Hvor mye pantelån kan du betale deg?

I 2019 kan potensielle boligkjøpere skremmes av en økning i renten og en høyere prislapp på boligene. I følge Zillows spådommer for boligmarkedet. Med mindre du har råd til en kontanttransaksjon, i stedet for å spørre: "Har jeg råd til det huset?" Kjøpere bør spørre seg selv: "Har jeg råd til å låne penger til det huset?"

2½ bruttoinntekt

Generelt sett har de fleste potensielle huseiere råd til å finansiere en eiendom som koster mellom to og to og en halv ganger bruttoinntekten. Under denne formelen kan en person som tjener $ 100 000 per år, ha råd til et pantelån på $ 200, 000 til $ 250, 000. Men denne beregningen er bare en generell retningslinje. Du kan bruke Investopedias pantekalkulator for å bedre estimere månedlige pantebetalinger.

Til slutt, når du bestemmer deg for en eiendom, må du vurdere noen flere faktorer. For det første er det lurt å ha forståelse for hva utlåner tror du har råd til (og hvordan det kom til det estimatet). For det andre må du bestemme noen personlige kriterier ved å evaluere ikke bare økonomien, men også dine preferanser og prioriteringer.

Pantelån: Hvor mye kan du betale deg?

Kredittkriterier

Mens hver pantelåner bestemmer sine egne kriterier for overkommelighet, avhenger muligheten til å kjøpe et hjem - og størrelsen og vilkårene på lånet du fortjener - i stor grad av følgende faktorer:

Brutto inntekt

Dette er inntektsnivået som en potensiell boligkjøper gjør før inntektsskatt. Dette anses vanligvis som lønn pluss eventuell bonusinntekt og kan omfatte deltidsinntekter, selvstendig næringsinntekt, trygdeytelser, uførhet, underholdsbidrag og barnebidrag. Brutto inntekter spiller en sentral rolle i bestemmelsen av front-ratio.

Front-End Ratio

Dette forholdet er prosentandelen av den årlige bruttoinntekten som kan brukes til å betale pantelånet ditt hver måned. En pantebetaling består av fire komponenter (ofte samlet referert til som PITI): hovedstol, renter, skatter og forsikring, både eiendomsforsikring og privat pantforsikring.

En god tommelfingerregel er at PITI ikke skal overstige 28% av bruttoinntekten. Imidlertid lar mange långivere låntakere overstige 30%, og noen lar til og med låntakere overstige 40%.

Back-End Ratio

Også kjent som gjeld til inntekt ratio (DTI), beregner prosentandelen av brutto inntekten som kreves for å dekke gjeldene dine. Gjeld inkluderer kredittkortbetalinger, barnebidrag og andre utestående lån (auto, student osv.). Med andre ord, hvis du betaler $ 2.000 hver måned i utgifter og du tjener $ 4.000 hver måned, er forholdet ditt 50% - halvparten av den månedlige inntekten brukes til å betale gjelden.

Her er den dårlige nyheten: En gjeldsgrad på 50% vil ikke gi deg det drømmehuset. De fleste långivere anbefaler at DTI ikke overstiger 36% av bruttoinntekten. For å beregne din maksimale månedlige gjeld basert på dette forholdet, multipliserer du bruttoinntekten med 0, 36 og deler med 12. For eksempel, hvis du tjener $ 100 000 per år, skal de maksimale månedlige gjeldsutgiftene ikke overstige 3000 dollar. Jo lavere DTI-forhold, jo bedre.

Din kredittscore

Hvis den ene siden av rimelige mynten er inntekt, er den andre siden en risiko. Pantelångivere har utviklet en formel for å bestemme risikonivået for en potensiell boligkjøper. Formelen varierer, men bestemmes generelt ved å bruke søkerens kredittscore. En søker med lav kredittscore kan forvente å betale en høyere rente, også referert til som en årlig prosentsats (APR), på lånet sitt.

Hvis du vet at du kommer til å være på utkikk etter et hjem i fremtiden, kan du jobbe med kredittscore nå. Og du må følge med på rapportene dine. Hvis det er unøyaktige oppføringer, vil det ta tid å få dem fjernet, og du vil ikke gå glipp av det drømmehuset på grunn av noe som ikke er din skyld.

