Managed Futures
Managed futures refererer til en investering der en portefølje av futures kontrakter administreres aktivt av profesjonelle. Managed futures anses som en alternativ investering og brukes ofte av fond og institusjonelle investorer for å gi både portefølje og markedsdiversifisering. Managed futures gir denne porteføljediversifiseringen ved å tilby eksponering for aktivaklasser for å redusere porteføljerisiko på en måte som ikke er mulig i direkte aksjeinvesteringer som aksjer og obligasjoner. Resultatene til styrte futures har en tendens til å være svakt eller omvendt korrelert med tradisjonelle aksje- og obligasjonsmarkeder, noe som gjør dem til ideelle investeringer for å avrunde en portefølje konstruert i henhold til moderne porteføljeteori.
BREAKING NED Managed Futures
Managed futures har i økende grad blitt posisjonert som et alternativ til tradisjonelle hedgefond. Fond og andre institusjonelle investorer bruker ofte hedgefondinvesteringer som en måte å diversifisere sine tradisjonelle investeringsporteføljer av store aksjemarkeder og høyt rangerte obligasjoner. En av grunnene til at hedgefond var et ideelt diversifiseringsspill, er at de er aktive i futuresmarkedet. Managed futures har utviklet seg i dette rommet for å tilby et renere diversifiseringsspill for disse institusjonelle investorer.
The Rise of Managed Futures
Administrerte futures utviklet seg fra Commodity Futures Trading Commission Act, som bidro til å definere rollen som rådshandelsrådgivere (CTA) og råvarepooloperatører (CPO). Disse profesjonelle pengeforvalterne skilte seg fra aksjefondforvaltere fordi de jobbet regelmessig med derivater på en måte de fleste pengeforvaltere ikke gjorde. Commodity Futures and Trading Commission (CFTC) og National Futures Association (NFA) regulerer CTAs og CPOs, gjennomfører revisjoner og sikrer at de oppfyller kvartalsvis rapporteringskrav. Den tunge reguleringen av industrien er en annen grunn til at disse investeringsproduktene har fått fordel hos institusjonelle investorer fremfor hedgefond.
Hvordan styrt futures trading
Managed futures kan ha forskjellige vekter i aksjer og derivatinvesteringer. En diversifisert administrert futures-konto vil generelt ha eksponering for en rekke markeder som råvarer, energi, landbruk og valuta. De fleste administrerte futureskontoer vil ha et uttalt handelsprogram som beskriver markedstilnærmingen. Markedsnøytrale strategier og trendfølgende strategier er to vanlige tilnærminger. De markedsnøytrale strategiene ser ut til å tjene på spredning og arbitrage opprettet ved feilprising, mens de trendfølgende strategiene ser ut til å tjene på å gå lenge eller korte i henhold til grunnleggende og / eller tekniske markedssignaler. Investorer som ser på styrte futures kan be om avsløringsdokumenter som vil skissere handelsprogrammet, den årlige avkastningskursen og andre resultatmål.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.