Hvor skatteeffektivt er ditt aksjefond?

Selv om å investere kan være en utmerket måte å generere inntekter, er inntektene sannsynligvis belastet med inntektsskatt som enhver annen type inntekt. Verdipapirfond er et populært investeringsalternativ av mange grunner, men de kan faktisk skape en betydelig skattetrykk i noen tilfeller. Fordi enkeltinvestorer ikke har kontroll over investeringsaktiviteten til et aksjefond, er det viktig å sikre at aksjefondet ditt er skatteeffektivt. Det er en rekke faktorer som dikterer fondets skatteeffektivitet, inkludert hyppigheten av handelsaktivitet, levetiden for hver investering i porteføljen og hvilke typer utdelinger fondet foretar.

Verdipapirfondets inntekter: Det grunnleggende

For å unngå å betale selskapsinntektsskatt på fortjenesten, kreves det at aksjefond deler ut alle netto gevinstene til aksjonærene minst en gang i året. Inntektene du mottar fra investeringsfondet ditt faller inn i en av to kategorier: kapitalgevinstutdelinger og utbytteutdelinger.

Utbytteutdelinger oppstår når fondet ditt inkluderer investeringer i utbyttebærende aksjer og rentebærende obligasjoner. Distribusjon av kapitalgevinster genereres når fondsforvalteren selger fondsandeler for mer enn det som ble betalt. For eksempel, hvis fondet investerte $ 100 000 i en aksje og deretter solgte alle aksjene sine for $ 110 000, regnes 10% -gevinsten som en kapitalgevinst.

Gjensidig fondsbeskatning

Avhengig av hvor lenge fondet har hatt eiendelene, kan inntekten du mottar fra et aksjefond beskattes som ordinær inntekt eller kapitalgevinst. Dette kan være en kilde til forvirring fordi ikke alle kapitalgevinstutdelinger beskattes med kursgevinsten.

I motsetning til å investere i enkeltaksjer, har anvendelsen av kursgevinstbeskatningsgraden ingenting å gjøre med hvor lenge du har eid aksjer i et aksjefond, men hvor lenge fondet har hatt eiendelene i porteføljen. Bare gevinster fra eiendeler fondet innehar i et år eller mer, beskattes med kapitalgevinsten din snarere enn den vanlige inntektsskattesatsen. Utbytteutdelinger skattlegges vanligvis som alminnelig inntekt med mindre de anses som kvalifisert utbytte.

Skattesatser

Forskjellen mellom din ordinære skattesats og den tilsvarende skattemessige gevinstgevinsten kan være betydelig. Personer i 10 og 15% inntektsskattesatser er ikke pålagt å betale noen skatt på kapitalgevinsten. De i 25%, 28%, 33% og 35% parentes er underlagt 15% kapitalgevinstskatt, mens de i 39, 6% parentes må betale 20% skatt på kapitalgevinster.

Anta for eksempel at du befinner deg i inntektsskattekonsollen på 28% og mottar 1 000 dollar i investeringsinntekter fra salg av aksjer. Hvis du har hatt investeringen i et år eller mer, er du bare pålagt å betale 15%, eller $ 150, - i skatt. Hvis det er gevinst på kort sikt, må du imidlertid betale $ 280.

Effektivitetsfaktor: Omsetningsomsetning

En av de mest effektive måtene for et verdipapirfond å øke skatteeffektiviteten er å redusere omsetningsgraden. Et fonds omsetningsgrad refererer til frekvensen som fondet kjøper og selger verdipapirer med. Et fond som utfører mange handler gjennom året har høy eiendomsomsetning. Resultatet er de fleste kapitalgevinster fondet genererer er kortsiktige gevinster, noe som betyr at de beskattes til din vanlige inntektsskattesats.

Midler som bruker en kjøp og hold strategi og investerer i vekstaksjer og langsiktige obligasjoner er generelt mer skatteeffektive fordi de genererer inntekter som er skattepliktige til lavere kapitalgevinst. Når et fond fordeler kapitalgevinster, utsteder det deg et skjema 1099-DIV som skisserer beløpet for fordelingen som kan henføres til langsiktige gevinster.