Slik beregner du en forskuddsbetaling

Forskuddsbetalingen er beløpet som kjøperen har råd til å betale ut av lommen for boligen ved bruk av kontanter eller likvide eiendeler. En forskuddsbetaling på minst 20% av boligens kjøpesum blir vanligvis krevd av långivere (og minimum som kreves for å unngå behov for privat boliglånsforsikring), men mange lar kjøpere kjøpe et hjem med betydelig mindre prosenter. Det er klart, men jo mer du kan sette ned, jo mindre finansiering trenger du, og jo bedre ser du på banken.

For eksempel, hvis en potensiell boligkjøper har råd til å betale 10% for et hjem på $ 100.000, er forskuddsbetalingen $ 10.000, noe som betyr at huseieren må finansiere $ 90.000.

I tillegg til finansieringsmengden, ønsker långivere også å vite hvor mange år pantelånet er nødvendig. Et kortsiktig pantelån har høyere månedlige utbetalinger, men er sannsynligvis rimeligere over lånets varighet.

Hvordan långivere bestemmer

Mange forskjellige faktorer går inn på pantelåners avgjørelse om rimelig pris på boligkjøper, men de koker i utgangspunktet ned til inntekt og gjeld, eiendeler og forpliktelser. Noen ganger tror vi at pantesøknadene våre blir bedømt av en person som bruker magefølelse snarere enn objektive kriterier, men selv om pantelånet ditt hadde en dårlig dag, kan du være trygg på at mye av prosessen er formel.

En utlåner ønsker å vite hvor mye inntekter en søker stiller, hvor mange krav det er til den inntekten, og potensialet for begge deler i fremtiden - kort sagt alt som kan bringe dens evne til å få utbetalt tilbake i fare. Inntekter, forskuddsbetaling og månedlige utgifter er vanligvis basiskvalifiseringskvoter for finansiering, mens kreditthistorie og poengsum bestemmer renten på selve finansieringen.

Personlige kriterier for boligkjøpere

Långiveren kan fortelle deg at du har råd til en enorm eiendom, men kan du virkelig? Husk at långiverens kriterier i stor grad ser på brutto lønn. Problemet med å bruke brutto lønn er enkelt: Du fakturerer så mye som 30% av lønnsslippen din - men hva med skatter, FICA-fradrag og helseforsikringspremier? Selv om du får refusjon på selvangivelsen, hjelper det deg ikke nå - og hvor mye vil du egentlig få tilbake?

Det er grunnen til at noen økonomiske eksperter synes det er mer realistisk å tenke på nettoinntekten, (også hjemme-lønn), og at du ikke bør bruke mer enn 25% av nettoinntekten på pantebetalingen. Ellers, mens du bokstavelig talt er i stand til å betale pantelånet månedlig, kan du godt være "husfattig."

Kostnadene ved å betale for og vedlikeholde hjemmet ditt kan ta en så stor prosentandel av inntekten din - langt utover det nominelle frontend-forholdet - at du ikke vil ha nok penger igjen til å dekke andre skjønnsmessige utgifter eller utestående gjeld, eller spare til pensjon eller til og med en regnfull dag.

Avgjørelsen om å være "husfattig" eller ikke, er i stor grad et spørsmål om personlig valg - siden å få godkjent et pantelån betyr ikke at du faktisk har råd til utbetalingene.

Hensyn til pre-pantelån

I tillegg til långiverens kriterier, bør du vurdere følgende problemer når du vurderer din evne til å betale et pantelån.

