Slik forbereder du din Bitcoin-skattearkivering

Når inntektsskatt sesongen nærmer seg, gir amerikanerne opp for skatteinnbetalinger og returnerer arkivering. Det er også på tide å starte arbeidet med å føre ny rekord for neste regnskapsår. Midt i hele utviklingen er deltakere som har handlet med cryptocurrencies som bitcoins mye bekymret.

I 2017 beordret Internal Revenue Service (IRS) Coinbase cryptocurrency-utvekslingen til å overlevere alle nødvendige data relatert til transaksjonene som ble gjort av mer enn 14 000 av kundene som kjøpte, solgte, mottok eller sendte mer enn $ 20.000 bitcoins ( BTC) mellom 2013 og 2015. De som mistenkte den gang at onkel Sam var forberedt på å granske og innføre nødvendige skatter og straffer for bitcoin-handel, var riktige. 26. juli 2019 sa det føderale organet at det vil sende utdannelsesbrev til 10.000 skattebetalere det mistenker "potensielt ikke klarte å rapportere inntekter og betale den resulterende skatten fra virtuelle valutatransaksjoner eller ikke rapporterte transaksjonene sine ordentlig."

"Skattytere bør ta disse brevene veldig alvorlig ved å gjennomgå skatteregistrering og når det er aktuelt, endre tidligere avkastning og betale tilbake skatter, renter og straffer, " sa skattemyndighetene i IRS, Chuck Rettig, i en pressemelding. "Skattemyndighetene utvider innsatsen vår som involverer virtuell valuta, inkludert økt bruk av dataanalyse. Vi er fokusert på å håndheve loven og hjelpe skattebetalere til å forstå og oppfylle sine forpliktelser."

Selv om denne utviklingen kan ha overrasket noen tilhengere av cryptocurrency, er det viktig å innse at skatter er nært forestående, uavhengig av handlingen og aktivaklassene.

La oss se på noen viktige tips som vil hjelpe til med å utarbeide selvangivelse for filere som kjøpte eller solgte cryptocururrency.

Det er ditt ansvar å holde Bitcoin-poster

Det er hundrevis av meglere, formidlere og børser som tilbyr handel med cryptocurrency. Ingen er imidlertid forpliktet til å gi skatterapporter til markedsdeltakere, men noen få kan gjøre det etter eget skjønn. For eksempel gir Coinbase et "kostnadsgrunnlag for skatt" -rapporten.

Til slutt er den enkelte ansvarlig for å opprettholde nødvendige poster relatert til deres cryptocurrency-omgang.

For seks måneder tilbake kjøpte du 10 bitcoins til en pris på $ 3000 hver, eller kan ha mottatt dem som betaling for arbeid du gjorde for en klient. I dag kan disse bitcoins være verdt $ 9000 hver, og sette din potensielle fortjeneste til $ 6000 per mynt.

Det er ditt ansvar å ha de nødvendige postene som viser at du mottok dem på det tidspunktet da de var verdt $ 3000, og følgelig er nettoinntekten din $ 6000 per mynt. Unnlatelse av å opprettholde slike transaksjonsdata og -dokumenter kan føre til at eierandelene dine blir vurdert til dagens verdi på $ 9000 hver, noe som øker skattetrykket betydelig.

Eventuell handel med bitcoins kan bli avgiftspliktig. Si at du fikk fem bitcoins for fem år siden, og tilbrakte en på en kaffebar for fire år tilbake, brukte ytterligere to på å kjøpe varer på en nettportal for tre år tilbake, og solgte de resterende to og fikk tilsvarende dollar for en måned tilbake. For hver slik transaksjon på de forskjellige datoene forventes det at du opprettholder verdien av dollar for hver og beregner din netto dollarinntekt fra bitcoins. Din skatteplikt vil bli beregnet deretter.

