Er Robinhood trygt for investorer?

Bedriftsstifterne Vladimir Tenev og Baiju Bhatt, Stanford-fysikere, mente at Robinhood ville motivere en ny generasjon av investorer som vil være.

Robinhood, den mobile nettbaserte megleren, ble lansert i desember 2014 med en venteliste på mer enn 500 000. Selskapets oppgave var å gjøre finansmarkedene mer tilgjengelige, først og fremst ved å tilby provisjonsfrie handler, ingen kontominimum og en brukervennlig mobilapp.

Viktige takeaways

• Mekling kun for mobil, Robinhood er enkel å bruke og belaster ingen provisjoner, men investorer bekymrer megler tilgangen til IRAs og finansrådgivere. Noen mener også det er for enkelt å bruke og får investorer til å ta forhastede beslutninger.
• Robinhood Gold er en oppgradert tjeneste som gir investorer tilgang til en marginkonto, men økningen i brukbar kapital kan være like stor risiko som en fordel, noe som gjør at noen investorer overdriver en ubalansert portefølje.
• Mange investorer anser andre meglere som et bedre tilbud. Selv om de belaster provisjoner på handler, gjør tilgang til fond og pensjonskontoer dem til et ønskelig valg.

Robinhood lanserte en premium tradingplattform, Robinhood Gold, som tilbyr handel med utvidede timer, marginkontoer og større øyeblikkelige innskudd i bytte mot en flat månedlig avgift basert på Gold Buying Power-nivåer. For eksempel belastes marginkontoer i $ 3000 til $ 6000 med $ 3000 for margin kjøpekraft $ 15 per måned.

200 millioner dollar

Hva Robinhood hevder å ha reddet brukerne sine i provisjoner og avgifter.

Det er ingen tvil om at Robinhood har vunnet en lojal følge, og selskapet er støttet av store aktører som Google Ventures, Index Ventures og Andreessen Horowitz. Men er det trygt? Her er hva du bør vite.

Hvordan reguleres meglerhus?

Robinhood, som alle meglerfirmaer som håndterer verdipapirer, er regulert av Securities and Exchange Commission (SEC). SEC ble opprettet av kongressen etter aksjemarkedet krasjet i 1929, og det arbeider for å føre tilsyn med verdipapirmarkedet for å sikre åpenhet og rettferdige omganger.

SECs primære overholdelsesmekanisme er rettsforfølgelse av sivile saker mot selskaper og enkeltpersoner som begår svindel, spre falsk informasjon eller driver med innsidehandel. SEC tilbyr imidlertid ikke beskyttelse for den enkelte investor - den sikrer ikke mot tap eller beskytter investeringen på annen måte fra handlinger som meglerfirmaet kan gjøre.

I tillegg til SEC-regulering, deltar de fleste meglerfirmaer frivillig i selvregulerende organisasjoner (SROs) som Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). SEC overvåkes av SEC, men de er ikke en del av regjeringen. Meglinger som er FINRA-medlemmer, underlegger organisasjonens regler og forskrifter, som dekker testing og lisensiering av agenter og meglere og et transparent informasjonsrammeverk som beskytter investorer. Robinhood har medlemskap i FINRA.

Hvilke andre beskyttelser er tilgjengelige?

Investeringsregnskap med Robinhood er dekket av Securities Investor Protection Corporation (SIPC), som er et ideelt selskap som beskytter penger som er investert i en megling som registrerer seg for konkurs eller støter på andre økonomiske vansker. SIPC ble opprettet av Kongressen i 1970 under Securities Investor Protection Act (SIPA), og fokuset er ekstremt smalt.

Det har ingen myndighet til å undersøke eller regulere medlemmene - det eksisterer bare for å gjenopprette investeringsmidler (opptil $ 500 000 for verdipapirer og kontanter eller $ 250 000 for kontanter bare per konto) som er i besittelse av økonomisk urolige meglere. Alle Robinhood-kontoer er beskyttet under SIPC.

Er det andre risikoer forbundet med handel med Robinhood?

For de fleste investorer er ikke den potensielle risikoen forbundet med bruk av Robinhood forbundet med det regelverket som dekker regnskapet. For eksempel er Robinhood en veldig elegant og minimal applikasjon, og investorverktøy er rudimentære sammenlignet med andre store meglerhus som TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) og E * Trade Financial Corporation (ETFC). Dette kan føre til forhastet og uinformert beslutningstaking, spesielt for nybegynnere.

I tillegg gjør Robinhood-appen det vanskelig å administrere en diversifisert portefølje. De fleste anmeldere antyder at sporing av mer enn tre eller fire stillinger ikke er praktisk med Robinhood, noe som fører til å veie for porteføljen din med en eller to aksjer - aldri god praksis.

Det er også verdt å merke seg at det ikke er noe nytt reinvesteringsprogram for utbytte, selv om selskapet indikerer at dette kan bli tilbudt i fremtiden. Robinhood-plattformen tillater foreløpig bare aksje- og ETF-handler - obligasjoner og aksjefond er ekskludert. Igjen risikerer dette å vippe porteføljen mot en enkelt aktivaklasse.

For enkelhets skyld integrerer ikke Robinhood seg med andre økonomiske styringsverktøy som Mint eller Quicken, så det er ingen praktisk måte å spore eierandelene på som en del av det samlede økonomiske bildet utenfor Robinhood-appen. I tillegg er det ikke noe IRA-kontoalternativ, unntatt investorer fra skatteoppsparing og langsiktige fordeler ved pensjonsspareplaner.

Bunnlinjen

For en viss klasse av investorer kan Robinhood være det rette verktøyet til rett tid. For langsiktige investorer kan imidlertid IRA-kontoer hos en mainstream megler være et bedre alternativ. I mange tilfeller kan du åpne et ikke-minimumskonto og få provisjonsfrie handler på mange om ikke de fleste ETF-er, mens du fremdeles har tilgang til alle data, diagrammer, verktøy og utdanningsressurser du trenger for å ta informerte beslutninger.