsverdier. Til sammen kan en investor muligens realisere en årlig avkastning på mer enn 10% av dette rentefondet.

Den mest omsatte kinesiske Yuan ETF er WisdomTree Dreyfus Chinese Yuan Fund. Fondet tar sikte på å speile resultatene av kinesiske pengemarkedsrenter og verdien av yuan i forhold til amerikanske dollar. Det er også markedsvektorer kinesiske Renminbi / USD ETN, som ser ut til å gjenspeile yuanens samlede ytelse i forhold til den amerikanske dollaren ved å spore S&P kinesiske Renminbi Total Return Index. Den underliggende indeksen er sammensatt av rullerende tre måneders ikke-leverbare valutaterminkontrakter på valutakursen yuan / US dollar.

Yuan valutaterminer og valutahandel

Investorer som ønsker å maksimere investeringen i yuanen gjennom bruk av utnyttede investeringer, kan vurdere valutaterminer eller valutahandel. Yuan / renminbi valutaterminer handles på Chicago Mercantile Exchange (CME) under symbolet RMB. Futuresalternativer på yuanen er også tilgjengelig.

Et begrenset antall valutameglere tilbyr handel i det amerikanske dollar-yuan valutaparet (utpekt som USD / CNY), men antallet meglere som tilbyr paret forventes å øke jevnlig etter hvert som yuan samlet sett blir mer fritt handlet.

Siden disse typer investeringer er svært utnyttet, er de bare passende for investorer som er villige til å akseptere det høyere risikonivået som følger med det vesentlig høyere potensielle avkastningsnivået.