Rentesats
Renten er det beløpet en utlåner belaster for bruken av eiendeler uttrykt i prosent av hovedstolen. Renten noteres vanligvis på årlig basis kjent som den årlige prosentsatsen (APR). Lånte eiendeler kan omfatte kontanter, forbruksvarer eller store eiendeler som et kjøretøy eller bygning.
01:47Rentesatser: Nominelle og reelle
Forstå rentene
Renter er i hovedsak et leie- eller leasinggebyr til låntageren for bruk av en eiendel. Når det gjelder en stor eiendel, for eksempel et kjøretøy eller bygning, kan leiekursen tjene som renten. Når låntaker anses å være lav risiko av utlåner, vil låntaker vanligvis bli belastet med en lavere rente. Hvis låntaker anses som høy risiko, vil renten som de belastes være høyere.
For lån blir renten brukt til hovedstolen, som er beløpet på lånet. Renten er lånekostnadens gjeldskostnad og utlånsrenten.
Viktige takeaways
- Renten er beløpet som utlånes til en låner på toppen av hovedstolen for bruk av eiendeler.
- De fleste pantelån bruker enkel rente. Noen lån bruker imidlertid sammensatte renter, som brukes på hovedstolen, men også på akkumulert rente fra tidligere perioder.
- Et lån som anses som lav risiko av utlåner vil ha en lavere rente. Et lån som anses som høy risiko vil ha en høyere rente.
- Forbrukslån bruker vanligvis en april, som ikke bruker renter.
- APY er renten som opptjenes i en bank eller kreditforening fra en sparekonto eller innskuddsbevis (CD). Sparekontoer og CD-er bruker sammensatt rente.
Når brukes rentene?
Renten gjelder for de fleste utlåns- eller lånetransaksjoner. Enkeltpersoner låner penger for å kjøpe hjem, finansiere prosjekter, starte eller finansiere bedrifter, eller betale for collegeundervisning. Bedrifter tar lån for å finansiere kapitalprosjekter og utvider driften ved å kjøpe faste og langsiktige eiendeler som land, bygninger og maskiner. Lånte penger tilbakebetales enten i et engangsbeløp etter en forhåndsbestemt dato eller i periodiske avdrag.
Pengene som skal tilbakebetales er vanligvis mer enn det lånte beløpet, siden långivere krever erstatning for tapet av bruk av pengene i løpet av låneperioden. Långiveren kunne ha investert midlene i løpet av den perioden i stedet for å gi et lån, noe som ville gitt inntekter fra eiendelen. Forskjellen mellom den totale tilbakebetalingssummen og det opprinnelige lånet er rentene som belastes. Rentene blir belastet hovedstolbeløpet.
For eksempel, hvis en person tar opp et pantelån på $ 300 000 fra banken og låneavtalen bestemmer at renten på lånet er 15%, betyr dette at låntageren må betale banken det opprinnelige lånebeløpet på $ 300 000 + (15 % x $ 300 000) = $ 300, 000 + $ 45, 000 = $ 345, 000.
Hvis et selskap sikrer et lån på 1, 5 millioner dollar fra en utlånsinstitusjon som belaster det 12%, må selskapet betale tilbake hovedstolen 1, 5 millioner dollar + (12% x 1, 5 millioner dollar) = 1, 5 millioner dollar + 180 000 dollar = 1, 68 millioner dollar.
Enkel rente
Eksemplene ovenfor er beregnet basert på den årlige enkle renteformelen, som er:
- Enkel rente = hovedstol x rente x tid
Personen som tok opp et pantelån må betale 45.000 dollar i renter på slutten av året, forutsatt at det bare var en ettårs låneavtale. Hvis lånets løpetid var i 20 år, vil rentebetalingen være:
- Enkel rente = $ 300.000 x 15% x 20 = $ 900.000
En årlig rente på 15% betyr en årlig rentebetaling på $ 45 000. Etter 20 år ville utlåner tjent $ 45.000 x 20 år = $ 900.000 i rentebetalinger, noe som forklarer hvordan bankene tjener pengene sine.
Sammensatt rente
Noen långivere foretrekker metoden med rentebinding, noe som betyr at låntakeren betaler enda mer i renter. Sammensatt rente også kalt rente på renter, brukes på hovedstolen, men også på akkumulert rente fra tidligere perioder. Banken antar at låntakeren skylder hovedstolen pluss renter for det året ved utgangen av det første året. Banken antar også at på slutten av det andre året skylder låntaker hovedstolen pluss renter for det første året pluss renter for første år.
Rentene som skyldes ved sammenslåing er høyere enn rentene som skyldes ved bruk av enkelrentemetoden. Rentene belastes månedlig av hovedstolen inkludert påløpte renter fra de foregående månedene. For kortere tidsrammer vil beregningen av interesse være lik for begge metodene. Når utlånstiden øker, øker imidlertid forskjellen mellom de to typene renteberegninger.
