Hva er forskjellen mellom Sarbanes-Oxley Act og Dodd-Frank Act?

Sarbanes-Oxley Act (SOX) ble vedtatt for å beskytte investorer mot mulig bedragerisk regnskap fra selskaper, mens Dodd-Frank-loven ble vedtatt for å vedta betydelig økonomisk reform for å redusere risikoen i visse områder av økonomien. SOX ble vedtatt av kongressen som svar på store virksomhetsregnskapskandaler på Enron, Tyco International og WorldCom som ble avdekket på begynnelsen av 2000-tallet. Dodd-Frank ble vedtatt som svar på finanskrisen i 2008.

Sarbanes-Oxley Act

SOX ga mandat til en rekke reformer knyttet til økende samfunnsansvar, mer gjennomsiktige økonomiske avsløringer og for å beskytte investorer mot bedrifts- og regnskapssvindel. § 302 i SOX krever at ledelsen sertifiserer informasjonen i finansielle opplysninger. Avsnitt 404 krever at virksomhetsledelse og deres revisorer opprettholder intern kontroll med passende rapporteringsmetoder.

Svindelige regnskapsskandaler forårsaket store og sammensatte konkurser for Enron og Tyco. Disse skandaler satte tusenvis av mennesker ut av jobb og koster aksjeeiere milliarder i aksjeverdi.

Dodd-Frank-loven

Dodd-Frank krevde betydelig reform innen områder som reguleringsordninger, bytte av bytte, derivater og verifisering av selskapets resultater. Mange tror finanskrisen delvis var forårsaket av problemer med byttehandel med kreditt misligholdte bytter og pantelån-støttet verdipapirer (MBS). Disse eksotiske finansielle derivatene ble omsatt over disk, i motsetning til på sentraliserte børser slik aksjer og råvarer er. Mange var ikke klar over størrelsen på markedet for disse derivatene og risikoen de utgjorde for større økonomi.

Dodd-Frank etablerte sentraliserte børser for byttehandel for å redusere muligheten for mislighold av motparter, og krevde også større utlevering av informasjon om byttehandler til publikum for å øke åpenheten i disse markedene.