Retracement vs Reversal: Hva er forskjellen?

De fleste av oss har lurt på om en nedgang i kursen på en aksje vi holder på er langsiktig eller bare et marked. Noen av oss har solgt aksjer i en slik situasjon, bare for å se det øke til nye høydepunkter bare noen dager senere. Dette scenariet kan være frustrerende og altfor vanlig. Selv om det ikke kan unngås fullstendig, vil du begynne å se forbedring i resultatene hvis du vet hvordan du identifiserer og handler tilbaketrekkinger på riktig måte.

Viktige takeaways

• Retracements er midlertidige pris reverseringer som skjer innenfor en større trend.
• Retracements i en trend er preget av høyere lav og høyere høyder
• En reversering er derimot når trenden endrer retning.
• Med en reversering vil prisen sannsynligvis fortsette i den reverserte retningen i en lengre periode.
• Tilbakeføringer er ofte preget av mønstre som er i motsetning, for eksempel doble topper.

retracement

Retracements er midlertidige pris reverseringer som skjer innenfor en større trend. Nøkkelen her er at disse prisendringene er midlertidige og ikke indikerer en endring i den større trenden.

Legg merke til at til tross for tilbaketrekkene, er den langsiktige trenden vist i diagrammet nedenfor fortsatt intakt. Prisen på aksjen går fortsatt opp. Når prisen rykker opp, gjør den en ny høyde, og når den synker, begynner den å rally før den når forrige laveste. Denne bevegelsen er en av grunnpunktene til en trend, der det er høyere høyder og høyere lavmål. Mens det skjer, er trenden oppe.

Det er bare en gang en trend gjør en lavere lav og lavere høy at trenden trekkes i spørsmål og en reversering kan dannes.

tilbakeføring

En reversering er derimot når prisutviklingen på et aktivum endrer retning. Det betyr at prisen sannsynligvis vil fortsette i den reverserte retningen i en lengre periode. Disse retningsendringene kan skje med oppsiden etter en nedadgående trend eller ulempen etter en oppadgående trend.

Oftest er endringen et stort prisskifte. Imidlertid kan det være tilbakeslag der prisen gjenoppretter forrige retning. Det er umulig å fortelle umiddelbart om en midlertidig priskorreksjon er et tilbakeslag eller fortsettelsen av reverseringen. Endringen kan være et plutselig skifte eller det kan ta dager, uker eller til og med år å materialisere seg.

Det bevegelige gjennomsnittet (MA) og trendlinjer hjelper handelsmenn med å identifisere reverseringer. Intraday reversering er viktig for daghandlere, men lengre holdingsfond eller investorer kan fokusere på endringer over måneder eller kvartaler. Som vist på bildet nedenfor, når prisen synker under MA eller en trukket trendline, vet handelsmenn å se etter en potensiell reversering.

Diagrammet viser at eiendelens pris beveger seg i en trend da det gir høyere høyder og høyere lave priser. Prisen faller under trendlinjen og gjør et lavere lavt når det synker. Eiendelen gjør tilbakeslag, men fortsetter i den nedadgående trenden. Når prisen begynner å øke høyere og lavere igjen, vil den signalisere en reversering av oppsiden.

Spesiell vurdering

Det er viktig å vite hvordan man skiller en retracement fra en reversering. Det er flere viktige forskjeller mellom de to du bør ta hensyn til når du klassifiserer en prisbevegelse:

Når du ser gjennom tabellen over, husk at kort interesse er forsinket når du rapporterer det, så det kan være vanskelig å si noe avhengig av tidsrammen.

Diagrammet over kan oppsummeres ved å si at tilbaketrekninger har en overflod av ubesluttsomhet i bevegelsene sine, og reverseringer viser autoritative handlinger. Volumet kan være lite på en tilbaketrekning, men gir en reversering. Førstnevnte er passiv; sistnevnte er aggressiv. Høyere nedturer og høyere høydepunkter karakteriserer tilbaketrekninger i en trend, mens reversering ofte er preget av mønstre som er i strid med dette, for eksempel doble topper - to lignende høye og deretter en ny lav - eller hode- og skuldermønster - lavere høy etterfulgt av en lavere lav. Selv de kortsiktige bevegelsene som reflekteres av individuelle lysestaker, er ofte mer nølende under tilbaketrekninger, mens lysene som dannes når en opptrend reverserer, vanligvis er veldig lange med mye bevegelse og fart.

