De viktigste typer livrenter gjort enkelt
Alle livrenter er avkastning på en investering eller forsikring som betales i vanlige avdrag, vanligvis månedlig og ofte for livet. Innenfor den brede definisjonen er det imidlertid valg: enten fast eller variabel avkastning, og enten en øyeblikkelig eller utsatt betaling.
I alle fall er livrenter tilgjengelig gjennom forsikringsselskaper og kan også kjøpes gjennom banker og uavhengige meglere.
Viktige takeaways
- En fast annuitet garanterer betaling av et fast beløp for avtalens løpetid. Den kan ikke gå ned (eller opp).
- En variabel livrente svinger med avkastningen på fondet det er investert i. Betalingen kan gå opp (eller ned).
- En umiddelbar livrente begynner å betale ut så snart investoren foretar engangsbeløpet.
- En utsatt livrente begynner utbetalinger på en fremtidig dato som er fastsatt av investoren.
En livrente er vanligvis kjøpt for å gi et vanlig inntektstillegg etter pensjonering, og et betydelig beløp er nødvendig for å generere en meningsfull månedlig inntektsbetaling.
Det gjør det til en stor investering, så det er viktig å vurdere de to store beslutningene nøye.
Faste kontra variable livrenter
Pengene som er satt inn i en livrente blir investert sammen med pengene til mange andre klienter. I likhet med et aksjefond investeres de samlede fondene for å generere avkastningen som brukes til å utbetale livrente.
Og som i å velge et aksjefond, er det store spørsmålet hvor mye risiko du tåler.
Faste livrenter
I en fast annuitet investeres pengene i statsobligasjoner og høyt rangerte selskapsobligasjoner. Dette er de sikreste investeringene og garanterer en jevn hvis uspektakulær avkastning. Dermed kan forsikringsselskapet forplikte seg til en fast dollarbetaling hver måned.
Ulempen er at betalingen din ikke vil øke selv om avkastningen på obligasjoner blir bedre. Ulempen er at betalingen ikke vil gå ned selv om avkastningen på obligasjoner faller.
Faste livrenter passer godt for mennesker som har en lav toleranse for risiko. De regner med den månedlige inntekten, og de vil ikke ta sjanser med den.
Variable livrenter
En variabel livrente gjør betalinger som stiger og faller med resultatene til investeringene som gjøres på dine vegne.
De som velger variable livrenter er villige til å ta på seg en viss grad av risiko i håp om å generere større fortjeneste.
Du trenger ikke satse gården. Investorer i varierende livrenter kan velge mellom en rekke fond, fra veldig aggressive til svært konservative.
En fast livrente passer investoren som ønsker en garantert inntekt. En variabel livrente passer investoren som kan bære en viss risiko eller mye risiko.
Ulempen er at livrenteutbetalingen din kan komme til kort når som helst. Ulempen er at livrenteutbetalingen din kan gå opp når som helst.
Hvor mye av de opp- og nedturene du kan stå i, avgjør om du investerer i en variabel livrente og i så fall hvilket fond du velger å investere livrenten din i.
Variable livrenter er generelt best for erfarne investorer og for folk som har et lite vingrom i budsjettene fra måned til måned.
Umiddelbar kontra utsatt betaling
Dette burde være et enkelt spørsmål. Investerer du i en livrente fordi du trenger inntekten nå, eller legger du til rette for at betalinger skal starte på et fremtidig tidspunkt?
Hvis du trenger et supplement til inntekten din akkurat nå, vil du ha det umiddelbare utbetalingsalternativet. Hvis du forventer at du vil trenge et tillegg til inntekten din i fremtiden, for eksempel ved pensjon, vil du ha utsatt betaling.
Det er imidlertid litt mer til det.
En utsatt betaling gir pengene på kontoen din mer tid til å vokse. Og omtrent som en 401 (k) eller IRA, fortsetter pengene som er satt inn i en utsatt livrente akkumulert inntekt skattefritt til de blir trukket tilbake. Du kan ha et mer betydelig inntektstilskudd når du endelig begynner å tappe på det.
En umiddelbar livrente er akkurat slik det høres ut. Betalingen begynner så snart engangsbeløpet er satt inn.
Ytterligere hensyn
Det er andre valg å ta for å ordne en livrente, og de er helt avhengig av omstendighetene dine. Disse inkluderer:
- Betalingens løpetid. Du kan ordne betalinger i 10 eller 15 år, eller resten av livet. En kortere periode vil bety en høyere betaling, men det betyr også tap av inntekter på veien. Det kan være fornuftig hvis investoren, for eksempel, trengte en inntektsøkning mens han betalte de siste årene på et pantelån.
- Spousal dekning. Hvis du er gift, kan du velge en livrente som betaler resten av livet eller resten av ektefellens liv, avhengig av hva som er lengre. Betalingsbeløpet bestemmes av den forventede levetiden til den eldre partneren. Det kan bety en litt lavere betaling, men det beskytter dere begge, uansett hva som skjer.