Hvordan høyere rente påvirker 401 (k)

Rentene har en betydelig innvirkning både på økonomien for øvrig og spesielt for aksje- og obligasjonsmarkedene. Federal Reserve Bank fastsetter renter basert på synet på hva som er best for økonomien, og hvert kvartal kunngjør den planene.

Rentene kan også påvirke 401 (k) -planen din på mange forskjellige måter, avhengig av investeringsvalgene du holder inne i den. Når du vet hvordan denne kritiske økonomiske faktoren kan påvirke resultatene til pensjonsplanen din, kan det hjelpe deg med å styrke investeringsavkastningen og unngå potensielle tap som kan utløses av renteendringer. (Se også: Hvordan reagerer obligasjonsmarkedet på endringer i den føderale fondssatsen? )

Kontantfaktoren

En av de mest åpenbare måtene en endring i renten påvirker 401 (k) er selvfølgelig mengden av renter du tjener på ethvert investeringsvalg som betaler enten en garantert eller en flytende rente. Når rentene stiger eller faller, vil også rentemarkedet for pengemarkedsfondene i disse planene, så vel som rentene som tilbys i garanterte kontoer av noe slag.

Den viktigste regelen å huske når det gjelder obligasjoner og andre rentebærende instrumenter er at når rentene stiger, vil obligasjonsprisene i annenhåndsmarkedet falle, og omvendt. Dette skyldes det faktum at en obligasjonskjøper i annenhåndsmarkedet ikke kommer til å betale full pris - eller pålydende på et obligasjon når det ble utstedt - for et obligasjon som betaler en lavere rente når nye obligasjoner som blir utstedt er betaler høyere priser. Derfor vil kjøpere kreve rabatt fra pålydende før de vil kjøpe det eldre obligasjonen for å kompensere for denne forskjellen. Så hvis du eier aksjefond som investerer i obligasjoner i planen din, vil trolig en renteoppgang føre til at aksjekursen på fondene dine faller litt, mens renten eller utbyttet de betaler ut kan stige som nye beholdninger som betaler høyere priser legges til porteføljene deres. (Se også: Hvordan rebalansere 401 (k) eiendeler. )

Aksjer og aksjefond

Rentene har en annen type innvirkning på aksje- og aksjemarkedene. Når Fed senker rentene, gjør dette det billigere å låne penger, noe som kan anspore virksomheter til å ta utvidelseslån og dermed øke økonomien. Markedene reagerer gunstig på denne endringen og vil vanligvis stige hver dag når Fed kunngjør at de enten vil senke rentene eller la dem være uendret. (Og markedene vil vanligvis stige høyere når rentene senkes.) Aksjer vil også vanligvis fortsette å prestere bedre i perioder med lave rater, selv om det ikke er noen garanti eller beskyttelse mot korreksjoner eller resesjoner. Når kursene er høye, har aksjene en tendens til å falle noe fra fordel på grunn av de mer attraktive alternativene som er tilgjengelige fra utstedere av obligasjoner og CD-er.

Det er en nær sammenheng mellom renter og inflasjon - de to er ikke i stand til å avvike fra hverandre vesentlig. Selv om den ene kan stige eller falle litt raskere enn den andre, beveger de seg generelt i tandem over lengre tidsperioder. Selv om stigende renter kan øke avkastningen du mottar fra obligasjons- og kontantbeholdningen, vil kjøpekraften din sannsynligvis også erodere på et tidspunkt fordi prisene også vil begynne å gå opp. Og hvis du velger en ugjenkallelig pensjonsutbetaling fra 401 (k) -planen din, vil kjøpekraften til de månedlige utbetalingene også erodere når inflasjonen stiger.

Hva du kan gjøre

Det er flere ting du kan gjøre i 401 (k) -planen din for å beskytte deg mot renteendringer. Hvis det ser ut som at rentene kommer til å stige, kan et kortsiktig obligasjonsfond være en god idé fordi det ikke vil investere i langsiktige forpliktelser som følgelig vil synke i pris. Du kan også vurdere å flytte noen av de verdsatte aksjeposisjonene dine til kortsiktige obligasjoner eller kontanter for en tid, fordi markedene ofte vil trekke seg tilbake når rentene begynner å stige. (Se også: Pensjonssparing: 401 (k) vs. aksjer. )

Hvis de begynner å falle, kan det være lurt å gjøre opp aksjebeholdningen din. Det kan også være et godt tidspunkt å se på å låse en gjeldende rente på noen langsiktige rentetilbud. Hvis du ser på å ta utbetaling med livstid fra planen din, vil de fleste økonomiske planleggere oppfordre deg til å velge et alternativ som har en innebygd levekostnad.

Bunnlinjen

Rentene påvirker alle fasetter av økonomien vår, inkludert pensjonsporteføljen. Men disse endringene trenger ikke å bety tap for deg hvis du forstår hvordan de fungerer, og hva du kan gjøre for å posisjonere deg til å tjene på dem. Hvis du vil ha mer informasjon om rentene, kan du gå til Federal Reserve-nettstedet eller ta kontakt med din økonomiske rådgiver. (Se også: 401 (k) Omlegginger: Skattekonsekvensene. )