Oversolgt definisjon og eksempel

Hva er oversold?

Begrepet oversolgt refererer til en tilstand der en eiendel har handlet lavere i pris og har potensial for prisstopp. En oversolgt tilstand kan vare i lang tid, og at det å være oversolgt betyr ikke at en prisstigning snart vil komme, eller i det hele tatt. Mange tekniske indikatorer identifiserer oversolgt og overkjøpt nivå. Disse indikatorene baserer vurderingen sin på hvor prisen for tiden handler i forhold til tidligere priser. Grunnleggende kan også brukes til å vurdere om en eiendel potensielt er oversolgt og har avviket fra sine typiske verdimålinger.

Viktige takeaways

• Oversold er et subjektivt begrep. Siden handelsmenn og analytikere alle bruker forskjellige verktøy, kan det hende noen ser en oversolgt eiendel, mens andre ser en eiendel som har ytterligere fall.
• Oversolgte forhold kan vare lenge, så forsiktige handelsmenn venter på at prisen skal basere seg og begynner å bevege seg høyere før de kjøper.
• Oversolgte forhold identifiseres av tekniske indikatorer som relativ styrkeindeks (RSI) og stokastisk oscillator, så vel som andre.
• Grunnleggende kan også fremheve et oversolgt aktivum ved å sammenligne nåværende verdier med tidligere verdier med hensyn til pris / inntjening (P / E) og for eksempel P / E, for eksempel.

Hva forteller Oversold deg?

Oversolgt til en grunnleggende næringsdrivende betyr en eiendel den handler godt under sine typiske verdimålinger. Tekniske analytikere viser vanligvis til en indikatoravlesning når de nevner oversolgt. Begge er gyldige tilnærminger, selv om de to gruppene bruker forskjellige verktøy for å avgjøre om en eiendel er oversolgt.

Fundamentalt oversold

Fundamentalt oversolgt aksjer (eller en hvilken som helst formue) er de som investorene mener handler under den sanne verdien. Dette kan være et resultat av dårlige nyheter angående det aktuelle selskapet, dårlige utsikter for selskapet fremover, en gunstig bransje eller et synkende totalmarked.

Tradisjonelt har en vanlig indikator på en aksjeverdi vært P / E-forholdet. Analytikere og handelsmenn bruker offentlig rapporterte økonomiske resultater eller inntekter for å identifisere den aktuelle prisen for en bestemt aksje. Hvis en aksjes P / E faller til bunnen av det historiske området, eller faller under gjennomsnittlig P / E for sektoren, kan investorer se aksjen som undervurdert. Dette kan gi en kjøpsmulighet for langsiktig investering.

For eksempel kan en aksje som historisk har hatt en P / E på 10 til 15, og som nå handler med en P / E på fem, signalisere investorer om å se nærmere på selskapet. Hvis selskapet fremdeles er sterkt, kan aksjen bli oversolgt og en god kjøpskandidat. En nøye analyse er imidlertid nødvendig, da det kan være gode grunner til at investorer ikke lenger liker selskapet så mye som de en gang gjorde.

Teknisk oversolgt

Næringsdrivende kan også bruke tekniske indikatorer for å etablere oversolgt nivå. En teknisk indikator ser bare på gjeldende pris i forhold til tidligere priser. Den tar ikke hensyn til grunnleggende data.

George Steens stokastiske oscillator, som han utviklet på 1950-tallet, undersøker nyere kursbevegelser for å identifisere endringer i aksjens momentum og kursretning. RSI måler kraften bak prisbevegelser de siste årene, vanligvis 14 dager.

En lav RSI, vanligvis under 30, signaliserer handelsmenn at en aksje kan være oversolgt. I hovedsak sier indikatoren at prisen handler i den nedre tredjedelen av den nylige prisklassen. Dette er ikke å si at prisen vil sprette umiddelbart. Mange næringsdrivende venter på at indikatoren skal begynne å gå høyere før de kjøper siden forholdene i oversalg kan vare lenge. For eksempel kan en handelsmann vente på at oversolgt RSI flytter tilbake over 30 før han kjøper. Dette viser at prisen var oversolgt, men nå begynner å stige.

