Graving av gjeld i 8 trinn

Folk har mer forbruksgjeld nå enn noen gang før, og tegn på at byrden dukker opp i form av gjeldstrøtthet. Hvis du blir begravet under gjeldsutbetalingene dine, er den eneste reelle løsningen å endre gjeldsvanene dine og begynne å grave deg ut, ett skritt av gangen. Så rull opp ermene og ta den spaden.

1. Facing the Music

Hvis du har prøvd å få regninger til å forsvinne ved å kaste dem uåpnet, er det første trinnet å eie opp til dine feil. Rydd av kjøkkenbordet og få ut alle lånekontoer, regninger og budsjett - i utgangspunktet alt du kan tenke på som knytter seg til økonomien din. Begynn å legge til.

Lån / kredittkortbetalingene og fakturaene for det vesentlige (for eksempel strøm, varme og vann) vil representere basisbetalingene dine. Hvis disse allerede overstiger nettoinntekten din, må du enten endre livsstilen betydelig (selge huset, få en mindre leilighet, ta på deg en ny jobb) eller søke konkurs. Eller det kan være noen andre skritt du kan ta, avhengig av hvor du er. Først må du lage en plan.

2. Pilegrimsreisen til tilbakebetaling

Ikke all gjeld er skapt lik. Når du lager planen din, må du etablere et hierarki blant gjeldene dine og lage en angrepsplan. Eksperter sier å målrette den høyrente gjelden først; ikke-egenandel, gjeld med lav rente neste; og skattetrekkbar gjeld sist. Apropos gjeld med høy rente, det er på tide å slutte å bruke den.

Behold et enkelt kredittkort i nødstilfeller, og avslutt å bære resten helt. Ideelt sett bør du prøve å spare et nødfond og låse alle kortene dine borte. Det er på tide med et kontant kosthold som vil hjelpe deg å holde deg til tilbakebetalingsplanen.

3. Få skadesrapporten

Neste trinn er å sjekke kredittvurderingen og se gjennom kredittrapporten for unøyaktigheter eller mønstre av dårlig oppførsel. Du kan få kredittvurderingen på samme måte som långivere og utleiere gjør - fra hver av de tre kredittbyråene som rapporterer om de fleste forbrukerkreditter - Experian, Equifax og TransUnion.

En god måte å starte er ved å se på kredittrapporten din, som du kan gjøre gratis en gang i året. Det kan også være lurt å se din kredittscore, som du også kan få gratis. Husk at ikke alle gratis kredittscore-tjenester er nøyaktig gratis; noen kan insistere på at du logger deg på en kredittovervåkningstjeneste som følger med en månedlig kostnad hvis du ikke klarer å avbryte den.

Når du har rapporten, sjekk om den er nøyaktig, og identifiser kontoene som drar rangeringen ned. Det tar bare en eller to sene betalinger for å flytte et forbrukslån fra en grønn rating til en rød. Hvis du har forsinkede betalinger på alle kredittkontoer, kan du komme deg i kategorien "høy risiko", til tross for at du nøye betaler lånene (selv om de ikke er i tide). Det høres kresen ut, men bankene har råd til å være spente fordi de har et stort basseng av mennesker som søker lån.

4. Start skadekontroll

Kvitt deg med plagsomme kontoer og betale ned den samlede gjelden i tide. Bruk automatiske betalinger og stram inn budsjettet for å få gjeldene dine under kontroll. Dette vil forhindre at kredittvurderingen blir dårligere og over tid vil den forbedre.

Hvis kredittvurderingen din tillater det, kan du prøve å få et større lån med lavere renter og konsolidere all forbruksgjeld til dette lånet. Dette vil fremskynde prosessen med å betale ned gjelden ved å minimere rentedreningen på betalingene dine.

Hvis kredittpoengsummen din tillater det, kan du vurdere et tilbud om saldooverføring fra et av kredittkortene dine. Slike tilbud kan tillate deg å betale ned gjeld raskere ved å overføre gjeld med høy rente til en kredittkortkonto som kommer med en årlig prosentsats på 0% (APR) og en betalingsperiode som kan vare alt fra seks til 18 måneder, avhengig av by på.

Alt det koster i frontenden er et saldooverføringsgebyr som vanligvis er en flat sum eller basert på prosentandelen av beløpet du overfører (3% til 5% er typisk). Bare husk at hvis du ikke betaler av saldoen når avdragsfasen er slutt, vil du være på kroken for høye renter for kredittkort.

