Nøkkelen til CFP-suksess

De fleste studenter som har tatt sertifisert økonomisk planlegger (CFP) tavleeksamen, er enige om at casestudiene er den vanskeligste og viktigste delen av testen.

Selve eksamenen er seks timer lang, med to tre timers økter som har en 40-minutters pause mellom seg. Eksamen består av 170 flervalgsspørsmål, med noen basert på casestudier eller scenarier. Dette gjør det absolutt nødvendig at studentene vet hvordan de skal analysere og resonnere gjennom casestudiene for å bestå eksamen. (Se også: Studerer til CFP-eksamen .)

Casestudieformat

Casestudier beskriver en hypotetisk klients situasjon. Dette kan omfatte demografisk informasjon som viser alle involverte personer (vanligvis en familie eller bedrift eller begge deler), deres alder, fysiske og mentale helsetilstander, pluss eventuelle relasjonelle konflikter eller vanskeligheter mellom hver karakter.

Ofte vil disse studiene inkludere en skilsmisse eller annen rift i en familie, eller ellers ha et sparsommelig barn som må håndteres. Casestudien kan også omfatte grunnleggende kontantstrøm og balanseinformasjon. Du kan se en oversikt over alle kundens personlige og forretningsmessige eiendeler og forpliktelser, inntekter og utgifter og alle typer forsikringsdekninger. Eiendelene blir videre fordelt på klientens investeringer og pensjonskontoer, og inntektsboksen vil vise hver enkelt investerings avkastning.

I tillegg kan casestudien forklare fordelingen av boet, inkludert all relevant testament, trusts og annen juridisk dokumentasjon. Hvis det er en virksomhet, kan informasjonen omfatte kontantstrøm og balanse og de generelle utsiktene for virksomhetens fremtid. Etter all denne lesningen, vil du bli stilt spørsmål knyttet til informasjonen som presenteres.

Kunnskap alene er ikke nok

CFP-styreeksamen krever mye mer enn bare kjent med kursmaterialet. Studenten må også kunne evaluere, syntetisere og anvende den kunnskapen riktig når de besvarer spørsmålene. Dette er tilfelle selv med spørsmålene som ikke er casestudier, men disse spørsmålene vil ofte fokusere på ett spesifikt spørsmål eller tema. Casestudier tvinger studenten effektivt til proaktivt å bestemme nøyaktig hvilken regel eller emne som gjelder informasjonen som presenteres i informasjonsoppdelingen.

Spørsmål om casestudier fokuserer ofte ikke på et spesifikt tema, for eksempel å spørre om klientene som presenteres i studien er kvalifiserte til å bidra til Roth IRAs. Spørsmålsspørsmål tvinger studenten ofte til å undersøke mye bredere konsepter, for eksempel om kundens portefølje har for mye risiko eller riktige typer risiko. Dette betyr å være kjent nok med de spesifikke egenskapene til hver investering eller investeringstype til å evaluere, enten matematisk eller gjennom investeringsprinsippbasert resonnement, om porteføljen er forsvarlig eller må endres.

Dette er selvfølgelig bare et eksempel. Studenten vil bli bedt om å gjøre flere tredimensjonale evalueringer av denne art i hver casestudie, knyttet til alle områder av klientens økonomi. Et eiendomsplanleggingsspørsmål kan kreve at studenten er proaktivt kjent med alle de forskjellige typer testamenter og tillit og vet hvilke typer som vil være passende for klienten i den gitte situasjonen. Et forsikringsspørsmål vil tvinge studenten til å gjøre samme type evaluering for alle de forskjellige typer forsikringer som klienten har. Spørsmål om investeringer og pensjon vil kreve evalueringer av kundens samlede økonomiske tilstand.

Hvordan forbereder jeg meg på dette?

Det er flere måter du kan forbedre sjansene dine for å lykkes på eksamen. Selv om enhver strategi må begynne med en forståelse av formatet og typen informasjon som vil bli presentert i studiene, vil dette alene sjelden være tilstrekkelig til å gi deg bakgrunnen du trenger for å være i stand til effektivt å resonnere gjennom spørsmålene om casestudiene.

Et par vanlige strategier er skissert som følger:

• Les en casestudie grundig: Så opplagt som dette forslaget ser ut til, må hele casestudien leses og evalueres før du prøver å svare på noen av spørsmålene. Det store flertallet av informasjonen gitt i studien vil være relevant for minst ett av spørsmålene som stilles. Hver gang en skilsmisse eller annen familieproblem blir presentert, stilles ofte spørsmål om hvilken type tillit du skal bruke. En nøye evaluering av studiens balanseinformasjon vil avdekke om eiendomsskatt vil være et problem, og så videre. Selv tilsynelatende uskyldig informasjon kan gi kritiske ledetråder som kan brukes til å svare på spørsmål.
• Gå til en gjennomgangssesjon: Et av de smarteste grep enhver student som møter til eksamen kan være å registrere seg for gjennomgangskurs. Disse kursene vil ofte være med på å trekke kursmaterialet sammen og ilder ut de mer obskure temaene. Det viktigste er at mange av disse gjennomgangskursene gir førstehåndsinstruksjon om hvordan de effektivt kan resonnere gjennom hver studie og oppdage hvilke konsepter en gitt studie krever at studenten skal bruke.
• Ta en prøveeksamen: Nettstedet til CFP Board tilbyr en prøveeksamen du kan ta. Når du har svart på spørsmålene, kan du også se eksempler på svar.
• Ikke ta med det virkelige livet : En feil som uerfarne studenter ofte gjør er å spørre seg selv hva de ville gjort hvis scenariet som ble presentert i en casestudie var en situasjon i det virkelige liv. Dette spørsmålet kan ikke brukes på casestudier. CFP-styret utformer casestudiene for å kreve anerkjennelse av spesifikke faglige begreper. Denne tilnærmingen tvinger studenten til å fordøye materialet og deretter bruke det riktig. I en casestudie kan det for eksempel være et spørsmål om hensiktsmessigheten av noens allokering av eiendeler. I det virkelige kan du føle at tildelingen er helt fin, men for testen må du innse at det er spesifikke faglige kriterier som må tas opp, for eksempel at porteføljen blir for vektet i en gitt sektor.

Konklusjon

Fordi casestudiene er den vanskeligste delen av eksamenen, vil det å kunne mestre dem bidra til å sikre suksess også resten av testen. Studentene skal ikke la seg skremme av vanskeligheten med materialet, da de mest sannsynlig vil møte lignende situasjoner i karrieren. Å lære resonnementprosessen bak studiene vil gi studenten verdifull resonnement og tenkeopplevelse som deretter kan brukes på sine virkelige klienter.

Hvis du vil lese mer om forberedelser til økonomiske eksamener, kan du se våre faglige utdanningsarkiver.