Slik kan Venmo debetkort spare PayPal

Med Apple Pay Cash, Google Pay, Facebook Messenger og Snapcash har ledere i teknologibransjen gjort det enklere enn noen gang å bytte penger online ved å integrere pengeoverføringstjenester med personlige enheter og sosiale medier. En tid så det ut som om smarttelefoner ville bli de nye lommebøkene - og så kom Venmo.

Viktige takeaways

• Venmo har dukket opp som en av de mest populære appene for elektronisk overføring av midler, fra en part til en annen.
• I motsetning til konkurrentene, belaster Venmo ikke brukere for å sende eller motta mer penger.
• Selskapet, som eies av, har PayPal utstedt et eget debetkort for plast for å utvide konkurrere med andre upstarts som Acorns og Zelle.

Hva er Venmo?

Venmo er mobilapplikasjonen som gjorde personlig finansiering om til en sosial plattform.

Kjøpt av e-handelsselskapet Braintree for $ 26, 2 millioner i 2012 og deretter av PayPal for $ 800 millioner bare ett år senere, har Venmo blitt en av de mest populære mobilapplikasjonene for "person-til-person" -betaling (P2P) -betaling blant tusenårene i Forente stater. Av de 65% av 20 til 30-åringene som bruker betalingsapper, bruker mer enn to tredjedeler (68%) av Venmo, sammenlignet med 22% som bruker sin egen banks mobilapp.

Til tross for Venmos popularitet blant mobilbrukere kunngjorde selskapet i juni at det ville introdusere sitt eget debetkort i samarbeid med Mastercard MA. Mens debetkortet nesten helt sikkert er Paypals siste forsøk på å generere inntekter fra Venmo, kommer nyhetene som en stor gevinst for brukere, som nå kan bruke Venmo-saldoen sin til å foreta innkjøp hvor som helst hvor MasterCard godtas i USA.

Flytten til å ta pengeoverføringer på nettet, bare for å komme tilbake til plast et tiår senere, kan virke overraskende før du tenker på at Venmos konkurranse har endret seg dramatisk siden lanseringen i 2009. Den moderne Venmo konkurrerer om brukere med landets ledende banker, giganter i sosiale medier, og nystartede bedrifter, som er i en vanvittig omgang for neste generasjon kunder.

Hvorfor Venmo vender tilbake til plast

Venmos utgivelse av debetkort kommer midt i økende konkurranse i den digitale betalingssektoren de siste to årene. I juni 2017 integrerte Apple peer-to-peer-betaling i iMessage i form av Apple Pay. Mindre enn et år senere i februar 2018 svarte Google med Google Pay, som gir mulighet for online kjøp og pengeoverføringer via Gmail. Mest truende for Venmo er imidlertid sannsynlig Zelle.

I september i fjor gikk et konsortium av amerikanske banker sammen om å lansere Zelle, en pengeoverførings-app som lar kundene utveksle penger mellom bankkontoer umiddelbart. Zelle støttes av noen av landets største banker, inkludert Wells Fargo, JP Morgan og Bank of America.

Zelles gjennomsnittlige transaksjonsverdi er rundt $ 300, ifølge Business Insider Intelligence, og volumet øker i begynnelsen av hver måned. (Til sammenligning ligger Venmo på rundt $ 10.) Dette kan indikere at Zelle brukes oftere til overføringer relatert til leie- eller nyttebetalinger, mens Venmo er populær for sosiale kjøp med lavere verdi.

Det kan også hende at Venmo og Zelle betjener forskjellige kundedemografier. Ifølge Lou Anne Alexander, gruppepresident for betalingsløsninger ved Early Warning, kan det hende at Gen-X og baby boomers mindre tilbøyelig til å bruke en pengeoverføringstjeneste som sammenkobler økonomi med sosiale medier og en offentlig oversikt over transaksjoner. Imidlertid kan bruk av en tjeneste som er markedsført av banken deres øke komforten med digital valuta og overføringer av høy verdi.

Da Zelle hadde plassering til å nå 27, 4 millioner brukere innen utgangen av dette året, sammenlignet med Venmos nåværende 22, 9 millioner, lanserte PayPal det som kan vise seg å være dets mest aggressive svar på banknæringen ennå: et fargerikt, debetkort med Mastercard-merke.

