Tidspunkt for markedstimer enhver investor bør vite

Det er en lang tro på at markedstiming og investering er gjensidig utelukkende, men de to strategiene fungerer godt sammen for å gi solid avkastning over flere år. Innsatsen krever et skritt tilbake fra kjøp-og-hold-tankesettet som kjennetegner moderne investeringer og tilfører tekniske prinsipper som hjelper inngangstiming, posisjonsstyring og om nødvendig tidlig inntjening av fortjeneste.

Studer langsiktige sykluser

Se tilbake, og du vil merke at oksemarkedene endte i det sjette året av Reagan-administrasjonen og det åttende året for både Clinton- og Bush-administrasjonene. Obama / Trump oksemarkedet har gått sterkt siden 2009. Disse historiske analogene og syklusene kan bety forskjellen mellom overlegen avkastning og tapte muligheter. Tilsvarende langsiktige markedskrefter inkluderer rentesvingninger, den nominelle økonomiske syklusen og valutatrender.

(For mer, se: 4 stadier av den økonomiske syklusen .)

Se kalenderen

Finansmarkedene sliper også gjennom årlige sykluser som favoriserer forskjellige strategier på bestemte tider av året. For eksempel viser små kapsler relativ styrke i første kvartal som har en tendens til å fordampe inn i fjerde kvartal. Mange tror dette er tiden på året da spekulasjoner om det nye året vekker interessen igjen. I mellomtiden har teknologiske aksjer en tendens til å fungere godt fra januar til forsommeren og deretter sive til november eller desember.

Begge sykluser følger omtrent markedets ordtak om å "selge i mai og forsvinne", en strategi basert på den historiske underprestasjonen av aksjer i de seks månedene som starter i mai og varer gjennom oktober kontra november til april.

Områder som setter opp nye trender

Markeder har en tendens til å trende høyere eller lavere omtrent 25 prosent av tiden i alle holdeperioder og sette seg fast i sidelengs handelsintervaller de andre 75 prosent av tiden. En rask gjennomgang av det månedlige prismønsteret vil avgjøre hvordan den potensielle investeringen stiller opp langs denne trend-rekkeaksen. Denne prisdynamikken følger den gamle markedsvisdommen om at "jo større farten er, desto bredere er basen."

Hvis du prøver å gå inn og gå ut av handler på en riktig måte for å maksimere fortjenesten, må du stole på en rekke indikatorer og verktøy for å øke sjansene for suksess. Et flott sted å starte er teknisk analysekurs ved Investopedia Academy, som inkluderer interaktivt innhold og eksempler fra virkelig verden for å hjelpe deg med å forbedre dine handelsferdigheter.

Kjøp nær støttenivå

Det verste en investor kan gjøre er å bli følelsesladet etter en inntektsrapport, ved å bruke den som katalysator for å sette i gang en stilling uten først å se på dagens pris i forhold til månedlig støtte og motstandsnivå. De mest fordelaktige oppføringene kommer når du kjøper egenkapital som har brutt ut til et høydepunkt hele tiden, eller som kommer fra en dyp base på høyt volum.

IShares Russell 2000 (IWM) børshandlede fond (ETF) brøt ut av et toårig handelsspekter i 2012 og fikk 45 poeng på 16 måneder før han slapp inn i en ny serie som varte i ytterligere 16 måneder før den ga en ny trend. Investorer følte seg hauss i øvre halvdel og bearish i nedre halvdel av 2014-området, selv om det å kjøpe inn det mest negative sentimentet i bunnen av sortimentet ga den mest lønnsomme oppføringen.

(For mer, se: Dagshandel: Toppscenarier for å ta fortjeneste .)

