Load vs. No-load Mutual Fund: Hva er forskjellen?

Verdipapirfond kategoriseres ofte etter hvordan gebyrene belastes kunden. Et aksjefond består av en mengde verdipapirer som forvaltes av et investeringsforvaltningsfirma. Verdipapirfond kan gi hverdagslige investorer tilgang til diversifisering, strategier og profesjonell styring som de normalt ikke vil kunne få uten omfanget som oppnås ved å samle penger sammen. Selskapet som tilbyr fondet bruker en samlet tilnærming til å investere i verdipapirer som samsvarer med investeringsstrategien til fondet, slik det er beskrevet i prospektet.

Som de fleste ting i livet, er det gebyrer og provisjoner involvert i verdipapirfond. Noen aksjefond vil ha en salgskostnad som kalles en belastning. Motsatt markedsfører andre fond seg som uten belastning, noe som betyr at de ikke belaster en salgskostnad.

Belastning er bare en av gebyrene som må vurderes når du investerer i et aksjefond. En avgift kan være et nødvendig onde, tross alt som profesjonell ledelse må betales, men de kan også bli en kilde til negativ avkastning.

Også gebyrene som er belastet for verdipapirfond kan være kontroversielle når det gjelder hvor disse avgiftene skal: betale investeringsforvaltere, markedsførere eller provisjoner til meglere.

Last inn gjensidig fond

Et lass aksjefond belaster en salgskostnad eller provisjon for aksjene som er kjøpt. Denne avgiften kan være en prosentandel av beløpet du investerer, eller det kan være en flat avgift, avhengig av aksjefondleverandøren.

For eksempel, hvis du investerte $ 1000 i et aksjefond med 5% belastning, ville du faktisk bare investert 950 dollar, med de resterende $ 50 til selskapet som kommisjon. Gebyret går til å kompensere en salgsmegler, for eksempel en megler, finansiell planlegger eller investeringsrådgiver, for sin tid og kompetanse på å velge et passende fond for investoren. Det er forskjellige typer belastning en investor kan støte på.

• Frontbelastninger, også kalt A-aksjer, er en enkelt avgift som investoren betaler når de kjøper aksjer i fondet.
• Back-end-belastning, eller B-aksjer, belaster en engangsavgift som er betalt når du innløser eller selger aksjene dine.
• Nivåbelastningsfond, også kjent som klasse C-aksjer, er årlige kostnader og vil være en fast prosentandel hentet fra fondets eiendeler.

Masse er bare en av gebyrene som kan påvirke investoren i et aksjefond. Noen belastninger vil bli betalt fra verdipapirfondets eiendeler og vil redusere avkastningen som vil bli distribuert til investoren.

No-Load Mutual Fund

Et aksjefond uten belastning betyr at det ikke blir et salgskostnad når investoren kjøper aksjene eller når de selger aksjene sine. Dette betyr imidlertid ikke at det absolutt ikke blir belastet noe gebyr.

Et fond kan markedsføre seg selv som et ikke-belastningsfond hvis de belaster mindre enn Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) tillater 12-1b gebyrer. Selv om disse midlene ikke belaster en salgsavgift foran eller bak, kan de gjøre det ved å belaste andre gebyrer. Den beste måten å bestemme gebyrene på er ved å lese fondets prospekt.

Forvaltningsselskapet betaler eventuelle gebyrer basert på fondets daglige nettoformue (NAV) fra aksjefondets ikke-belastede verdipapirer. Denne betalingsmåten påvirker investoren når de får en mindre distribusjon.

Det kan også være begrensninger på innløsning av aksjer uten belastning. Andeler i et fond uten belastning kan selges eller innløses først etter en bestemt periode. De som selges tidlig vil pådra seg et gebyr - men hvis du er en langsiktig investor, er det ingen grunn til bekymring.

Midler uten belastning selges ofte gjennom et investeringsselskap, snarere enn gjennom et tredjeparts salgsselskap. Noen selskaper, for eksempel banker eller meglerforhandlere, kan imidlertid kreve egne gebyrer for å håndtere transaksjoner med tredjeparts aksjefond.

De fleste anbefaler å prøve å unngå lastemidler helt. Mange studier har vist at begge typer aksjefond tilbyr samme avkastning, men belastningsfond belaster deg et provisjonsgebyr. Selv om kommisjonen kan virke som en liten engangsavgift, kan tapet av sammensatt avkastning gjennom årene være betydelig.

Viktige takeaways

• Last inn midler er aksjefond som belaster en salgsavgift eller provisjon.
• Ingen belastning belaster vanligvis ikke noe salgsgebyr eller provisjon, så lenge du holder pengene dine investert i en spesifikk periode, ofte fem år.
• Salgsgebyr reduserer investerte penger, som når sammensatte renter er tatt i betraktning kan være betydningsfulle.