Hvordan fungerer et LendingTree-pantelån
En forbruker på jakt etter et pantelån har flere alternativer. Han kan besøke en lokal bank eller kreditforening. Han kan gå på nettet og sende inn en søknad hos en megler, som deretter plasserer lånet hos en av grossistlångiverne i nettverket hans. Et annet alternativ er å bruke en tjeneste som LendingTree.
LendingTree er ikke pantelån eller megler. Snarere er det en tredjepartstjeneste som tar informasjon om en låntaker og sender den til flere bankfolk og meglere i det enorme nettverket. Disse selskapene konkurrerer da om låntakers virksomhet. LendingTree's salgsargument er at konkurranse gir lavere priser, så pantebankere og meglere tilbyr lavere priser og gebyrer når de vet at de er i direkte konkurranse med flere andre.
LendingTree-prosessen
Det første trinnet for å få et LendingTree-pantelån er å sende inn en søknad, enten på selskapets hjemmeside eller ved å ringe 800-tallet. Søknaden stiller de vanlige spørsmålene som en låner finner om enhver pantesøknad. LendingTree ønsker å kjenne en lånters inntekt, eiendeler, gjeld, yrke og tidsperiode på sin nåværende jobb, og personnummer (SSN) slik at en kredittrapport kan trekkes.
LendingTree behandler ikke låntakers søknad grundig, og foretar heller ingen beslutninger om godkjenning. Vanligvis bruker LendingTree en låners SSN for å oppnå sin FICO-poengsum, og den bruker denne informasjonen til å velge långivere som den sender inn søknaden til. Enkelte långivere i selskapets nettverk favoriserer låntakere med perfekt eller nesten perfekt kreditt, mens andre imøtekommer låntakere som har noen få skavanker.
Deretter sender LendingTree lånerens søknad til långivere og meglere i nettverket. I de fleste tilfeller mottar fire eller fem selskaper denne informasjonen. De kan se låntagers navn, hjemmeadresse, telefonnummer, ønsket lånebeløp, månedlig inntekt og FICO-poengsum. Fra denne informasjonen kan de sette sammen et foreløpig tilbud for å presentere for låntakeren.
En LendingTree-låntaker begynner ofte å motta samtaler fra kredittforetak innen fem til ti minutter etter at du har sendt inn en søknad. Personen i den andre enden av telefonen er en trent selger som har som oppgave å overbevise låntakeren om at det ikke er en bedre avtale der ute. For låntakeren er det høyst forsvarlig å lytte til alle sitater før du tar en beslutning. I mange tilfeller kan en utlåner på mirakuløst vis komme med en bedre avtale når en låntaker ringer tilbake for å si at en etterfølgende utlåner slo sitatet hans. Dette er en annen fordel med LendingTree: Det gir en enkel prosess der en låntaker kan spille flere långivere mot hverandre for å få den beste avtalen.
LendingTree Ulemper
LendingTree tilbyr flere fordeler, og låntakere som vet hvordan de skal få mest mulig ut av tjenesten kan vanligvis gå unna med en bedre panteavtale enn de ville ha fått ved å samarbeide med bare en utlåner.
Bruk av LendingTree har imidlertid et par ulemper. Den kanskje største frustrasjonen fra LendingTree-kundene er at de ender opp med overflater av telefonsamtaler og e-post. Fem selskaper høres kanskje ikke ut som mye, men låneansvarlige hos disse selskapene blir sannsynligvis betalt på provisjon. De har et enormt økonomisk insentiv til å tjene virksomheten til hver lånerledning de kontakter. Derfor er det lite sannsynlig at de vil ringe låntakeren en gang, stille opp og deretter håpe at de blir valgt. Et mer sannsynlig scenario er at låntakeren har fem sultne selgere som ringer og sender e-post til alle døgnets tider for å legge seg foran konkurrentene.
Låntakere som er på vakt for overdreven kreditttrekking, bør trå med forsiktighet. I tillegg til at LendingTree trekker en lånekreditt, vil de fem långiverne sannsynligvis ønske å kjøre egne kredittrapporter også. Mens kredittbyråene har esoteriske algoritmer for beregning av kredittscore, mener noen at flere trekk i løpet av en kort periode senker resultatet. Andre hevder at flere pantelån over en kort periode teller som bare ett trekk. Siden kredittbyråene holder metodene sine hemmelige, vet ingen med sikkerhet, noe som er tilfelle.