Tabellen nedenfor viser en illustrasjon av hvordan rentene fungerer.
| År | Begynnelseslån | Interesse 15% | Avslutter lån |
| 1 | $ 300, 000 | $ 45, 000.00 | $ 345, 000 |
| 2 | $ 345, 000 | $ 51, 750.00 | $ 396 750 |
| 3 | $ 396 000 | $ 59, 512.50 | $ 456 263 |
| 4 | $ 456 263 | $ 68, 439.68 | $ 524 702 |
| 5 | $ 524 702 | $ 78, 705.28 | $ 603 407 |
| 6 | $ 603 407 | $ 90, 511.07 | $ 693 918 |
| 7 | $ 693 918 | $ 104, 087.73 | $ 798 006 |
| 8 | $ 798 006 | $ 119, 700.89 | $ 917 707 |
| 9 | $ 917 707 | $ 137, 656.03 | $ 1, 055, 363 |
| 10 | $ 1, 055, 363 | $ 158, 304.43 | $ 1, 213, 667 |
| 11 | $ 1, 213, 667 | $ 182, 050.10 | $ 1, 395, 717 |
| 12 | $ 1, 395, 717 | $ 209, 357.61 | $ 1, 605, 075 |
| 1. 3 | $ 1, 605, 075 | $ 240, 761.25 | $ 1, 845, 836 |
| 14 | $ 1, 845, 836 | $ 276, 875.44 | $ 2, 122, 712 |
| 15 | $ 2, 122, 712 | $ 318, 406.76 | $ 2, 441, 118 |
| 16 | $ 2, 441, 118 | $ 366, 167.77 | $ 2, 807, 286 |
| 17 | $ 2, 807, 286 | $ 421, 092.94 | $ 3, 228, 379 |
| 18 | $ 3, 228, 379 | $ 484, 256.88 | $ 3, 712, 636 |
| 19 | $ 3, 712, 636 | $ 556, 895.41 | $ 4, 269, 531 |
| 20 | $ 4, 269, 531 | $ 640, 429.72 | $ 4, 909, 961 |
På slutten av 20 år er den skyldige summen nesten $ 5 millioner på et lån på $ 300 000. En enklere metode for å beregne sammensatte renter er å bruke følgende formel:
- Sammensatt rente = hovedstol x [(1 + rente) n - 1]
Hvor:
- n er antall sammensatte perioder.
Når en enhet sparer penger ved å bruke en sparekonto, er sammensatte renter gunstige. Rentene som er opptjent på disse kontoene er sammensatt og er kompensasjon til kontoinnehaveren for å la banken bruke de deponerte midlene. Hvis en virksomhet setter inn $ 500 000 på en sparekonto med høy avkastning, kan banken ta $ 300 000 av disse midlene til å bruke som pantelån.
For å kompensere virksomheten betaler banken 6% renter på kontoen årlig. Så selv om banken tar 15% fra låntaker, gir den 6% til bedriftskontoen, eller bankens långiver, og nettet den 9% i renter. Faktisk låner sparere banken penger, som igjen gir midler til låntakere i retur for renter.
Den snøballende effekten av å øke rentene, selv når rentene er i bunn, kan hjelpe deg med å bygge rikdom over tid; Investopedia Academy's Personal Finance for Grads-kurset lærer hvordan å dyrke et reiregg og få rikdom til å vare.
April vs. APY
Rentesatsene på forbrukslån er vanligvis oppgitt som den årlige prosentsatsen (april). Dette er avkastningen som långivere etterspør etter muligheten til å låne pengene sine. For eksempel er renten på kredittkort sitert som april. I vårt eksempel ovenfor er 15% april for pantelåner eller låntaker. April anser ikke forrentede renter for året.
Den årlige prosentvise avkastningen (APY) er renten som opptjenes i en bank eller kreditforening fra en sparekonto eller innskuddsbevis (CD). Denne renten tar sammenblanding i betraktning.
Låners gjeldskostnad
Mens rentene representerer renteinntekter til utlåner, utgjør de en kostnad for gjeld til låntaker. Selskaper veier kostnadene for å låne mot kostnadene ved egenkapital, for eksempel utbytteutbetalinger, for å avgjøre hvilken finansieringskilde som vil være den minst kostbare. Siden de fleste selskaper finansierer kapitalen sin ved enten å ta på seg gjeld og / eller utstede egenkapital, vurderes kostnaden for kapitalen for å oppnå en optimal kapitalstruktur.
Drivere for rente
Renten som belastes av bankene, bestemmes av en rekke faktorer, som for eksempel økonomien. Et lands sentralbank setter renten. Når sentralbanken setter renten på et høyt nivå, øker gjeldskostnaden. Når gjeldskostnadene er høye, fraråder man folk fra å låne og bremse forbrukernes etterspørsel. Dessuten pleier rentene å stige med inflasjonen.
Rask fakta: Den gjeldende renten for et 30-årig pantelån er rundt 4%, ifølge Bank of America; i 1981, ifølge The Street, var den 30-årige faste prioritetsrenten 18, 5%.
For å bekjempe inflasjon kan bankene stille høyere krav til reservene, trange pengemengder følger, eller det er større etterspørsel etter kreditt. I en økonomi med høy rente tyr folk til å spare pengene sine siden de får mer fra spareprisen. Aksjemarkedet lider siden investorer heller vil dra fordel av den høyere rente fra sparing enn å investere i aksjemarkedet med lavere avkastning. Virksomheter har også begrenset tilgang til kapitalfinansiering gjennom gjeld, noe som fører til økonomisk sammentrekning.
Økonomier blir ofte stimulert i perioder med lav rente fordi låntakere har tilgang til lån til rimelige priser. Siden renten på sparing er lav, er det større sannsynlighet for at bedrifter og enkeltpersoner bruker og kjøper mer risikofylte investeringsbiler som aksjer. Denne utgiften gir drivstoff til økonomien og gir en tilførsel til kapitalmarkedene som fører til økonomisk ekspansjon. Mens regjeringer foretrekker lavere renter, fører de til slutt til markedsbalanse der etterspørselen overstiger tilbudet som forårsaker inflasjon. Når inflasjonen oppstår, øker rentene.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.