Forståelse av Bitcoin-beskatning

For å opprettholde oppføringer korrekt, er det viktig å forstå hvordan ulike omganger med kryptokoiner beskattes. Avhengig av hva slags bitcoin-handel, her er de forskjellige scenariene som bør huskes på for skatteforberedelser:

Hvis bitcoins mottas som betaling for levering av varer eller tjenester, betyr ikke innehaverperioden. De beskattes, og skal rapporteres, som ordinær inntekt. Forbundsskatt på slike inntekter kan variere fra 10 prosent til 39, 6 prosent. I tillegg kan det være statlige inntektsskatter som skal betales.

Hvis bitcoins mottas fra gruvedrift, blir det behandlet som ordinær inntekt. I tillegg kan det være selvstendig næringsdrivende skatt som skal betales på slike kvitteringer.

Hvis kryptokoiner mottas fra en hard gaffeløvelse, eller gjennom andre aktiviteter som airdrop, blir det behandlet som vanlig inntekt.

Hvis bitcoins blir kjøpt som en investering og solgt med fortjeneste, avhenger behandlingen av slike inntekter av holdeperioden. Hvis de holdes i mindre enn ett år, blir nettoinntektene behandlet som ordinær inntekt som kan være pålagt ekstra statlig inntektsskatt. Hvis holdeperioden er i mer enn ett år, blir den behandlet som kapitalgevinster og kan tiltrekke en ekstra skatt på 3, 8 prosent på netto investeringsinntekt.

Redegjør for skattereduksjoner i Bitcoin

Hvis du har gitt dine kryptokoiner, som bitcoin eller ethereum, til kvalifiserte veldedige organisasjoner, kan du kvalifisere deg for redusert skatteplikt.

For eksempel mottok Fidelity Charitable-fondet i 2017 bitcoin-donasjoner til en verdi av rundt 22 millioner dollar. Arbeidsmekanismen til veldedighetsfondet sikrer at de mottatte bitcoins umiddelbart blir solgt på Coinbase-børsen. Dollarsbeløpet mottatt fra et slikt salg investeres i henhold til valg av giver, som drar fordel ved å motta skattefradrag i donasjonsåret.

Imidlertid må man passe på at bare cryptocoin-donasjoner som gis til kvalifiserte veldedige organisasjoner kvalifiserer for slike fradrag. Å selge symbolene og deretter donere dollarbeløpet vil ikke redusere bitcoin-skattetrykket. I tillegg er fradragene tilgjengelig for personer som spesifiserer selvangivelsen.

Avsetninger for tap av cryptocurrency

New York Times rapporterer at på lik linje med skattereglene for aksjemarkedet, kan tap "cryptocurrency" brukes til å utligne kapitalgevinster, underlagt bestemte regler, og tap som ikke brukes til å utligne gevinster kan trekkes fra - opp til $ 3000 - fra andre typer inntekter. ”

Reglene har også bestemmelser om fremføringstap.

Rapportering av Bitcoin-inntekter

Inntekter fra bitcoin-handel bør rapporteres i skjema D, som er et vedlegg av skjema 1040. Avhengig av hvilken type avtale som bestemmer hvilken type inntekt fra cryptocurrency - ordinær inntekt eller kapitalgevinst - skal inntekten rapporteres under riktig hode i de aktuelle kolonnene på skjemaet.

Bunnlinjen

Mens skattemyndighetene ga ut sitt første sett med retningslinjer og regler i 2014, var det bare et lite antall individer som rapporterte om inntekter fra cryptocururrency. Når skattemyndighetene begynner å slå ned på cryptocurrency-beskatning, er det viktig for enkeltpersoner å føre oversikt over deres omgang, og forbli forberedt på enhver granskning, skattebetalinger og eventuelle straffer.

Det er svært risikabelt og spekulativt å investere i cryptocururrency og andre innledende mynttilbud ("ICOs"), og denne artikkelen er ikke en anbefaling fra Investopedia eller forfatteren om å investere i cryptocurrencies eller andre ICOer. Siden hver enkeltes situasjon er unik, bør en kvalifisert profesjonell alltid konsulteres før økonomiske beslutninger tas. Investopedia fremsetter ingen garantier eller garantier for nøyaktigheten eller aktualiteten til informasjonen i dette dokumentet. Fra datoen for denne artikkelen ble skrevet, eier forfatteren ingen cryptocururrency.