Keltner Channel
En Keltner Channel er en volatilitetsbasert teknisk indikator som består av tre separate linjer. Den midterste linjen er et eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) av prisen. Ytterligere linjer er plassert over og under EMA. Det øvre båndet er vanligvis satt to ganger gjennomsnittet sant område (ATR) over EMA, og det nedre båndet er vanligvis satt to ganger ATR under EMA. Bandene utvides og trekker seg sammen når volatilitet (målt ved ATR) utvides og kontrakter.
Siden de fleste prishandlinger vil omfatte innenfor øvre og nedre bånd (kanalen), kan bevegelser utenfor kanalen signalisere trendendringer eller en akselerasjon av trenden. Retningen til kanalen, for eksempel opp, ned eller sideveis, kan også hjelpe til med å identifisere eiendelens trendretning.
Viktige takeaways
- EMA for en Keltner Channel er typisk 20 perioder, selv om dette kan justeres om ønskelig.
- De øvre og nedre bånd er vanligvis innstilt to ganger ATR over og under EMA, selv om multiplikatoren også kan justeres basert på personlig preferanse. En større multiplikator vil resultere i en bredere kanal.
- Pris som når det øvre båndet er bullish, mens det å nå det nedre båndet er bearish. Å nå et band kan indikere en fortsatt trend i den retningen.
- Kanalens vinkel hjelper også til å identifisere trendretningen. Når kanalen er vinklet oppover, stiger prisen. Når kanalen er vinklet nedover, faller prisen. Hvis kanalen beveger seg sideveis, har prisen også vært.
- Prisen kan også svinge mellom øvre og nedre bånd. Når dette skjer, blir det øvre båndet sett på som motstand, og det nedre båndet er støtte.
Formelen for en Keltner Channel er
Keltner Channel Middle Line = EMAKeltner Channel Upper Band = EMA + 2 ∗ ATRKeltner Channel Lower Band = EMA − 2 ∗ ATRwhere: EMA = Eksponentielt glidende gjennomsnitt (vanligvis over 20 perioder) \ begynne {justert} & \ text {Keltner Channel Middle Line } = EMA \\ & \ text {Keltner Channel Upper Band} = EMA + 2 * ATR \\ & \ text {Keltner Channel Lower Band} = EMA - 2 * ATR \\ & \ textbf {hvor:} \\ & EMA = \ text {Eksponentielt glidende gjennomsnitt (vanligvis over 20 perioder)} \\ & ATR = \ tekst {Gjennomsnittlig sant område (vanligvis over 10 eller 20 perioder)} \ end {alignet} Keltner Channel Middle Line = EMAKeltner Channel Upper Band = EMA + 2 ∗ ATRKeltner Channel Lower Band = EMA − 2 ∗ ATRwhere: EMA = Eksponentielt glidende gjennomsnitt (vanligvis over 20 perioder)
Hvordan beregne Keltner-kanaler
- Beregn EMA for eiendelen, basert på de siste 20 periodene eller antall ønskede perioder.
- Beregn ATR for eiendelen, basert på de siste 20 periodene eller antall ønskede perioder.
- Multipliser ATR med to (eller ønsket multiplikator), og legg deretter til tallet til EMA-verdien for å få den øvre båndverdien.
- Multipliser ATR med to (eller ønsket multiplikator) og trekk deretter det tallet fra EMA for å få lavere båndverdi.
- Gjenta alle trinnene etter hver periode.
Hva forteller Keltner Channel ">
Keltner Channel ble først introdusert av Chester Keltner på 1960-tallet. Den opprinnelige formelen brukte enkle glidende gjennomsnitt (SMA) og det høye-lave prisklasse for å beregne båndene. På 1980-tallet ble en ny formel introdusert som brukte ATR. ATR-metoden brukes ofte i dag.
Keltner-kanaler har flere bruksområder. Hvordan de brukes vil i stor grad avhenge av innstillingene en næringsdrivende bruker. En lengre EMA vil bety mer etterslep i indikatoren, slik at kanalene ikke reagerer like raskt på prisendringer. En kortere EMA vil bety at bandene reagerer raskt på prisendringer, men vil gjøre det vanskeligere å identifisere den sanne trendretningen.
En større multiplikator av ATR for å lage bandene vil bety en større kanal. Prisen vil ramme bandene sjeldnere. En mindre multiplikator betyr at bandene vil være nærmere hverandre, og prisen vil nå eller overstige bandene oftere.
Brukere kan konfigurere sine Keltner-kanaler slik de måtte ønske, med følgende potensielle bruksområder i tankene.
Kanalens vinkel er med på å identifisere trendretning. En stigende kanal betyr at prisen har steget, mens en fallende eller sidelengs kanal indikerer at prisen har falt eller beveget seg sideveis.
Et pristrekk over det øvre båndet viser prisstyrke. Dette er en annen indikasjon på at en trend er i spill, spesielt hvis kanalen er vinklet oppover.
Et fall under det nedre båndet viser pris svakhet. Dette er bevis på en nedgang, spesielt hvis kanalen er vinklet nedover.
Hvis prisen kontinuerlig treffer det øvre båndet, men ikke det lavere, når prisen endelig når det nedre båndet, kan det være et tegn på at trenden mister fart.
Hvis prisen konstant treffer det nedre båndet, men ikke det øvre, når prisen endelig når det øvre båndet, kan det være et signal om at nedtrenden nær en slutt.
Prisen kan også svinge mellom øvre og nedre bånd. I tilfeller som disse kan handelsmenn bruke bandene som støtte og motstand. De ser kanskje ut til å kjøpe når prisen når lavere bånd og begynner å bevege seg høyere igjen. De ser ut til å selge eller kort tid etter at prisen begynner å falle igjen etter å ha nådd det øvre båndet.
Hvis prisen bryter over eller under kanalen etter en sidelengs periode, og kanalen begynner å vinkle på samme måte, kan det signalisere at en ny trend er i gang i den utbryteretningen.
Forskjellen mellom en Keltner Channel og Bollinger Bands
Disse to indikatorene er ganske like. Keltner-kanaler bruker ATR for å beregne overdel og bånd. Bollinger Bands bruker standardavvik i stedet. Tolkningen av indikatorene er lik, selv om beregningene er forskjellige, kan de to indikatorene gi litt forskjellig informasjon eller handelssignaler.
Begrensninger ved bruk av Keltner-kanaler
Nytten av Keltner-kanaler avhenger i stor grad av innstillingene som brukes. Næringsdrivende må først bestemme hvordan de vil bruke indikatoren og deretter sette den opp for å bidra til å oppnå dette formålet. Noe av bruken av Keltner-kanaler, adressert ovenfor, vil ikke fungere hvis bandene er for smale eller for langt fra hverandre.
Bandene kan heller ikke fungere som støtte eller motstand, og det kan se ut til at de har lite prognoser i det hele tatt. Dette kan skyldes de valgte innstillingene, men det er heller ingen bevis for at prisen på å flytte to ATR-er eller treffe et av bandene vil føre til en handelsmulighet eller at noe vesentlig skjer.
Mens Keltner-kanaler kan bidra til å identifisere trendretning, og til og med gi noen handelssignaler, brukes de best sammen med prisaksjonsanalyse, grunnleggende om handel på lang sikt og andre tekniske indikatorer.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.