Hvordan skaffe frøkapital og utvide oppstart

Selv revolusjonerende ideer trenger litt hjelp for å komme i rulle. Når en gründer har en ny forretningsvisjon, trenger han eller hun vanligvis å skaffe penger til utvikling, markedsføring og talentstyring. Med mindre oppstartsstifterne er høye ruller med mange års erfaring, vil de se etter risikokapital og engleinvestorer som vil lede dem gjennom den første finansieringsrunden, seedet scenen. (Se også: A Look into the Exciting World of Venture Capital.) Det er noen få retningslinjer som gründerne bør lytte til nøye for å skaffe kapital og øke oppstart. Først og fremst bør ledere være forberedt før de møter potensielle investorer, og ha en liste over referanser som vil støtte ideen. Gründerne bør bli kreative med finansiering, alltid villige til å sette seg der ute utover en behagelig grense.

Hva er frøkapital?

Frøkapitalrunder avviker fra å gå videre. Mer enn noen få spillere er involvert, ettersom flere fond i gjennomsnitt investerer $ 200 til $ 700K hver. I tillegg er det vanligvis noen få individuelle engleinvestorer som investerer mer enn bare økonomisk i selskapet. Engleinvestorer blir vanligvis kjent med gründerne og har interesse for virksomheten som overskrider den nødvendige troen på høy avkastning. Noen kjente engleinvestorer inkluderer serieentreprenører og tidligere administrerende direktører som har en oversikt over å bringe virksomheter offentlig. (Se også: Topp 4 risikokapitalinvestorer og firmaer.) Frøstadiet “planter frøet” for en oppstart for å trives, for å starte forretningsdrift og vise inntektsdata for de neste finansieringsrundene.

Fremfor alt, vær forberedt

Bedriftsledere må ha spesifiserte anslag og harde antall klare for etterspørsel etter risikokapitalister før de dykker først i frøkapitalrunden. En overbevisende forretningsplan vil omfatte styrke, svakheter, muligheter og trusselanalyse (SWOT). Gründerne må ha en grundig forståelse av hvordan risikokapitalister tar investeringsbeslutninger.

Risikokapitalister vil måtte vite nøyaktig hvor mye finansiering en virksomhet vil trenge og spesifikke planer for tildeling av investeringsressurser. En detaljert kostnadsprojeksjon må forklares og forsvares. For å opprettholde troverdighet og beskytte seg mot å inngå en urettferdig avtale, bør gründerne ha en sterk ide om hvor mye av virksomheten de er villige til å gi opp. De bør også ha et tydelig begrep om investorenes interesser og mål, og forståelse av kapitalstrukturen til foreslått finansiering. Mange oppsidebestemmelser er forvirrende, og hvis ikke forstått kan det hindre gründerne i å realisere fremtidig fortjeneste. (Se også: Startups That Got Screwed av Venture Capital.) Alt skal være basert på harde tall som gir best case og worst-case ROI-scenarier til gründerne. Tallene vil til syvende og sist føre til forhandlinger om VCs prosentvise aksjeeier.

Rob Go, partner i Next View Ventures, et investeringsselskap i seed stage, anbefaler på selskapets hjemmeside at ledere utvikler en liste over støttespillere før de møtes med risikokapitalister. Gründerne bør identifisere referanser og sørge for at de er om bord, forstå forretningsidéen og vite hva de skal si når de blir avhørt av investorer.

Samle engasjerte investorer

Vent, vinner ikke investorene hva frøkapitalrunder handler om? Ja; Dette vil imidlertid være lettere hvis virksomheter har etablert seg før innsamling av frø. Menneskets psykologi har vist gang på gang at hvis noen andre allerede har gått gjennom beslutningsprosessen, vil en annen være mer komfortabel med å ta den samme beslutningen. Ingen ønsker å være den første til å ta en risiko, selv ikke risikokjære risikokapitalister. Gründerne bør stivne investorforpliktelsene. På denne måten, når potensielle investorer tar kontakt, kan de engasjerte englene bekrefte sin beslutning om å investere X-beløp i oppstarten.

Gründerne kan strategisk skyte for relativt små forpliktelser, rundt $ 20- $ 50K. De bør også vurdere å gi rimelige bestemmelser om disse løftene, for eksempel "forutsatt at finansieringsrunden er minst X og fornuftige vilkår er oppfylt." Dette vil gjøre at tidlige investorer er mer villige til å forhandle, gitt nedsidebeskyttelsen.

