Neuberger Berman: Investment Manager Highlight

Neuberger Berman LLC, grunnlagt i 1939, er et New York City-basert globalt kapitalforvaltnings- og finansrådgivningsfirma. Selskapet har forvaltningskapital (AUM) på 315 milliarder dollar (inkludert alternative eiendeler som private equity og hedgefond) per 30. september 2018, med 32 kontorer i 20 land. Neuberger Berman var en avdeling av Lehman Brothers i 2008, men var en verdifull eiendel, ikke en grunn til firmaets fiasko. Under avvikling av Lehman Brothers i 2009 konstruerte ledelsen en privat oppkjøp av ansatte. Neuberger Berman er nå et av verdens største ansatteside kapitalforvaltningsselskaper.

Ledelse

George Walker har vært styreleder og administrerende direktør siden 2009. Før det var han den globale sjefen for divisjonen for investeringsstyring hos Lehman Brothers og var medvirkende til å ordne medarbeiderutkjøpet. President og Chief Investment Officer Joseph Amato kom også til selskapet fra Lehman Brothers i 2009. De har ledet selskapet på en ekspansjonsbane ved å åpne nye kontorer, tilby flere tjenester og lage nye produkter.

Mennesker

Ansatte-eide selskaper pleier å behandle de ansatte veldig godt. Beviset på dette hos Neuberger Berman er at det er blitt kalt av Pensions & Investments som et topp sted å jobbe i pengestyringsbransjen mellom 2013 og 2017. Selskapet har en sterk mangfoldighetspolitikk på plass og fokuserer på arbeidstakers oppbevaring. Oppbevaringsgraden for toppledere er 96% siden 2009.

Ansatte som deltar i en utsatt kompensasjonsplan kan rette 50% av midlene sine til å kjøpe selskapets aksjer. Eventuelle penger som ikke er investert i selskapets aksjer, må investeres 100% i de samme porteføljene som selskapets kunder. Et av firmaets store salgspunkter er at de ansatte har mer enn $ 3 milliarder investert i tilpasning til kunder.

Investeringsledere

Neuberger Berman porteføljeforvaltere har i gjennomsnitt 25 års erfaring i bransjen, og 93% av klientens eiendeler forvaltes av ledende porteføljeforvaltere med mer enn 20 års erfaring. Mange porteføljeforvaltere har investert penger sammen med kundene sine.

Tjenester og produkter

Neuberger Berman leverer økonomisk rådgivning og investeringsstyringstjenester til pensjonsfond, pensjonsplaner, veldedige organisasjoner, velstående individer, enkeltinvestorer, suverene fond og selskaper. Fordeling på AUM er 66% fra institusjoner, 18% gjennom økonomiske rådgivere og 16% fra private kunder. Nordamerikanske kunder utgjør 70% av AUM.

Tradisjonelt var Neuberger Berman et aksjeforvaltningsfirma med en tradisjonell aksjefondsfamilie. Det har utvidet seg til verdipapirer med høy avkastning, fremvoksende markeder, private equity og alternative investeringer. Det blir gjort et stort press for å skape verdipapirfondinvesteringer som forvaltes mer i den stilen som er vanlig for hedgefond og private equity. Selskapet har 46 aksjefond tilgjengelig for både institusjonelle og individuelle investorer. AUM er delt, med 106 milliarder dollar i aksjeinvesteringer, 135 milliarder dollar i rentepapirer og balansen i alternative investeringer og flerfallsklasseinvesteringer.

Opptreden

Neuberger Berman rapporterer ikke informasjon om avkastningen av private eller institusjonelle kontoer, men er pålagt å rapportere verdipapirfondinformasjon regelmessig. Å se på den generelle resultatvurderingen for verdipapirfondfamilien gir et glimt av selskapets porteføljestyringsresultater.

Gruppen var sterkt fokusert på investering i aksjer på 60, 5%, etterfulgt av rentefordringer på 33, 2%. Kontanter og andre investeringer utgjorde henholdsvis 5, 1% og 1, 2%. JP Morgan Chase var USAs øverste eierandel på 0, 96%, fulgt av Alphabet og Aspen Technology. Fra 30. september 2018 var den totale gjennomsnittlige avkastningen for Neuberger Bermans fondsfamilie 6, 1%, sammenlignet med kategorien gjennomsnittet på 7, 9%. Fondets familiens etterfølgende avkastning på fem år var 8, 56%.

I følge Morningstar var fondet med den beste femårs relative ytelsen Neuberger Berman Greater China Equity Institutional Class-fondet, som kom med en femstjerners rating. Fondet med dårligst resultat på fem år, med en to-stjerners rangering, var Neuberger Berman Investor Class for Short Duration Bond Fund. De to fondene med de høyeste og laveste utgiftene var Neuberger Berman Absolute Return Multi-Manager Institutional og Neuberger Berman Core Plus R6, med forvaltningskostnadsforhold (MER) på henholdsvis 2, 60% og 0, 39%.