Tilsvarende, hvis du har tilgang til en kredittlinje, for eksempel en egenkapital med kreditt, kan du også være i stand til å trykke på den for å betale ned gjeld med høyere renter. Kredittlinjer har årlige prosentsatser i midten av enslige sifre, mens APR-er med kredittkort er i tenårene til midten av 20%.

Vær oppmerksom på at bruk av en slik strategi også bør komme med en nøye undersøkelse av bruksvanene. Å bruke en kredittgrense for å subsidiere dårlige forbruksvaner eller for å leve utover dine midler er en desidert dårlig praksis.

Selv om det kan virke tryggere å lukke ett eller to kredittkort slik at du ikke blir fristet til å bruke dem, kan du legge dem i en skuff i stedet. Å lukke kort reduserer det totale kredittbeløpet som er tilgjengelig for deg og øker kredittutnyttelsesgraden, to ting som kan skade kredittscore.

5. Bruk to spader

Når det er mulig, dobbeltoppbetalingen på gjeldene med høyest rente. Selv om det ikke er så effektivt som å konsolidere, kan en dobling av betalingene øke hastigheten på tilbakebetalingsperioden. Når du har eliminert gjelden med høyest rente, dobler du inn betalingene på den nest høyeste gjelden. Denne strategien kalles et gjeldsskred.

Du vil konsekvent øke den totale renten som gjelden minker og komme nærmere det magiske tallet banken leter etter før du gir et konsolideringslån. Når du har fått et konsolideringslån, vil dobling av utbetalinger gjøre at det forsvinner så mye raskere.

6. Det er min gjeld, jeg skal gjøre det

Å komme ut av gjeld betyr vanligvis å ta noen smertefulle beslutninger. Hvis du rett og slett er for langt bak, kan det være på tide med noen drastiske tiltak. De mykeste kuttene kommer i form av substitusjon - en-lag for to, en tur i parken for et treningsmedlemskap, en "staycation" over en ferie.

Hardere kutt kommer i form av å selge de ikke-essensielle elementene du kan leve uten. Eventuelle penger som samles inn fra å selge ikke-essensielle ting, bør gå mot en engangsbetaling mot det høyeste rentelånet ditt.

7. Mange hender får lett arbeid

Et lurt skritt i prosessen med å komme ut av gjeld er å møte et kredittveileder, selv om dette alternativet er mye mer nyttig hvis du gjør det før du er desperat. En kredittrådgiver vil gi mange nyttige tips og sørge for at du er på rett vei med tilbakebetalingsplanene dine.

De kan også gi støtte når du møter kreditorene dine, og tillegger noen faglig tyngde til forhandlingene du ønsker å gjøre. Når det er sagt, vær på vakt mot kredittspesialister som tar høye gebyrer mens de kaster seg gjennom et like stort antall kunder.

8. Forhandle om vilkårene

Nå er det på tide å møte kreditorene dine. Gjør leksene dine før du går og sørg for at du har alle dokumentene i orden. Hvis du jobber med en kredittrådgiver, kan du planlegge tilnærmingen på forhånd.

Besøk utlånsinstitusjonene du har utestående gjeld med. Hvis du skylder mer enn en bank, kan du begynne med banken du har den beste historien med. Sett en møtetid og ta med deg skaderapporten, det nye kontantbaserte budsjettet og et ydmykt smil. Forklar trinnene du allerede har tatt for å unngå å misligholde gjeldene dine, og be om å reforhandle gjelden du har på den institusjonen.

Nå som du har forlatt dine løse kredittmåter og kan bevise det, vil det være mer sannsynlig at banker vil kutte deg litt slakk.

Grave ut: bunnlinjen

Du kan klatre ut av de fleste økonomiske hull ved å følge trinnene vi har skissert her. For noen er det nok å bli begravet i gjeld og måtte grave seg ut for å slå dem av uforsiktig med å samle opp mer gjeld i fremtiden, men solid personlig økonomi er den eneste støtten mot fremtidige problemer.

Hvis du ikke kan grave deg ut, kan det hende du må erklære konkurs, noe som kan ødelegge kredittvurderingen din og gjøre deg utilgjengelig for lån eller kreditt i flere år.