Kommunalt obligasjonsfond

Hva er et kommunalt obligasjonsfond

Et kommunalt obligasjonsfond er et fond som investerer i kommunale obligasjoner. Kommunale obligasjonsmidler kan forvaltes med varierende mål som ofte er basert på beliggenhet, kredittkvalitet og varighet. Kommunale obligasjoner er gjeldspapirer utstedt av en stat, kommune, fylke eller distrikt med spesielle formål (for eksempel en offentlig skole eller flyplass) for å finansiere kapitalutgifter. Kommunale obligasjonsfond er fritatt for føderal skatt og kan også være fritatt for statsskatter.

Å bryte ned kommunalt obligasjonsfond

Kommunale obligasjonsfond er en av få investeringer i markedet som tilbyr skattefritak. For investorer tilbyr de avkastning og kan være et godt renteopsjon for konservative porteføljetildelinger.

Eiendeler i kommunale obligasjonsfond varierer etter fondets mål. De består av kommunale obligasjoner som gir investorene fordelene med kommunale obligasjonsforsikringer sammen med diversifisering mot individuell utstederrisiko. Kommunale obligasjoner er strukturert som vanlige obligasjonsinvesteringer med kupongbetalinger og en engangsbetaling ved forfall. Kommunale obligasjonsfond betaler regulatorutdelinger til investorer fra kupongbetalinger og kapitalgevinster. Distribusjoner bestemmes etter fondets skjønn.

Strategier kan variere etter beliggenhet, kredittkvalitet og løpetid. Fondsselskaper tilbyr kommunale obligasjonsfond over hele kredittspekteret. Investeringsmål er typisk konservative, middels eller høy avkastning med vederlag for forfallsdato.

Kommunale obligasjonsfondskatter

Kommunale obligasjonsfond er et attraktivt alternativ for en investors konservative tildeling på grunn av inntekt og skattefritak. De blir ofte etterspurt av investorer med høy nettoformue i høyere skatteklammer spesielt for sine skattefritak fordeler.

Midler som primært investerer i kommunale obligasjoner er fritatt for føderal skatt og kan også være fritatt for statsskatt. Et kommunalt obligasjonsfond er fritatt for statlig skatt hvis det består av obligasjoner som er utstedt primært i investorstaten.

Utbytte av kommunalt obligasjonsfond

I tillegg til skattefritak, tilbyr kommuner også utdelinger som gjør dem til å være de beste investeringsvalgene for inntektsinvestorer. Fondene betaler utdelinger månedlig, kvartalsvis, halvårlig eller årlig. Distribusjonene til et fond kan observeres ved det etterfølgende og fremtidige avkastningen. Den etterfølgende avkastningen gir innsikt i distribusjoner som en prosent av fondets pris de siste tolv månedene. Fremover avkastning er basert på den siste distribusjonen.

Kommunalt obligasjonsfondsinvestering

Topputøvere i kategorien kommunal obligasjoner i 2017 inkluderte Dreyfus High Yield Municipal Bond Fund og AllianceBernstein High Income Municipal Portfolio.

Dreyfus High Yield Municipal Bond Fund

Dreyfus High Yield Municipal Bond Fund investerer i kommunale obligasjoner med høy avkastning med kredittrating på BBB / Baa eller lavere. Fra 12. desember 2017 hadde fondet en samlet avkastning på 13, 17% og et årlig totalavkastning på 5, 84%.

AllianceBernstein kommunal portefølje med høy inntekt

AllianceBernstein High Income Municipal Portfolio investerer i både investeringsgrad og ikke-investeringsgrad kommunale obligasjoner. Fra 12. desember 2017 hadde fondet en ett års avkastning på 9, 57% og en tre års årlig avkastning på 4, 70%.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Obligasjonsobligasjon En kommunal obligasjon hvis pålydende verdi av obligasjonen er større enn verdien av eiendommen i seg selv er en obligasjonsobligasjon. mer Skattepliktig kommunal obligasjon En skattepliktig kommunal obligasjon er en rentepapir som er utstedt av en lokal regjering, for eksempel en by eller fylke eller tilknyttede etater som har sine inntekter ikke fritatt for skatt. mer Fordelene og ulempene med å investere i rentepapirer En rentepapir er en investering som gir avkastning i form av faste periodiske rentebetalinger og eventuell avkastning av hovedstolen ved forfall. mer Forutbetalte obligasjoner En forutbetalt obligasjon er en type obligasjon utstedt for å finansiere en annen konverterbar obligasjon. Inntektene fra utstedelsen av lavere avkastning og / eller lengre forfallende refusjonsobligasjon vil vanligvis bli investert i obligasjonsforsikringer frem til anropsdato for den opprinnelige obligasjonsemisjonen. mer Municipal Bond Arbitrage Municipal Bond arbitrage bygger en utnyttet portefølje av skattefrie kommunale obligasjoner og samtidig sikrer porteføljens varighetsrisiko. mer Kommunal merknad En kommunal seddel er gjeld utstedt av statlige og lokale myndigheter for å finansiere kapitalutgifter, for eksempel byggeprosjekter. Kommunale notater appellerer til investorer fordi de modnes om ett år eller mindre, tilbyr fast inntekt og ofte er fritatt for inntektsskatt på lokalt, statlig og / eller føderalt nivå. mer Partnerkoblinger