Sett deg der ute

Hvis en grunnlegger ikke har mentorer og engleinvestorer som kontakter, kan de ikke være redde for å komme seg ut der og gå direkte til VC-samfunnet. Nettverk er det mest essensielle verktøyet og ferdigheten som en gründer trenger, foran forretningsskarne. Gagan Biyani, medgründer av Udemy, en plattform for nettkurs, fortalte sin historie om frøfinansiering der han opprinnelig ble avvist av over 30 toppinvestorer. Han skrev på Udemy-bloggen: ”Jeg gikk til hver konferanse jeg kunne og bokstavelig talt drepte meg selv mens jeg var der. Jeg deltok på mange nettverksarrangementer og møtte så mange gründere og investorer som jeg kunne. "

Oppstart mentorprogrammer og inkubator firmaer er åpne for søknader. Y Combinator og TechStars er to kjente programmer som gir en masse vellykkede startups. Mange programmer velger applikasjoner som mottar coaching på stedet og en liten investering for å få virksomhetene fra bakken, i sin tur for en prosentandel av aksjeeier.

Måter å plante frø på

I teknologitiden er det lettere enn noen gang å nå engler, som liker å bruke sosiale mediekanaler og samhandle med entusiastiske gründere. Mange mindre kjente VC-firmaer fokuserer på lokal finansiering av entreprenørskap, i fylker og lokalsamfunn utenfor store oppstartsknutepunkter som San Francisco og New York. I tillegg kan grunnleggerne vurdere den nylig populariserte crowdfunding-metoden for å skaffe såkornkapital. Kickstart.com og mange andre fungerer nå som en plattform for å matche investorer og startups. Jumpstart Our Business Startups Act, eller JOBS Act of 2012, løftet restriksjonene for å investere i selskaper i tidlig fase slik at den vanlige personen kunne få muligheten til å investere. Bedrifter som tar sikte på å skaffe mindre enn 1 million dollar i totalkapital, kan gjøre forretninger med håpefulle investorer.

(Se også: Crowdfunding endrer finansiering for teknisk oppstart.)

Finn en ansvarlig driver

Tilstedeværelsen av en ledende investor er avgjørende i frøetapperundene. Generelt sett er relativt flere selskaper og investorer involvert i finansiering av såkornkapital enn i andre runder. Imidlertid er det få som faktisk tar regjeringene i å ”lede” runden. Å lede runden betyr å ta en risiko ved å skaffe en stor mengde kapital i forhold til andre sentrale aktører. VC-firmaer som leder har ansvaret for due diligence og fastsetter vilkårene for fremtidige runder. De begrenser derfor sitt engasjement som hovedinvestorer. For gründerne er det viktig å finne et forsprang tidlig og sikre andre investeringer med strategiske tilleggsforslag senere. Leads må være helt entusiastiske over det langsiktige vekstpotensialet for å påta seg denne viktige rollen. Gründerne må sørge for å plassere spennende nyheter og holde fart fremover gjennom dette frieri.

Ikke gi opp

Igjen er det viktig å holde gründerånden og holde seg optimistisk uten å bære bort troverdighet med en naiv følelse av idealisme. Forretningsframskrivninger bør omfatte det "beste verste tilfellet." Å holde seg gjennomsiktig sammenfaller med et klart løfte fra gründerne om at de tror på virksomheten og vil ofre for det. I frøomganger har virksomheten vanligvis ikke en merittliste å falle tilbake på, og derfor stoler VC-firmaer og engler på tro på ledergruppen mer enn noen gang. Håpende gründere, kjøp opp CVen og falske den til du lager den, hvis du ikke allerede har gjort det. Å huske på alle disse tipsene vil hjelpe et selskap å få trekkraft og lykkes i senere finansieringsrunder som er viktige for å utvikle og skalere virksomheten.

(Se også: Serie A, B, C Finansiering: Hva det hele betyr og hvordan det fungerer.)

Bunnlinjen

Kapittelfinansiering av frø gjør at bedriftsledere kan slå bakken med sine nye ideer. Frøstadiet skiller seg fra andre stadier i den forstand at mange flere sentrale aktører er involvert, inkludert engleinvestorer som er interessert i andre aspekter av virksomheten enn ROI. Gründerne bør forberede seg godt før de møter investorer, ved å haske ut harde tall og stille opp støtte som vil støtte dem til avhør av VC-firmaer. Hvis du er en gründer, bør du allerede være tilbøyelig til å bli kreativ med strategien din, og aldri være nøl med å utøve ekstra krefter og selvtillit.