I følge Rachel Huber, betalingsanalytiker ved Javelin Strategy and Research, gjennomføres fortsatt ni av ti transaksjoner på det fysiske salgsstedet. Ved å utvide seg til dette markedet kan PayPal begynne å bygge bro mellom fysiske og elektroniske transaksjoner.

"Et kort gjør [Venmos merke] kjent med selgere som betalingsmekanisme - og selgere kommer til å være den største faktoren i at Venmo oppnår lønnsomhet, " sa Huber. "Tenk markedsføring og lojalitetsbinding, integrasjonsgebyr og kampanjetilbud. Venmo har tilgang til et ekstremt ønskelig forbrukersegment - forvent at de bruker det til sin fordel. ”

I en konferansesamtale for andre kvartal rapporterte PayPal-administrerende direktør Dan Schulman at nyheter om sitt Mastercard-merkede debetkort hadde fremskyndet veksten i brukerengasjement. Kontoeiere på Venmo og PayPal bruker nå appene for å lette 35, 7 transaksjoner per år, en økning på 9% i forhold til 2. kvartal 2017.

"Vi er ganske fornøyd med det økende behovet for Venmo-kortet, " sa Schulman.

Venmo behandlet 12 milliarder dollar i utbetalinger i første kvartal i år, mens mer enn 25 milliarder dollar beveget seg gjennom Zelles nettverk i samme periode. Business Insider Intelligence rapporterer at Venmo kan ta igjen, ettersom den årlige veksten på 97% i behandlede betalinger i fjor er mer enn det dobbelte av Zelle.

Venmo-debetkortet er for øyeblikket i begrenset utgivelse, med mange brukere som må "komme i kø" ved hjelp av en digital venteliste. I motsetning til beta-versjonen av Venmos debetkort, som hadde inngått et samarbeid med Visa VA, kan den endelige utgivelsen brukes til å ta ut opptil $ 400 per dag på minibanker som viser godkjenningsmerkene MasterCard, Cirrus, PULSE eller MoneyPass.

Selv om kortet en dag kan ta stedet for et kredittkort i tusenårs lommebøker etter full utgivelse, er det usannsynlig å erstatte bankkortene deres. Per nå er det ingen måte å sette inn kontanter eller sjekker på Venmo-kontoen din uten å gå gjennom banken din.

Skulle ønske du kunne bruke Venmo-balansen din flere steder, som restauranter? Bars? Klesbutikker? Nå kan du. Vi introduserer Venmo-kort. Lagre stedet ditt i kø i dag: //t.co/5tuLUwzE1O pic.twitter.com/Desogsk96D
- Venmo (@venmo) 25. juni 2018

Venmo lager splittende regninger “Less Awkward” for Millennials

Millennials har spesielt høstet fordelene ved digital finansiering og rapporteres å få tilgang til deres økonomiske informasjon via mobilenhet åtte og en halv ganger flere ganger i måneden enn andre generasjoner. I følge en studie fra Scratch er faktisk hver av de fire ledende bankene blant de 10 minst elskede merkene etter årtusener, med 71% som rapporterte at de heller vil besøke tannlegen enn å gå til banken deres.

Venmos rekkevidde blant årtusener kan delvis krediteres appens integrasjon av sosiale medier og personlig finansiering. Når brukere betaler husleie, deler bar-fanen eller går ut for å spise, logges betalingene i en offentlig nyhetsfeed, ikke ulikt Facebook-er.

I følge Venmo-talsperson Josh Criscoe, gjør Venmos gjennomsiktighet å be om penger litt mindre vanskelig for landets fattigste generasjon.

"Å sende vennene dine en lapp og inkludere en emoji, tar vanskeligheten med å be vennen din om å betale deg tilbake for sin del av barfanen i går kveld, " sa Criscoe. "Venmo har giftet seg med det sosiale elementet og det økonomiske elementet, som ingen andre har klart å knekke, og det er det som virkelig skiller oss fra hverandre."

