Hva rådgivere trenger å vite om regel 3210

Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) regel 3210, som erstatter den tidligere brukte NYSE-regel 407, ble godkjent av Securities and Exchange Commission (SEC) i april 2016 og rullet ut i april 2017 for å sikre at medlemsbedrifter, meglere og rådgivere opprettholder etiske standarder.

Dette betyr at reglene har endret seg i investeringsbransjen når det gjelder å erklære en personlig interesse i nyåpnede kontoer hos andre finansinstitusjoner enn der du måtte være ansatt eller registrert. I følge FINRA erstatter den nye regelen 3210 NASD regel 3050, Incorporated NYSE Rules 407 and 407A and Incorporated NYSE Rule Interpretations 407/01 and 407/02. Her er en titt på den nye regelen og hva det vil si for rådgivere og meglere.

Hva er kravene under den nye regelen?

Selv om regelen kan være ny, er ikke forskriftsstandarden. Denne regelen erstattet regel 3050 som håndheves av National Association of Securities Dealers (NASD), i tillegg til lignende regler på New York Stock Exchange. De tidligere reglene refererte til transaksjoner for eller av tilknyttede personer, mens den nye regelen utvides til eksisterende retningslinjer.

Regel 3210 tar sikte på å styre kontoer som er åpnet eller opprettet av rådgivere og meglere hos andre firmaer enn medlemsfirmaet der de er ansatt eller registrert. Kontoer som finansielle rådgivere og meglere har med sin arbeidsgiver overvåkes enkelt. Den nye regelen fokuserer på eksterne kontoer med andre meglerforhandlerfirmaer. Det krever at alle lisensierte ansatte skal deklarere investeringskontoer som føres hos andre finansinstitusjoner. I henhold til den nye regelen er rådgivere og meglere også pålagt å varsle arbeidsgiveren sin skriftlig om deres intensjon om å åpne en ny konto, samt erklære alle kontoer der de har en økonomisk eller gunstig interesse. (For mer, se: Finansregulerende myndigheter: Hvem de er og hva de gjør .)

Alle ansatte må nå erklære intensjon og innhente forhånds skriftlig samtykke fra arbeidsgiveren deres hvis de ønsker å åpne eller opprettholde en investeringskonto ved noen annen finansinstitusjon der verdipapirtransaksjoner finner sted, og den ansatte har en gunstig interesse i åpningen og vedlikeholdet av kontoen . Rådgivere og meglere er også pålagt å varsle sin arbeidsgiver skriftlig om kontoer som er åpnet av tilknyttede personer med andre finansinstitusjoner enn deres arbeidsgiver. Tilknyttede personer inkluderer personer som er knyttet til den ansatte som ektefeller, barn og andre familiemedlemmer. (For mer, se: Etiske standarder du bør forvente av finansielle rådgivere .)

Hva betyr regel 3210 for rådgivere og meglere?

Den nye regelen vil fungere i kombinasjon med standard transaksjonsgjennomgang og utredningspraksis (i henhold til eksisterende FINRA regel 3110). FINRA medlemsfirmaer er allerede ansvarlige for å håndtere interessekonflikter i sine virksomheter og opprettholde tilsyn med kontoer i samsvar med eksisterende FINRA-regler.

Til enhver tid kan medlemsbedrifter be om at ansatte gir kopier av kontodokumentasjon, for eksempel transaksjonsbekreftelser og kontoutskrifter. Derfor bør rådgivere og meglere føre oversikt over all kontoinformasjon og transaksjoner.

Det er ikke bare nyetablerte kontoer som styres under den nye regelen. Hvis en ansatt har eksisterende kontoer og blir nyansatt i et medlemsfirma, vil de bli pålagt å erklære slike kontoer. Innen 30 kalenderdager etter at han ble ansatt i et FINRA-medlemsfirma, må arbeidstakeren innhente skriftlig samtykke fra arbeidsgiveren sin for å føre regnskapet. Den nye ansatte er også pålagt å gi beskjed til finansinstitusjonen der regnskapet føres om deres nye forening og ansettelse i medlemsfirmaet.

(For relatert lesing, se: DOL Fiduciary Rule Explained from 10. April 2017. )