Gjennomsnittlig tilbakeføring definisjon

Hva er gjennomsnittlig tilbakevending?

Gjennomsnittlig reversering er en teori brukt i finans som antyder at formuespriser og historisk avkastning etter hvert vil vende tilbake til det langsiktige gjennomsnittlige eller gjennomsnittlige nivået for hele datasettet. Dette gjennomsnittet kan gjelde et annet relevant gjennomsnitt, for eksempel økonomisk vekst eller en bransjers gjennomsnittlige avkastning.

Grunnleggende om gjennomsnittlig reversering

Denne teorien har ført til mange investeringsstrategier som involverer kjøp eller salg av aksjer eller andre verdipapirer hvis nyere prestasjoner har avveket sterkt fra deres historiske gjennomsnitt. En endring i avkastning kan imidlertid også være et tegn på at et selskap ikke lenger har de samme utsiktene som det en gang gjorde, i så fall er det mindre sannsynlig at gjennomsnittlig tilbakeføring vil skje.

Prosentvis avkastning og priser er ikke de eneste målene som er vurdert i gjennomsnittlig tilbakevending; renter eller til og med pris / inntjening (P / E) -forhold for et selskap kan være underlagt dette fenomenet.

En tilbakeføring til gjennomsnittet innebærer å tilbakeføre enhver tilstand tilbake til en tidligere tilstand. I tilfeller av gjennomsnittlig tilbakeføring, er tanken at enhver pris som spenner langt fra den langsiktige normen igjen vil komme tilbake og gå tilbake til dens forståtte tilstand. Teorien er fokusert på reversering av bare relativt ekstreme endringer, da normal vekst eller andre svingninger er en forventet del av paradigmet.

Viktige takeaways

• Gjennomsnittlig tilbakeføring i finans antyder at formuespriser og historisk avkastning etter hvert vil vende tilbake til det langsiktige gjennomsnittlige eller gjennomsnittlige nivået.
• Den gjennomsnittlige reverseringsteorien har ført til mange investeringsstrategier fra aksjehandel til prisfastsetting av opsjoner.
• Gjennomsnittlig reverseringshandel prøver å utnytte ekstreme endringer i prisen på en spesiell sikkerhet, forutsatt at den vil gå tilbake til sin forrige tilstand.

Bruke den gjennomsnittlige tilbakevendelsesteorien

Den gjennomsnittlige reverseringsteorien brukes som en del av en statistisk analyse av markedsforholdene og kan være en del av en overordnet handelsstrategi. Det gjelder ideene om å kjøpe lavt og selge høyt, ved å håpe på å identifisere unormal aktivitet som teoretisk sett vil gå tilbake til et normalt mønster. Gjennomsnittlig tilbakeføring har også blitt brukt i prisfastsettelse av opsjoner for å beskrive observasjonen av at en eiendels volatilitet vil svinge rundt noe langsiktig gjennomsnitt.

Gjennomsnittlig reverseringshandel prøver å utnytte ekstreme endringer i prisingen av en bestemt sikkerhet, forutsatt at den vil gå tilbake til sin forrige tilstand. Denne teorien kan brukes både på kjøp og salg, ettersom den tillater en næringsdrivende å tjene på uventede oppganger og å spare på unormale lavmål.

Det er imidlertid ikke garantert at det går tilbake til et normalt mønster, da uventede høydepunkter eller nedturer kan indikere et skifte i normen. Slike hendelser kan omfatte, men er ikke begrenset til, nye produktutgivelser eller utviklinger på den positive siden, eller tilbakekallinger og søksmål på den negative siden. En eiendel kan oppleve en gjennomsnittlig tilbakeføring selv i det mest ekstreme tilfelle. Men som med mest markedsaktivitet, er det få garantier for hvordan spesielle hendelser vil eller ikke vil påvirke den samlede appellen til spesielle verdipapirer.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Hvordan bruke Dow-teorien til å analysere markedet Dow-teorien sier at markedet trender oppover hvis et av gjennomsnittet går fremover og ledsages av et lignende fremskritt i det andre gjennomsnittet. mer Kjøp dyppene Definisjon og eksempler Å kjøpe dyppene er en setning som refererer til å kjøpe en eiendel etter prisfall. En slik handling har både fordeler og ulemper, og bør brukes som en del av en fullstendig handelsplan. mer Adaptive forventninger Hypotese Definisjon Adaptive forventninger hypotese er en teori som sier at individer tilpasser forventningene til fremtiden basert på nyere erfaringer og hendelser fra tidligere. mer Stagflasjon Definisjon Stagflasjon er kombinasjonen av treg økonomisk vekst og høy arbeidsledighet sammen med inflasjon eller prisstigning. mer Dobbeltbunn Et dobbeltbunnsmønster er et teknisk analysekartmønster som beskriver en endring i trend og en momentum reversering fra tidligere ledende prishandling. mer Symmetrisk distribusjon Symmetrisk fordeling er tydelig når verdier av variabler oppstår med jevne mellomrom. I tillegg forekommer middelverdien, medianen og modus på samme punkt. mer Partnerkoblinger