Pantelån for å øke, men når og med hvor mye?

Boliglånsrentene har vært på historisk lavt nivå siden 2008 etter finanskrisen, men konsensus er at de vil stige; det er bare et spørsmål om hvor mye og når.

Gjennomsnittsrenten for et 30-årig fastrente på boliglån har svingt mellom litt over 4% og 4, 5% for det meste av 2014. Federal Home Loan Mortgage Corp., eller Freddie Mac som det ofte kalles, spår at rentene vil stige til 5% i slutten av 2015. ( For mer, se: Hvordan handle boliglånsrenter .)

Boliglånsrenten bestemmes av en rekke faktorer knyttet til økonomien, gjeldsmarkedene og Federal Reserve-politikken.

Kobling til statsobligasjoner

Rentesatsene på fastrentelån er knyttet til statsobligasjonsrenter. Treasury obligasjoner utstedes av US Treasury Department for å betale for gjeld.

For eksempel er renten på 30-års fastrentelån prioritert bundet til avkastningen på 10-årige statsobligasjoner. Utbyttet er avkastningen uttrykt i prosent. Når renten går opp eller ned, gjør også rentene.

Priser på justerbar rente prioritetslån (ARM) er i mellomtiden bundet til den føderale renten. Dette er hastigheten som en depositarinstitusjon eller bank låner ut midler som opprettholdes i Federal Reserve til hverandre over natten. ( For mer, se: Pantelån: Fast rente kontra regulerbar rente .)

Når økonomien er sårende holder Federal Reserve rentene lave for å oppmuntre til låneopptak og stimulere forbruk blant forbrukerne. Dette er hva som skjedde etter at finans- og boligmarkedene kollapset, og hvorfor prisene har holdt seg på historisk lavt nivå.

Kvantitativ lettelse for å slutte snart

I et uvanlig trekk etter at markedene falt, begynte Federal Reserve et kvantitativt lettelser (QE) -program i slutten av 2008. I et forsøk på å øke økonomien og boligmarkedene begynte den å kjøpe amerikanske statsobligasjoner og pantelån, som hjalp lavere pantelån. ( For mer, se: Kvantitativ lettelse: Virker det? )

Fed har kjøpt mer enn 4 billioner dollar i statsobligasjoner og pantelån med sikkerhet siden starten av programmet.

Renten forventes å stige etter at Federal Reserve 's kvantitative lempelse av kjøp av obligasjonslån er redusert. Fed har indikert at det mest sannsynlig vil slutte i oktober. ( For mer, se: Hva vil skje med avkastning på statskassen med Yellen og tapering? )

Styrking av økonomien

Andre faktorer som bidrar til en forventet renteøkning inkluderer en styrking av økonomien. Den økonomiske veksten forventes å gjennomsnittlig 3, 3% i 2015, ifølge Freddie Mac. Arbeidsledigheten synker også og forventes å fortsette med det. Husk at når økonomien sliter, holdes rentene lave for å stimulere til vekst. ( For mer, se: Hva arbeidsledigheten ikke forteller oss .)

Boliglånsrentene var forventet å stige raskere. Men Federal Reserve, ledet av Janet Yellen, balanserer - ikke hever - rentene for tidlig for å forhindre skade på et fortsatt delikat økonomi og boligmarked.

Bunnlinjen

Ved å forhindre en annen implosjon på finans- og boligmarkedet, og hvis økonomien fortsetter å forbedre seg, kan du forvente at rentene vil stige i siste halvdel av 2015. Hvis de hopper til 5% -området, vil det være en beskjeden stigning sammenlignet med historiske gjennomsnitt. Prisen vil fremdeles ligge langt under de rundt 8, 5% 30-årige fastrentelånene i gjennomsnitt siden 1971 da Freddie Mac begynte å spore dem. Prisene var gjennomsnittlig 6% i årene frem til lavkonjunkturen. ( For mer, se: Boliglån Grunnleggende: En introduksjon .)