Selv om Venmo ikke gir ut brukerdata, anslår Verto Analytics at applikasjonen har mer enn 7 millioner aktive månedlige brukere. I 2017 behandlet Venmo omtrent 34, 6 milliarder dollar i P2P-betalinger i henhold til Business Insider Intelligence, en økning på 92% fra 18 milliarder dollar året før. Bare i første kvartal 2018 har Venmo sett mer enn 12 milliarder dollar gå gjennom applikasjonen.

Imidlertid bør disse tallene ikke villede. Venmo lar brukere ta ut og motta penger fra en hvilken som helst bank- eller kredittkortkonto gratis, men det kommer på bekostning av selskapets inntekter.

"Vi sier alltid at det å betale vennen din for pizza ikke burde koste mer enn skiver [i avgifter], og Venmo bærer vekten av disse kostnadene for å gjøre det veldig enkelt og enkelt for deg å få pengene dine, " sa Criscoe.

For å gjøre rede for disse kostnadene har Venmo fremskyndet veksten gjennom partnerskap med netthandelsmerker det siste året. I oktober 2017 lanserte Venmo programmet Pay with Venmo, som tillot kunder å bruke Venmo som en kassealternativ for mer enn 2 millioner nettbutikker, inkludert Target, Lulu Lemon, og Forever 21. I vår kunngjorde Grubhub at den ville legge til Venmo til sin plattform av mer enn 80 000 restaurantpartnere over hele USA, også.

Forholdet mellom nettforhandlere og Venmo er i stor grad symbiotisk. Venmo tjener et kutt fra hver online transaksjon, mens virksomheter får eksponering gjennom Venmos nyhetsfeed.

"Disse merkevarene ser Venmo som en av de beste måtene å få kontakt med tusenårs demografien, " sa Venmo, COO Bill Ready. "Fra en sosial side kommer mange av disse selgerne fordi de kan se samtalene som skjer [på Venmo] og vite at brukerne er der og engasjerer seg."

Med utgivelsen av Venmo's debetkort, som også logger kjøpssteder på Venmo-nyhetsfeeden, kan trekningen for småbedrifter og nettbutikker være enda høyere, ifølge en rapport fra Morningstar-analytiker Jim Sinegal.

"De unike sosiale aspektene ved Venmo kan gi en vei til annonseinntekter, " sa Sinegal. "Få andre betalingsplattformer gjør det morsomt for brukere å dele betalingsaktiviteten med venner."

Venmo's debetkort blir medlem av Square Inc., Acorns

PayPal og Venmo ser ut til å ha tatt et kort ut av Square Inc.s SQ-bok da de planla utvidelsen til et fysisk salgssted. I mai 2017 ga mobilbetalingsselskapet ut kontantkortet sitt i håp om å øke brukerengasjementet.

I juni 2018 hadde betalingsvolumet blitt tredoblet, og brukerne brukte mer enn 3 milliarder dollar månedlig gjennom Square Cash, selskapets peer-to-peer pengeoverføringstjeneste. I andre kvartal var Square's Cash-app den mest nedlastede økonomiske appen.

Square Inc. administrerende direktør Jack Dorsey krediterer selskapets kort for å ha drevet plattformens vekst. "Det er tidlig, men vi ser mye resonans som får oss ganske begeistret for fremtiden, " sa administrerende direktør Jack Dorsey i konferansesamtalen for andre kvartal om kontantkortet.

Investeringsstrategier og programvareselskapet Acorns Grow, Inc. har også planer om å lansere et debetkort med begrenset utgivelse, kalt Acorns Spend. Spend-kortet vil koble seg til Acorns kunders bankkontoer, slik at de effektivt kan foreta digitale direkteinnskudd, mobile sjekkinnskudd, gratis bank-til-bankoverføringer, og ubegrenset gratis eller gebyr-tilbakebetalt utbetaling av minibank - det bør legges til, ikke sponset av Venmo eller Square.

I følge administrerende direktør Noah Kerner har selskapet allerede mottatt 10.000 forhåndsbestillinger for kortet, som er laget av wolframstål. Bare 100 000 kort vil være tilgjengelig til å begynne med, og de første kortene blir sendt 1. november.