Manager Universe (Benchmark)
Managerunivers - referanseindeks refererer til en jevnaldrende gruppe av investeringsforvaltere som har samme investeringsstil.
Data om managerunivers blir ofte brukt til å sammenligne og evaluere ytelsen til pengeforvaltere.
BREAKING NED Manager Univers (Benchmark)
Forvalterunivers - referansedata er en av de to viktigste måtene å bedømme den relative ytelsen til et investeringsmiddel som et verdipapirfond. Den andre er mot en indeksreferanse. Førstnevnte utfyller sistnevnte.
Ta for eksempel universet av aktivt forvaltede obligasjonsfond av investeringsgrad. Si at mange med en stor andel av selskapsobligasjoner enn indeksen har en tendens til å slå sitt jevnaldrende gjennomsnitt i en periode med brede renter. Imidlertid tok alle disse fondene mer kredittrisiko enn indeksen for å generere denne ytelsen. Den relative sammenligningen sammenlignet med Treasury-tung indeksen er derfor begrenset.
Dette er når man sammenligner manager univers-benchmark, fordi den da gir mulighet for sammenligning av epler-til-epler av lignende midler i løpet av en spesifikk tidsperiode.
To selskaper som spesialiserer seg på sammenligning av managerunivers er Morningstar og Lipper. Kapitalforvaltere, fondselskaper og finansielle formidlere anerkjenner benchmarking og klassifiseringer fra disse to selskapene som en industristandard.
For eksempel rangerer Lipper aksjefond i alle sine forvalterunivers - referansegrupper basert på fem beregninger: totalavkastning, jevn avkastning, kapitalbevaring, skatteeffektivitet og utgifter. De øverste 20% av midlene i hver kategori får de høyeste rangeringene og blir kåret til Lipper Leaders. Selskapet navngir ledere i tre-, fem- og 10-årsperioder for hver kategori, så vel som samlet.
Lipper Leaders hjelper investorer med å bestemme hvilke fond som oppfyller investeringsmålene og samsvarer med deres preferanser, selv om de ikke prøver å forutsi fremtidig ytelse.
Fordeler og ulemper ved Manager Universe - Benchmark
Evaluering av managerunivers - referansedata er en måte for investorer å sammenligne handle om fond på. Selv om tidligere resultater ikke gir innsikt i fremtidige resultater, gir for eksempel kunnskap og innsikt kunnskap om at et fond er blant lederne innen både totalavkastning og jevn avkastning blant gruppevis.
Denne typen forskning har imidlertid mangler. Brede lederunivers gjør det vanskelig å sammenligne ytelsen til ledere som har forskjellige stiler. For eksempel kaster et univers av forvaltere av stor verdi likeledes resultatene til en utbyttevekststrategi med en høy utbyttestrategi.
Det er også overlevelsesskjevhet, noe som betyr at ledere med dårlige prestasjonsposter blir droppet fra universet og universet ikke presenterer et fullstendig bilde av alle ledernes prestasjoner.
Til slutt er konklusjoner fra managerunivers - referansedata over korte tidsrammer begrenset, siden ledelse har en tendens til ofte å endre seg.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.