Hvordan beregnes rolloverrente?

I valutamarkedet må alle handler gjøres opp om to virkedager. Næringsdrivende som ønsker å utvide sine stillinger uten å måtte avgjøre dem, må lukke sine stillinger før kl 17.00 Eastern Standard Time på oppgjørsdagen og åpne dem igjen neste handelsdag. Dette skyver oppgjøret med ytterligere to handelsdager. Denne strategien, kalt en rollover, opprettes gjennom en bytteavtale og den kommer med en kostnad eller gevinst for den næringsdrivende, avhengig av gjeldende renter.

Forex markedet fungerer med valutapar og er notert i form av den noterte valutaen sammenlignet med en basisvaluta. Investoren låner penger for å kjøpe en annen valuta, og renter betales på den lånte valutaen og opptjenes på den kjøpte valutaen, hvor nettoeffekten er rolloverrenter.

Beregner rolloverrente

For å beregne rolloverrenten, trenger vi de kortsiktige rentene på begge valutaene, gjeldende valutakurs for valutaparet og mengden kjøpt valutapar. Anta for eksempel at en investor eier 10 000 CAD / USD. Gjeldende valutakurs er 0, 9155, den kortsiktige renten på den kanadiske dollaren (basisvalutaen) er 4, 25% og den kortsiktige renten på den amerikanske dollar (den noterte valutaen) er 3, 5%. I dette tilfellet er rollen på $ 22, 44 [{10 000 x (4, 25% - 3, 5%)} / (365 x 0, 9155)].

Antall kjøpte enheter brukes fordi dette er antall eide enheter. De kortsiktige rentene brukes fordi dette er rentene på valutaene som brukes i valutaparet. Investoren i vårt eksempel eier kanadiske dollar, så han eller hun tjener 4, 25%, men må betale den lånte amerikanske dollarkursen på 3, 5%. Produktet av forskjellen i telleren for ligningen er delt på produktet av valutakursen og 365 fordi dette setter telleren vår i et daglig tall. Hvis den kortsiktige renten på basisvalutaen derimot ligger under den kortsiktige renten på den lånte valutaen, vil rolloverrenten være et negativt tall, noe som medfører en reduksjon i verdien av investorens konto . Rolloverrenter kan unngås ved å ta en lukket posisjon på et valutapar.