Hvor vanskelig er en karriere som selger livsforsikring?

Å selge livsforsikring er en tøff måte å tjene til livets opphold og en enda vanskeligere måte å opprettholde en lukrativ, langvarig karriere. Bransjeanalytikere plasserer utbrentingsraten for førsteårs livsforsikringsagenter på over 90%, noe som betyr at færre enn en av ti personer som tar fatt på en karriere som selger livsforsikring, forblir i virksomheten i mer enn ett år.

Det er mange antall vanskeligheter med nye livsforsikringsagenter. Lønnen er vanligvis rett provisjon. Å finne kvalifiserte kunder selv er notorisk vanskelig, og de få lederne selskapet gir deg, om noen, har vanligvis blitt kontaktet av dusinvis av agenter. Selv når du finner et godt prospekt, er produktet i seg selv vanskelig å selge. Folk er avsky for å diskutere eller til og med erkjenne sin egen dødelighet. I motsetning til en ny bil eller mobiltelefon gir livsforsikring ingen av den øyeblikkelige tilfredsstillelsen som fører til at folk gjør impulskjøp.

På den lyse siden tilbyr det å selge livsforsikring noen fordeler som er vanskelige å finne i andre karrierer. For det første er livssikringssalg mange og enkle å finne. For det andre er provisjonsprosentene veldig høye sammenlignet med andre forsikringssalg, for eksempel helseforsikring. Det beste av alt, livsforsikringsagenter får betalte fornyelser av provisjonen så lenge en solgt forsikring er i kraft. Dette skaper en passiv inntektsstrøm.

Vanskelighets nummer 1: Kommisjonsbasert lønn

Flertallet av livsforsikringsselskaper klassifiserer sine agenter som uavhengige entreprenører. De tilbyr verken grunnlønn eller fordeler. Dette betyr at en agent kan jobbe en hel uke, men hvis han ikke selger bøkene, går han uten lønnsslipp. Ulempen med å ikke bli klassifisert som en ansatt er at selskapet ikke kan tvinge deg til å jobbe faste timer, du setter din egen timeplan. Når det er sagt, krever livsforsikringssalg, spesielt i løpet av de første årene, å jobbe massevis av timer hvis du vil ha noen sjanse til å tjene deg anstendig.

Noen få selskaper tilbyr status som ansatt, som kommer med en liten grunnlønn og fordeler. Agenter hos disse selskapene holdes for stive produksjonskvoter. Gå glipp av det månedlige salgsmålet ditt mer enn en eller to ganger, og du kan få vist døren. (For relatert lesing, se: Vil du selge livsforsikring? Les dette først .)

Vanskelighetsgrad 2: kundeoppkjøp

Det er vanskelig å finne kvalifiserte livsforsikringspersoner. Selv med å utnytte kraften på internett, er det vanskelig å få gode potensielle kunder. Lead-leverandører florerer på nettet, men de fleste av potensielle kunder er ikke eksklusive, noe som betyr at de blir solgt til flere agenter. Eksklusive kundeemner er veldig høye når du finner dem. Den nære raten din, som betyr prosentandelen av potensielle kunder du faktisk selger, må være fantastisk bare for å bryte med eksklusive kundeemner. Og arbeidsgivere som gir potensielle kunder får deg nesten alltid til å motta en lavere provisjon.

Av disse grunnene trommer mange livsforsikringsagenter opp den gammeldagse måten: kaldkalling og dørkjøring. Disse metodene fungerer fremdeles, selv i det 21. århundre, men de krever mye utholdenhet og veldig tykk hud. (For relatert lesing, se: 8 kvaliteter som gjør en god forsikringsagent .)

Vanskelighetsgrad 3: Salgsprosessen

Selv om du slår til med det mest kvalifiserte prospektet, må du ikke anta at du har et enkelt salg. Livsforsikring er et veldig vanskelig produkt å selge. Bare å få utsiktene til å erkjenne og diskutere det faktum at han kommer til å dø, er et vanskelig første skritt. Når og hvis du rydder hindringen, er din neste oppgave å skape hastighet, så han kjøper med en gang. Dette er også vanskelig, fordi produktet ikke gir noen øyeblikkelig tilfredsstillelse og å forlate avtalen uten signert papirarbeid betyr nesten alltid at du har mistet utsiktene for alltid. Klienten kan være oppriktig når han sier at han vil tenke på det, men sjansen er stor for at han ikke vil gi det fem minutters tanke etter at du har gått ut døra.

Fordel nr. 1: Jobbutsikter

Sammenlignet med de fleste økonomikarrierer, er det enkelt å bli en livsforsikringsagent. Det finnes ingen utdanningskrav utover et videregående vitnemål på det meste. Noen stater krever at du tar et lisenskurs og bestå en eksamen, men sannelig er disse like enkle som en staveprøve i femte klasse.

Jobber som selger livsforsikring er overalt. Nettstedene for jobbsøking, for eksempel Monster.com og craigslist, er fulle av dem. Fordi de fleste selskaper tilbyr provisjonsbasert lønn uten garantert inntekt, har de ikke noe insentiv til å begrense ansettelser. De tilbyr jobber til alle som er interessert, og håper en liten prosentandel av ansettelser blir produktive agenter. De fleste selskaper refunderer deg til og med kostnadene for å få lisensen, men bare etter at du har solgt et visst premiebeløp.

Fordel nr. 2: høye provisjoner

Langtfra tilbyr livsforsikringssalg de største provisjonene i forsikringsbransjen. Den typiske førsteårs provisjonen for en bilforsikring er 10% til 15% av premien. For helseforsikring er det 1% til 7%. Livsforsikring betaler ofte 100% eller mer. Dette betyr at hvis du selger en forsikring med en premie på $ 100 per måned, tjener du totalt $ 1200 i provisjon på den politikken i løpet av det første året. (For relatert lesing, se: Hva din livsforsikringsagent gjør — på deg .)

I tillegg til høye provisjoner, forskutterer noen livsforsikringsselskaper agentene sine seks til 12 måneders provisjon på en politikk i stedet for å få dem til å ta det som opptjent. På den $ 100 per måned-politikken, med et seks måneders forskudd, mottar du en sjekk for $ 600 dagen politikken blir utstedt. Ulempen oppstår hvis policyen bortfaller i løpet av de første seks månedene; Hvis det skjer, belaster arbeidsgiveren din den ufortjente delen av forskuddet ditt.

Fordel nr. 3: Fornyelseskommisjoner

Provisjonen du tjener ved et livsforsikringsforsikringssalg er ikke begrenset til det første året. Snarere fortsetter du å få betalt så lenge policyen er i kraft. Provisjonsprosenten på en forsikring faller etter det første året, men du tjener stadig 5 til 10% så lenge forsikringstakeren betaler sin månedlige premie. Dette er passiv inntekt du mottar hver måned uten selv å måtte gå ut av sengen.

De fleste livsforsikringsagenter varer ikke et år i virksomheten, og enda færre gjør det fem år. De som holder ut, belønnes imidlertid enormt med fornyelseskommisjoner. Det er agenter med 20 år i virksomheten som tjener mer enn $ 10.000 per måned uavhengig av om de selger en ny policy.