Myten om fortjeneste / tap

Når vi handler med valutamarkedet eller andre markeder, blir vi ofte fortalt om en felles pengestyringsstrategi som krever at gjennomsnittlig fortjeneste er mer enn gjennomsnittlig tap per handel. Det er lett å anta at slike vanlige råd må være sanne. Imidlertid, hvis vi tar en dypere titt på forholdet mellom fortjeneste og tap, er det tydelig at de "gamle", ofte holdte ideene kan trenge å bli justert.

Resultat / tap

En fortjeneste / tap-forhold refererer til størrelsen på gjennomsnittlig fortjeneste sammenlignet med størrelsen på gjennomsnittlig tap per handel. For eksempel, hvis din forventede fortjeneste er $ 900 og det forventede tapet er $ 300 for en bestemt handel, er din fortjeneste / tap ratio 3: 1 - som er $ 900 dividert med $ 300.

Mange handelsbøker og "guruer" tar til orde for et resultat / tap-forhold på minst 2: 1 eller 3: 1, noe som betyr at for hver $ 200 eller $ 300 du tjener per handel, bør det potensielle tapet være på $ 100.

Ved første øyekast var de fleste enige i denne anbefalingen. Skal tross alt ikke noe potensielt tap holdes så lite som mulig og potensiell gevinst være så stort som mulig? Svaret er ikke alltid. Dette vanlige rådet kan faktisk være misvisende, og det kan skade handelskontoen din.

Rådets teppe om å ha et resultat / forhold på minst 2: 1 eller 3: 1 per handel er overforenklet fordi det ikke tar hensyn til de praktiske realitetene i valutamarkedet (eller andre markeder), individets handel stil og individets gjennomsnittlige lønnsomhet per handel (APPT) faktor, som også blir referert til som statistisk forventet forventet.

Viktigheten av gjennomsnittlig lønnsomhet per handel

Gjennomsnittlig lønnsomhet per handel (APPT) refererer i utgangspunktet til det gjennomsnittlige beløpet du kan forvente å vinne eller tape per handel. De fleste er så fokuserte på enten å balansere gevinst / tap-forholdene eller på nøyaktigheten av deres handelsmetode at de ikke er klar over at det eksisterer et større bilde: Dine handelsresultater avhenger i stor grad av APPT.

Dette er formelen for gjennomsnittlig lønnsomhet per handel:

APPT = (PW × AW) - (PL × AL) hvor: PW = Sannsynlighet for winAW = Gjennomsnittlig winPL = Sannsynlighet for tap \ begynne {justert} & APPT \ = \ (PW \ ganger AW) \ - \ (PL \ ganger AL) \\ & \ textbf {hvor:} \\ & PW \ = \ \ tekst {Sannsynlighet for å vinne} \\ & AW \ = \ \ tekst {Gjennomsnittlig gevinst} \\ & PL \ = \ \ tekst {Sannsynlighet for tap} \ \ & AL \ = \ \ tekst {Gjennomsnittlig tap} \ slutt {justert} APPT = (PW × AW) - (PL × AL) hvor: PW = Sannsynlighet for winAW = Gjennomsnittlig winPL = sannsynlighet for tap

La oss utforske APPT av følgende hypotetiske scenarier:

Scenario A:

La oss si at av ti handler du tjener, tjener du på tre av dem, og du oppnår tap på syv. Sannsynligheten din for å vinne er derfor 30% eller 0, 3, mens sannsynligheten for tap er 70% eller 0, 7. Den gjennomsnittlige vinnende handelen gir $ 600 og det gjennomsnittlige tapet er $ 300.

I dette scenariet er APPT:

(0, 3 × $ 600) - (0, 7 × $ 300) = - $ 30 (0, 3 \ ganger \ $ 600) - (0, 7 \ ganger \ $ 300) = - \ $ 30 (0, 3 × $ 600) - (0, 7 × $ 300) = - $ 30

Som du kan se er APPT et negativt tall, noe som betyr at for hver handel du plasserer, vil du sannsynligvis tape 30 dollar. Det er et tapende forslag!

Selv om resultat / forholdet er 2: 1, produserer denne handelsmetoden vinnende handler bare 30% av tiden, noe som negerer den antatte fordelen med å ha en fortjeneste / tap ratio på 2: 1.

Scenario B:

La oss nå utforske APPT av en handelstilnærming som har et resultat / tap-forhold på 1: 3, men har flere vinnende handler enn å miste dem. La oss si at av de ti handler du tjener, tjener du åtte av dem, og du innser tap på to handler.

Her er APPT:

(0, 8 × $ 100) - (0, 2 × $ 300) = $ 20 (0, 8 \ ganger \ $ 100) - (0, 2 \ ganger \ $ 300) = \ $ 20 (0, 8 × $ 100) - (0, 2 × $ 300) = $ 20

I dette tilfellet, selv om denne handelsmetoden har et resultat / forhold på 1: 3, er APPT positiv, noe som betyr at du kan være lønnsom over tid.

Mange måter å bli lønnsomme på

Når du handler med forex-markedet, er det ingen tilgang til alle størrelser som passer for alle penger. Tradisjonelle råd, som å sørge for at overskuddet ditt er mer enn tapet per absolutt handel, har ikke mye betydelig verdi i den virkelige handelsverdenen, med mindre du har stor sannsynlighet for å realisere en vinnende handel. Det som betyr noe er at APPT-en din kommer positivt ut og at den samlede fortjenesten er mer enn de samlede tapene dine.