inkubasjon
Inkubasjon er en prøveprosess der et fondselskap driver et enkelt fond eller en gruppe av fond privat med egen kapital eller ansatt kapital for å teste driftsegenskapene til fondet. Midler testet i inkubasjon er kjent som inkuberte fond.
Inkubasjon forklart
Inkubasjon er en vanlig praksis som brukes av både verdipapirfondsselskaper og hedgefond for å måle etterspørselen og driftsegenskapene til et potensielt nytt fond.
Inkubasjonsstrategier
Investeringsselskaper kan bruke en inkubasjonsforsøksprosess for å teste et enkelt fond eller en gruppe av fond. Fondsselskapet vil basere sin beslutning om å starte et fond på en rekke hensyn. Når det gjelder flere fond under inkubasjon, kan det bare gi finansiering og ressurser for ett nytt fond.
Å teste midler under inkubasjon lar et selskap foreta en liten investering som kan spare dem for penger på lang sikt hvis de synes fondet er ulønnsomt. Inkubasjonsmidler er vanligvis åpne for ansatte i selskapet og familiemedlemmer, og selskapet investerer ofte såkornkapital.
Inkubasjonshensyn
Lansering av et fond under inkubasjon gjør at selskapet kan overvåke det i en testfase og se etter en rekke egenskaper. De viktigste hensynene til fondet kan omfatte transaksjonskostnader og kompleksitet i handel. Andre faktorer vil omfatte etterspørsel fra investorer, interesse fra potensielle distributører og formidlere, fondets totale driftskostnader og ledergruppen som er nødvendig for å forvalte fondet omfattende. I noen tilfeller kan et selskap velge å identifisere en underrådgiver for fondet hvis det ikke har nødvendig kompetanse internt.
Offentlige fond lanserer
Hvis et selskap finner at inkubasjonsperioden viser seg å være en suksess for fondet, vil neste fase omfatte forberedelse og kunngjøring av en offentlig lansering. Hvis den tester en gruppe av fond, kan det fortsette med det best utbyttefondet for lansering.
Nye registrerte fondslanseringer krever mye due diligence og registreringsdokumentasjon. De er også vanligvis ledsaget av kjennetegnet forhold til fondsdistributører og plattformer for finansiell rådgiver. Mange fond vil tilby lavere gebyrer de første årene etter lanseringen. Disse avgiftene er et resultat av dispensasjoner og rabatter som selskapet har bestemt gjennom sin inkubasjon eller den foreløpige lanseringsfasen. Dispensasjoner og rabatter kan støttes av såkornkapital fra fondselskapet samt rabatter fra tjenesteleverandører.
Formidling
Et selskap kan operere midler i inkubasjon uten begrensninger. Disse midlene er ikke pålagt å oppgi status som et inkubert fond i registreringsdokumenter. Dette etterlater inkubasjonsforsøk og inkuberte fond som private testinvesteringer som generelt er kjent og analysert av fondselskapet.
I noen tilfeller kan et fondselskap rapportere detaljer om inkubasjonsforsøksperioden med inkubasjonsytelse som en foreløpig forventning til et fond. Investorer bør alltid være forsiktige med hypotetiske investeringsresultater, da det kanskje ikke tar hensyn til de fulle kostnadene ved å drifte fondet i et offentlig marked.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.