Vekst- og inntektsfond
Et vekst- og inntektsfond er klasse av verdipapirfond eller børshandlet fond (ETF) som har en dobbel strategi for både kapitalstigning (vekst) og løpende inntekter generert gjennom utbytte eller rentebetalinger. Et vekst- og inntektsfond kan bare investere i aksjer eller i en kombinasjon av aksjer, obligasjoner, eiendomsinvesteringer (REIT) og andre verdipapirer.
Et vekst- og inntektsfond er en type blandingsfond, som investerer i både vekst- og verdiaksjer.
Viktige takeaways
- Et vekst- og inntektsfond er et aksjefond eller ETF-strategi som søker en totalavkastning for investorer inkludert kapitalgevinster og løpende inntekter.
- Målet med et vekst- og inntektsfond er å skape en diversifisert portefølje som drar nytte av kapitalgevinstpotensialet i vekstsegmentet og utbytteinntektene og stabiliteten i verdisegmentet.
- Fordi disse midlene kommer i mange konfigurasjoner, bør investorene undersøke hver potensielle fondsstrategi og bruke en stilboks for enklere kategorisering.
Forstå vekst- og inntektsfond
Vekst- og inntektsfond er populære blant investorer med moderat (men ikke overdreven) appetitt på risiko - den stadig populære "balanserte investoren." Selv om avkastningen vanligvis vil halde avkastningen fra rene vekstfond, blir noen ganger aksjer med høyt avkastning i aksjemarkedene, noe som fører vekst- og inntektsfond til overlegen ytelse. Disse fondenes stabilitet virker mest attraktiv når den brede økonomien ser ut til å svekkes.
Vekst og tidshorisonter
Investorer i vekst- og inntektsporteføljer favoriserer stabilitet uten å forlate avkastningen som overgår inflasjonen. Avhengig av risikotoleranse, blir et balansert investeringsmål vedtatt av enkeltpersoner som enten skifter volatilitet fullstendig eller skalerer vekstmål når pensjonister nærmer seg. Når du planlegger investeringsstrategier, er en investors alder viktig for å bestemme formuesallokering og risikotoleranse. En 25 år gammel investor som først gikk inn i arbeidsstokken, har en lengre tidshorisont enn en pensjonist på 70 år. Investeringsrådgivere foreslår at uansett alder er eksponering for aksjer et nødvendig for enhver portefølje.
Andelen av aksjeeksponeringen skifter imidlertid etter hvert som tidshorisontene forkortes. En tommelfingerregel blant finansielle fagpersoner holder at vekstallokeringene avtar etter hvert som en investor eldes. Hvis individer trekker alderen fra 100, representerer resten prosentandelen av aksjer de bør ha, med balansen i mindre ustabile obligasjoner og kontanter.
Investorer kan velge mellom en rekke fond som oppfyller balanserte mål. Porteføljer som John Hancock Balanced Fund ("SVBAX") eksemplifiserer lav volatilitet med en gjennomsnittlig årlig avkastning på 5, 49% i 10 år til og med 31. desember 2018, og faller under S&P 500-indeksen, som returnerte 8, 5% på samme tid ramme.
Inntekts- og pensjonsbehov
Investeringsmålet for en pensjonist innebærer inntektsbehov, et scenario der inntektene erstattes av personlig sparing og utbytte og renteinntekter. Økonomiske rådgivere anbefaler at pensjonister erstatter 75% av arbeidslønnen med inntektsgivende verdipapirer som obligasjoner og store utbyttebetalende aksjer.
Et balansert fond har en betydelig fordeling av selskaps- og statsobligasjoner som tilbyr halvårlige rentebetalinger mens de søker å bevare kapital. Den mindre ustabile karakteren av amerikanske statsobligasjoner og obligasjoner med investeringsgrad er sammen med vekstpotensialet i aksjer, og gir inntekter og en potensiell takknemlighet for å bekjempe stigende priser på varer og tjenester som sikrer at en person ikke overlever sin pensjonssparing. Vekst- og inntektsfond oppfyller begge målene innenfor en enkelt sikkerhet.
Eksempler på vekst- og inntektsfond
Dodge and Cox Balanced Fund ("DODBX") kalket opp en årlig gjennomsnittlig femårsavkastning på 16, 3% og en etterfølgende 12-måneders avkastning på 1, 94% per 31. desember 2018, et tiltak som overstiger S&P 500s 15, 79% vekst. Imidlertid falt avkastningen under avkastningen på det 10-årige statskassen, som avsluttet året rundt 2, 409%. Dermed oppfyller vekst- og inntektsfond doble investeringsmål under ett tak under visse omstendigheter, for eksempel når rentene er lave.
Selv om de har det samme målet om vekst og inntekt, bør investorer være klar over at akkurat som andre typer aksjefond, vil hvert fond ha en skjevhet i investeringsstrategien. For eksempel lener Dodge & Cox Balanced Fund seg mot verdipapirer og søker verdipapirer som ser ut til å være undervurdert av markedet. Andre fond kan fremheve enten vekst- eller inntektssiden av ligningen, eller ha høyere eksponering for obligasjoner. Selv om disse midlene er ansett som en kategori med lav volatilitet, har noen mer enn andre. For eksempel viser Vanguard Growth and Income Fund Investor Shares ("VQNPX") en nøkkelrisiko som volatilitet på grunn av full eksponering for aksjemarkedet.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.