Hvordan renter fungerer på sparekontoer

Å vite hvordan renter på en sparekonto fungerer, kan hjelpe investorer til å tjene så mye som mulig på pengene de sparer. La oss si at du har 1000 dollar i banken, og kontoen tjener 1% rente. Fram til rundt 2019 var faktisk 1% langt mer enn hva de fleste banker betalte på sparekontoer på grunn av historisk lave renter. Men når rentene stiger, tilbyr noen banker sparekontoer som gir over 2%. For denne artikkelen - som handler om sammensatte renter og hvordan den fungerer - er 1% et godt rundt tall å bruke som illustrasjon på hvordan den fungerer.

Viktige takeaways

• Å plassere penger på en sparekonto gjør at renter påløper over tid. Renter sammensatt over en lang nok tidsperiode kan legge pent til et nødfond.
• Sammensatt rente er renter beregnet på hovedstol og opptjent rente fra tidligere perioder, mens enkel rente bare beregnes basert på hovedstol.
• Bankene oppgir sparingsrenten som en årlig prosentvis avkastning (APY), som inkluderer sammensetting. Merk at den årlige prosentsatsen (APR) er forskjellig fra APY og inkluderer ikke effekten av sammensetting.

Interesse for interesse

I det enkleste av ordene, ville $ 1000 med 1% rente per år gi $ 1, 010 ved slutten av året. Men det er enkel rente, betalt bare på hovedstolen. Penger i sparekontoer vil tjene sammensatte renter, der renten beregnes basert på hovedstolen og all akkumulert rente.

Benjamin Franklin ga et eksempel på kraften i sammensetting - kalt snøballing - der 4500 dollar som ble overlatt til to amerikanske byer, overgikk inflasjonsraten over 200 år.

Så når det gjelder en sparekonto, blir rentene sammensatt, enten daglig, månedlig eller kvartalsvis, og du tjener renter på rentene opptjent til det tidspunktet. Jo hyppigere interesse blir lagt til saldoen din, jo raskere vil sparepengene dine vokse. Så med daglig sammensetting, øker beløpet som tjener renter hver dag med ytterligere 1 / 365deler av 1%. På slutten av året har innskuddet vokst til 1 010, 19 dollar.

OK, $ 0, 19 mer høres ikke ut som mye. Men på slutten av 10 år ville $ 1.000 vokse til $ 1.106, 71 med sammensatt rente. Din rente på 1%, tilsatt daglig i 10 år, har lagt til mer enn 10% til verdien av investeringen.

Ja, dette kan fremdeles ikke virke så mye, men vurder nå hva som ville skje hvis du kunne spart 100 dollar i måneden, og legg det til det opprinnelige innskuddet på 1000 dollar. Etter ett år ville du tjent $ 15.91 i renter, for en saldo på $ 2.215.91. Etter 10 år, og fortsatt legger til bare $ 100 i måneden, ville du tjent 732, 09 dollar, til totalt 13 732, 09 dollar.

Fortsatt ikke en formue, men det er et rimelig fond med regnværsdager. Og det er hovedformålet med en sparekonto. Når pengeforvaltere snakker om "likvide midler", mener de enhver besittelse som kan gjøres om til kontanter på forespørsel. Det er per definisjon trygt for svingninger i aksjemarkedet eller eiendomsverdiene. I virkelige termer er det nødstilfelle.

Snøballeffekten

For å virkelig forstå snøballingeffekten av sammensatt interesse, bør du vurdere denne klassiske test saken, dirigert av ingen ringere enn Benjamin Franklin. Forskeren, oppfinneren, forleggeren og Founding Father var litt av en showmann, så det må ha gitt ham en humring for å starte et eksperiment som ikke ville bære resultater før 200 år etter hans død i 1790.

I sin testament overlot Franklin omtrent tilsvarende $ 4500 dollar til byene Boston og Philadelphia. Han bestemte at det skulle investeres til 5% årlig rente i 100 år. Deretter skulle tre fjerdedeler av den brukes til en verdig sak mens resten ble reinvestert i ytterligere 100 år.

I 1990 hadde Bostons fond omtrent 5, 5 millioner dollar. Philadelphia hadde omtrent 2, 5 millioner dollar. På grunn av virkningene av sammensatte renter, klarte begge byer å overgå inflasjonen i løpet av 200 år. Ingen av byene kom imidlertid nær de samlede 21 millioner dollar som Franklin beregnet at de ville oppnå. Årsaken er at rentene svinger over tid, og sjelden oppnår den 5% årlige renten som Franklin antok.

Begynn tidlig, lagre ofte

Fremdeles demonstrerte Franklins eksperiment at sammensatte renter kan bygge formue over tid, selv når rentene er i bunn. Det er raskt og enkelt å finne dagens kurs bankene tilbyr ved å gå online. De beste sparekontoer inkluderer de som tilbys av banker der renter på kontoen blir blandet daglig og ingen månedlige gebyrer belastes. Bankene oppgir ofte rentene som årlig prosentvis avkastning (APY), noe som gjenspeiler effekten av sammensetting. Merk at APY og årlig prosentsats (APR) ikke er de samme tingene, der APR ikke inkluderer sammensetting.

Bunnlinjen

I motsetning til Benjamin Franklin, har de fleste av oss ikke noe ønske om å teste hva pengene våre kan være verdt om 200 år. Men vi trenger alle å ha litt penger satt av til en nødsituasjon. Sammensatt interesse, kombinert med vanlige bidrag, kan legge opp til et anstendig reddeegg.