Noen handelsmenn bruker prissettingskanaler som Bollinger Bands for å oppdage oversolgte områder. På et diagram er Bollinger Bands plassert ved et multiplum av en aksjes standardavvik over og under et eksponentielt glidende gjennomsnitt. Når prisen når det lavere båndet, kan det bli oversolgt. Nok en gang venter handelsmenn vanligvis til prisen begynner å stige igjen før de kjøper.

01:06

Hva betyr oversold?

Eksempler på oversolgte indikatorer og grunnleggende

Diagrameksemplet viser et prisoversikt med to indikatorer under. Toppindikatoren er en RSI, og den under den er P / E.

På RSI har pilene blitt plassert der RSI falt under 30 og deretter flyttet tilbake over den. Dette ville være mulige kjøpspoeng basert på utvinning fra en oversolgt tilstand. Noen av disse signalene førte til at prisen gikk høyere, mens andre så at prisen fortsatte lavere en stund.

Oversolgsnivået på P / E vil variere etter aksje, siden hver aksje har sitt eget P / E-område det pleier å reise i. For denne aksjen har kjøp nær en P / E på 10 typisk en god kjøpsmulighet som prisen ledet høyere derfra.

Forskjellen mellom oversolgt og overkjøpt

Hvis oversolgt er når en eiendel handler i den nedre delen av sin nylige prisklasse eller handler nær lavt basert på grunnleggende data, er overkjøp det motsatte. En overkjøpt teknisk indikatoravlesning vises når prisen på en eiendel handler i den øvre delen av den nylige prisklassen. Tilsvarende vises en overkjøpt grunnleggende lesning når eiendelen handler med den høye enden av sine grunnleggende forhold. Dette betyr ikke at eiendelen skal selges. Det er bare et varsel å se på hva som skjer.

Begrensninger ved bruk av oversolgt lesning

Oversold blir feilaktig sett av noen handelsmenn som et kjøpssignal. I stedet er det mer et varsel. Den lar handelsmenn vite at en eiendel handler i den nedre delen av den nylige prisklassen, eller handler med et lavere grunnleggende forhold enn det vanligvis gjør. Dette betyr ikke at eiendelen skal kjøpes. Mange aksjer som fortsetter å falle ser billige ut helt ned. Dette kan skje fordi de fleste oversolgte målinger er basert på tidligere resultater. Hvis investorer ser en uhyggelig fremtid for en aksje eller annen eiendel, kan den fortsette å bli solgt av selv om den ser billig ut basert på historiske standarder.

Selv om en aksje eller annen eiendel er et godt kjøp, kan det forbli oversolgt i lang tid før kursen begynner å bevege seg høyere. Dette er grunnen til at mange handelsmenn ser etter oversolgt avlesning, men venter deretter på at prisen begynner å rykke opp før de kjøper basert på oversolgt signal.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Definisjon av overkjøp Overkjøp refererer til en sikkerhet som handelsmenn mener er priset over dens sanne verdi og som sannsynligvis vil møte et korrigerende press nedover i løpet av en nær fremtid. mer Definisjon og bruk av dynamisk momentumindeks Den dynamiske momentumindeksen brukes i teknisk analyse for å bestemme om en sikkerhet er overkjøpt eller oversolgt. Det kan brukes til å generere handelssignaler i trender eller varierende markeder. mer Moving Average Convergence Divergence - MACD Definisjon Moving Average Convergence Divergence (MACD) er definert som en trendfølgende momentumindikator som viser forholdet mellom to bevegelige gjennomsnitt av en sikkerhets pris. mer Stokastisk RSI - StochRSI Definisjon Stokastisk RSI, eller StochRSI, er en teknisk analyseindikator opprettet ved å bruke Stokastisk oscillatorformel på et sett med RSI-verdier. Den viktigste funksjonen er å identifisere overkjøpte og oversolgte forhold. mer Relative Strength Index - RSI Relative Strength Index (RSI) er en momentumindikator som måler størrelsen på de nylige prisendringene for å analysere overkjøpte eller oversolgte forhold. mer Money Flow Index - MFI Definisjon og bruker Money Flow Index (MFI) er en handelsoscillator som inneholder volum- og prisdata. Det kan brukes til å generere handelssignaler basert på overkjøpt og oversolgt nivå samt avvik. mer Partnerkoblinger