Bygg bunnfiskeferdigheter

Næringsdrivende læres å ikke snitte ned eller fange fallende kniver. Fortsatt drar fordel av investorer når de bygger posisjoner som har falt hardt og raskt, men som viser kjennetegn på å bunnle. Det er en logisk strategi som etablerer foretrukne gjennomsnittlige inngangs- og kapitulasjonspriser, kjøper trancher rundt det magiske tallet mens instrumentet fungerer gjennom et basismønster. Hvis gulvet går i stykker, utfør en avgangsplan som disponerer hele stillingen til eller over kapitulasjonsprisen.

Apple Inc. (AAPL) -andeler toppet seg til 100 dollar etter en kraftig opptur og gikk inn i en bratt korreksjon. Potensielle investorer kan trekke opp et Fibonacci-nett som er strukket over den fire år lange trenden og identifisere harmoniske nivåer som kan tiltrekke sterk kjøpsinteresse. De tydelig markerte tilbaketrekningene støtter kjøp av den første panten av en ny stilling når nedgangen når 38, 6 prosent retracement til 66 dollar.

Nedstigningen fortsatte til 50 prosentnivået på $ 56, mens månedlige stokastikker krysset oversolgt nivået for første gang siden 2009 og prisen slo seg ned på det 50 måneders eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA), et klassisk langsiktig støttenivå. Investorene hadde ytterligere fire måneder på seg til å bygge stillinger innenfor den utviklende basen, foran en opptur som nådde et høydepunkt i 2014.

(Se mer i Bruk ukentlig stokastikk for å effektivisere tiden på markedet .)

Identifiser korrelerte markeder

Algoritmisk krysskontroll mellom aksjer, obligasjoner og valutaer definerer det moderne markedsmiljøet, med massive rotasjonsstrategier inn og ut av korrelerte sektorer på daglig, ukentlig og månedlig basis. Dette utsetter porteføljen for økt risiko fordi tilsynelatende ikke-relaterte posisjoner kan sitte i den samme makrokurven og bli kjøpt og solgt sammen. Denne høye korrelasjonen kan ødelegge årlig avkastning når en "svart svane" hendelse kommer.

Begrens denne risikoen ved å koble hver posisjon med en relatert indeks eller ETF og utføre to studier minst en gang i måneden eller kvartalet. Først må du sammenligne relativ ytelse mellom posisjon og korrelert marked, på jakt etter styrke som identifiserer en sunn investering. For det andre: Sammenlign korrelerte markeder med hverandre, på jakt etter relativ styrke i gruppene du har valgt å eie. Du skyter på alle sylindere når begge studiene peker på markedsledelse.

(Les mer om Black Swan Events and Investment .)

Hold til det er på tide å selge

I en passiv tilnærming sitter investorer på hendene uavhengig av økonomiske, politiske og miljømessige forhold og stoler på statistikk som favoriserer langsiktig lønnsomhet. Det tallene ikke forteller deg er at de er beregnet med indekser som kanskje ikke har noen sammenheng med eksponeringen din. Bare spør aksjonærene som kjøpte seg inn i kullindustrien i løpet av den tiden president Obama var i vervet. Som et resultat er det fornuftig for investorer å identifisere en kapitulasjonspris for hver posisjon.

Dine lønnsomme investeringer kan også kreve en exit-strategi, selv om du opprinnelig planla å holde dem for livet. Tenk på en flerårig stilling som endelig når et historisk høydepunkt mellom fem og 20 år. Disse høye prisnivåene markerer sterk motstand som kan snu et marked og sende det lavere i årevis - så det er fornuftig å ta overskuddet og bruke kontantene til en kraftigere langsiktig mulighet.

(For mer, se: Enkle og effektive strategier for avgangshandel .)

Bunnlinjen

Regler for markedstiming som bruker klassisk teknisk analyse, fordeler investeringer og andre langsiktige posisjoner ved å finne de beste prisene og tidspunktene du kan eksponere for å bokføre fortjeneste. I tillegg kan disse tidløse konseptene brukes til å beskytte aktive investeringer ved å heve røde flagg når underliggende markedsforhold endrer seg betydelig.

(For å lære mer, se: Kjøp og hold investering kontra markedstiming .)