Så hvorfor er anerkjennelse av tilbaketrekk så viktig ">

1. Hold gjennom hele salg, noe som kan føre til store tap hvis retracement viser seg å være en større trend reversering.
2. Selg og kjøp på nytt hvis prisen kommer seg, noe som utvilsomt vil føre til at penger sløses med provisjoner og oppslag, og kan også føre til en savnet mulighet hvis prisen kommer seg kraftig.
3. Selg permanent, noe som kan føre til en savnet mulighet hvis prisen kommer seg opp igjen.

Ved å identifisere bevegelsen som enten en retracement eller en reversering, kan du redusere kostnader, begrense tap og bevare gevinster.

Bestemme omfang

Når du vet hvordan du identifiserer tilbaketrekninger, kan du lære å bestemme omfanget.

Fibonacci Retracements er utmerkede verktøy for å beregne omfanget av en retracement. Bruk Fibonacci retracement verktøyet, tilgjengelig i de fleste kartprogrammer, for å tegne en linje fra topp til bunn av den siste impulsbølgen.

Fibonacci Retracement

Retracements mellom 23% og 78% av den tidligere impulsbølgen er vanlig. Det betyr ikke at aksjen faller 23%. I stedet betyr det at hvis aksjen nylig flyttet fra $ 10 til $ 5, vil den ofte trekke tilbake minst 23% av flyttingen av $ 5 - eller $ 1, 15. På dette tidspunktet er trenden fortsatt oppe, forutsatt at $ 15 var en ny høyde og $ 10 var den siste laven. Hvis prisen spretter høyere enn $ 10, er upendensen fremdeles intakt, hvis den stiller opp og gjør en ny høyde. Hvis den ikke beveger seg over $ 15 og begynner å falle igjen, kan det være på tide å komme seg ut.

Pivot point levels er også ofte brukt når du bestemmer omfanget av en retracement. Siden prisen ofte vil reversere nær pivotpunktstøtte og motstandsnivåer dersom prisen skulle fortsette forbi dette punktet indikerer det en sterk trend mens stalling og reversering betyr det motsatte. Pivot-punkter brukes vanligvis av daghandlere, og bruker gårsdagens priser for å indikere områder med støttemotstand for neste handelsdag.

Hvis store trendlinjer som støtter den større trenden blir brutt på høyt volum, er en reversering sannsynligvis i kraft. Kartmønstre og lysestaker brukes ofte i forbindelse med disse trendlinjene for å bekrefte tilbakeføringer.

Følgende diagram viser dette i aksjon. En nedtur er på plass, men da stiger prisene over trendlinjen. På det tidspunktet hadde prisen allerede gjort et høyere lavt. Etter utbruddet er det en liten retracement, men da skyver prisen høyere på sterkt volum. Denne bevegelsen er ikke lenger en retracement i en nedgang, snarere bølgen opp har snudd nedtrenden, og trenden er nå opp.

Håndtere falske signaler

Selv en retracement som oppfyller alle kriteriene som er skissert i tabellen over, kan bli en reversering med veldig lite advarsel. Den beste måten å beskytte deg mot en slik reversering er å bruke ordre om stopp-tap.

Ideelt sett ønsker du å redusere risikoen for å gå ut under en retracement, mens du fremdeles kan avslutte en reversering omgående. Å steppe vekk tar praksis, og det er umulig å ha rett hele tiden. Noen ganger vil det som ser ut som en reversering ende opp med å bli en retracement, og det som ser ut som en retracement vil ende opp med å bli en reversering.

Som handelsmann, skille mellom tilbaketrekninger og tilbakeføringer. Uten denne kunnskapen risikerer du å forlate for tidlig og savne muligheter, holde på å miste posisjoner, eller tape penger og kaste bort penger på provisjoner / oppslag. Ved å kombinere teknisk analyse med noen grunnleggende identifikasjonstiltak, kan du beskytte deg mot disse risikoene og bruke din handelskapital til bedre bruk.