I tillegg har svært aktive aksjefond en tendens til å ha høyere utgiftsforhold, eller hvor mye penger fondet belaster hvert år for å opprettholde seg selv og dekke administrasjons- og driftskostnader. Selv om dette ikke har stor innvirkning på de årlige skattene dine, kan det være et betydelig avløp for økonomien din.

Effektivitetsfaktor: Utbytte

Hvis aksjefondet ditt inneholder investeringer i utbyttebetalende aksjer eller obligasjoner som betaler periodisk rente, kalt kupongbetalinger, vil du sannsynligvis motta en eller flere utbytteutdelinger i året. Selv om dette kan være en praktisk kilde til vanlig inntekt, kan fordelen oppveies av økningen i skatteregningen.

De fleste utbytter anses som alminnelig inntekt og er underlagt din normale skattesats. Midler som ikke betaler utbytte er derfor naturlig nok mer skatteeffektive. For de som har investeringsmål rettet mot å øke formuen fremfor å generere vanlige inntekter, er det et smart grep å investere i fond som ikke inkluderer utbyttebærende aksjer eller kupongbærende obligasjoner.

A Middle Ground: Qualified Dividends

Noen investorer synes at utbytteutdelinger er en av hovedfordelene med eierskap i fondet, men ønsker fortsatt å redusere deres totale skattetrykk så mye som mulig. Heldigvis kan noen utbytte anses som "kvalifisert utbytte" og være underlagt den lavere skattemessige kursgevinsten.

For at utbytte skal anses som kvalifisert, må de oppfylle visse kriterier, inkludert krav om holdeperiode. Kvalifisert utbytte må betales av et amerikansk eller kvalifisert utenlandsk selskap og kjøpes før utbyttedato. Utbyttedato er datoen da påfølgende aksjekjøp ikke er kvalifiserte for det kommende utbyttet. Aksjen må ha vært holdt i minst 60 dager i løpet av den 12-dagers perioden som begynner 60 dager før denne datoen.

I likhet med kapitalgevinster har hvorvidt utbyttet ditt anses kvalifisert ikke noe å gjøre med hvor lenge du har eid aksjer i et aksjefond, men heller med hvor lenge fondet har eid aksjer i den utbyttebetalende aksjen og når disse aksjene ble kjøpt. Selv om du kjøper aksjer i et aksjefond i morgen og får utbytteutdeling neste uke, anses utbyttet som kvalifisert i fondet da det oppfyller ovennevnte beholdningskrav.

Nok en gang er det mer sannsynlig at fond som bruker en kjøp og hold strategi genererer kvalifisert utbytte, samt langsiktige gevinster, noe som gjør dem samlet sett mer skatteeffektive. Midler som deler ut kvalifisert utbytte rapporterer dem på Form 1099-DIV, akkurat som langsiktige kapitalgevinster.

Effektivitetsfaktor: Skattefrie fond

En annen måte å sikre at du investerer i de mest skatteeffektive fondene, er å velge fond som inkluderer investeringer i statsobligasjoner eller kommunale obligasjoner, som genererer renter som ikke er underlagt føderal inntektsskatt. Noen fond investerer bare i denne typen verdipapirer og blir ofte referert til som skattefrie fond.

Selv om aksjefondet ditt ikke er et skattefritt fond, er fond som inkluderer noen av disse typer verdipapirer mer skatteeffektivt enn de som investerer i selskapsobligasjoner, som genererer skattepliktig rente underlagt din vanlige inntektsskattesats.

Noen kommunale obligasjoner er imidlertid faktisk mer skattefrie enn andre. Mens alle er unntatt fra føderal inntektsskatt, er noen fremdeles underlagt statlige og lokale skatter. Obligasjoner utstedt av myndigheter som er hjemmehørende i din bostedsstat, kan imidlertid være tredelt skattefrie, noe som betyr at de er fritatt for all beskatning.

Hvis du ønsker å investere i verdipapirfond eller bare vurderer nåværende eierandeler, bør du undersøke hvert fonds portefølje for å sikre at investeringene dine ikke ender opp med å koste deg ved skattetid. Velg fond med lav omsetningstall som inkluderer ikke-utbyttebærende aksjer, null-kupongobligasjoner og kommunale obligasjoner.