Verdipapirfond: fordeler og ulemper

Verdipapirfond er for tiden det mest populære investeringskjøretøyet for de fleste investorer, men før de investerer i det er det avgjørende å forstå fordelene de tilbyr så vel som ulempene.

Viktige takeaways

• Verdipapirfond er det mest populære investeringsvalget i USA
• Fordeler for investorer inkluderer avansert porteføljestyring, reinvestering av utbytte, reduksjon av risiko, bekvemmelighet og rimelig pris.
• Ulemper inkluderer høye gebyrer, skatteeffektivitet, dårlig utførelse av handel og potensialet for ledelsesmisbruk.

Verdipapirfond: en oversikt

Det er en rekke fond som dekker forskjellige bransjer og forskjellige aktivaklasser tilgjengelig. Noen av fordelene med denne typen investeringer inkluderer avansert porteføljestyring, reinvestering av utbytte, risikoreduksjon, bekvemmelighet og rimelige priser.

Ulemper inkluderer høye utgiftsforhold og salgskostnader, misbruk av ledelsen, skatteeffektivitet og dårlig utførelse av handel.

Her er en mer detaljert titt på både fordeler og ulemper med denne investeringsstrategien.

Fordeler med gjensidige midler

Det er mange grunner til at investorer velger å investere i aksjefond med en slik hyppighet. La oss dele detaljene om disse fordelene.

Avansert porteføljestyring

Når du kjøper et aksjefond, betaler du et administrasjonsgebyr som en del av utgiftsforholdet ditt, som brukes til å ansette en profesjonell porteføljeforvalter som kjøper og selger aksjer, obligasjoner osv. Dette er en relativt liten pris å betale for å få profesjonell hjelp i forvaltningen av en investeringsportefølje.

Utbytte Reinvestment

Ettersom utbytte og andre renteinntekter er deklarert for fondet, kan det brukes til å kjøpe flere aksjer i aksjefondet, og dermed hjelpe investeringen din til å vokse.

Risikoreduksjon (sikkerhet)

Redusert porteføljerisiko oppnås ved bruk av diversifisering, ettersom de fleste aksjefond vil investere i hvor som helst fra 50 til 200 forskjellige verdipapirer - avhengig av fokus. Flere aksjefond aksjefond eier 1000 eller flere individuelle aksjeposisjoner.

Komfort og rimelig pris

Verdipapirfond er enkle å kjøpe og enkle å forstå. De har typisk lave minimumsinvesteringer (noen rundt $ 2500) og de omsettes bare en gang per dag til den avsluttende nettoformueverdien (NAV). Dette eliminerer prissvingninger gjennom dagen og forskjellige arbitrage-muligheter som daghandlere praktiserer.

Som med alle typer investeringer, vil detaljene i budsjettet, tidslinjen og gevinstmålene diktere hva de beste aksjefondalternativene er for deg.

Ulemper ved gjensidige fond

Imidlertid er det også ulemper med å være investor i aksjefond. Her er en mer detaljert titt på noen av disse bekymringene.

Høye kostnadsforhold og salgskostnader

Hvis du ikke tar hensyn til verdipapirfondskostnader og salgskostnader, kan de komme ut av hånden. Vær veldig forsiktig når du investerer i fond med utgiftsforhold høyere enn 1, 20%, da de anses for å være på den høyere kostnadssiden. Vær forsiktig med 12b-1 annonseringsavgift og salgskostnader generelt. Det er flere gode fondselskaper der ute som ikke har salgskostnader. Avgifter reduserer den samlede investeringsavkastningen.

Misbruk av ledelsen

Churning, omsetning og vindusdressing kan skje hvis manageren din misbruker sin autoritet. Dette inkluderer unødvendig handel, overdreven utskifting og salg av tapere før kvartal for å fikse bøkene.

Skatteeffektivitet

Liker det eller ikke, har ikke investorer et valg når det gjelder utbetalinger av kapitalgevinst i aksjefond. På grunn av omsetning, innløsninger, gevinster og tap i sikkerhetsbeholdninger gjennom året, mottar investorer typisk utdelinger fra fondet som er en ukontrollerbar skattehendelse.

Dårlig handelsutførelse

Hvis du plasserer aksjefondshandelen når som helst før avskjæringstiden for samme dag NAV, vil du motta samme sluttkurs for kjøp eller salg av aksjefondet. For investorer som leter etter raskere gjennomføringstid, kanskje på grunn av korte investeringshorisonter, dagshandel eller timing av markedet, gir aksjefond en svak utførelsesstrategi.