Inntekt

Stoler du på to inntekter bare for å betale regningene? Er jobben din stabil? Kan du enkelt finne en annen stilling som betaler den samme, eller bedre, lønnen hvis du skulle miste din nåværende jobb? Hvis det å møte ditt månedlige budsjett avhenger av hver krone du tjener, kan til og med en liten reduksjon være en katastrofe.

utgifter

Beregningen av back-end-forholdet vil inkludere de fleste av gjeldende gjeldskostnader, men hva med andre utgifter som du ikke har generert ennå? Vil du ha barn som går på college en dag? Har du planer om å kjøpe en ny bil, lastebil eller båt? Liker familien din en årlig ferie?

livsstil

Er du villig til å endre livsstil for å få huset du ønsker? Hvis færre turer til kjøpesenteret og litt stramming i budsjettet ikke plager deg, kan det å bruke et høyere back-end-forhold fungere fint. Hvis du ikke kan gjøre noen justeringer, eller hvis du allerede har betydelige saldoer med kredittkortkontoer, kan det være lurt å spille det trygt og ta en mer konservativ tilnærming i husjakten din.

Personlighet

Ingen to personer har samme personlighet, uavhengig av inntekt. Noen mennesker kan sove godt om natten når de vet at de skylder $ 5000 per måned i løpet av de neste 30 årene, mens andre bekymrer seg over en betaling som er halvparten av størrelsen. Utsiktene til å refinansiere huset for å ha råd til betalinger på en ny bil, vil gjøre noen mennesker gale mens de ikke bekymrer andre i det hele tatt.

Koster utover pantelånet

Selv om pantelånet absolutt er det største økonomiske ansvaret for huseier, er det en rekke ekstrautgifter, hvorav noen ikke går bort selv etter at pantelånet er betalt. Smarte kjøpere vil gjøre det bra å huske følgende elementer:

Vedlikehold

Selv om du bygger et nytt hjem, vil det ikke forbli nytt for alltid, og de dyre store apparater, som komfyrer, oppvaskmaskiner og kjøleskap, vil heller ikke være. Det samme gjelder husets tak, ovn, innkjørsel, teppe og til og med malingen på veggene. Hvis du er "husfattig" når du tar på deg den første pantebetalingen, kan du befinne deg i en vanskelig situasjon hvis økonomien ikke har blitt bedre etter at hjemmet ditt har behov for større reparasjoner.

verktøy

Varme, strøm, vann, kloakk, søppelfjerning, kabel-TV og telefontjenester koster alt penger. Disse kostnadene er ikke inkludert i front-end-forholdet, og blir heller ikke beregnet i back-end-forholdet. Men de er uunngåelig for de fleste huseiere.

Foreningsgebyr

Mange inngjerdede nabolag eller planlagte samfunn vurderer foreningskostnader månedlig eller årlig. Noen ganger er disse avgiftene mindre enn $ 100 per år, andre ganger er de flere hundre dollar per måned. I noen samfunn inkluderer de vedlikehold av plenen, snørydding, et basseng og andre tjenester.

Noen avgifter brukes bare til administrasjonskostnader for å drive samfunnet. Det er viktig å huske at mens et økende antall långivere inkluderer tilknytningsgebyr i front-ratio, lønner det seg å huske at disse avgiftene sannsynligvis vil øke over tid.

Møbler og dekor

Kjør gjennom nesten alle fellesskap av nye hjem etter at solen har gått ned, og du vil sannsynligvis legge merke til noen innvendige lys som lyser opp store, tomme rom som du bare kan se fordi de store, vakre husene ikke har noen vindusbelegg.

Dette er ikke den siste pynten trenden. Det er resultatet av en familie som brukte alle pengene sine på huset og nå ikke har råd til gardiner eller møbler. Før du kjøper et nytt hus, bør du se nærmere på antall rom som må innredes og antall vinduer som må tildekkes.

Bunnlinjen

Kostnadene for et hjem er den største personlige kostnaden de fleste noen gang vil møte. Før du tar på deg en så enorm gjeld, ta deg tid til å gjøre regnestykket. Når du har kjørt tallene, bør du vurdere din personlige situasjon og tenke på livsstilen din - ikke bare nå, men inn i det neste tiåret eller to.

Drømmehuset er kanskje alt du har ønsket deg til en god pris nå, men er det verdt å overdrive deg selv og familien? Vil du pantsette ikke bare huset ditt, men hele livet ditt også? En utlåner hjelper deg å kjøpe et hjem. Men den virkelige personen som burde bestemme om du faktisk har råd til det, er du.