Prinsippreduksjon
En hovedavslag er en reduksjon gitt til hovedstolen på et lån, vanligvis et pantelån. En hovedavslag kan oppnås for å redusere den utestående hovedstolen på et lån og gi lindring lindring. Hovedreduksjon benyttes normalt for å forhindre tvangsinngrep på eiendommer, noe som kan være mer kostbart for finansinstitusjoner enn en redusert hovedstol som skyldes dem. Hovedreduksjoner ble ofte tilbudt etter finanskrisen i 2008 for å hjelpe nødlidende låntakere.
Å bryte ned Hovedreduksjon
Hovedreduksjoner på boliglån ble kraftig utstedt fra 2009 til 2016 da regjeringssponsorert Home Affordable Modification Program (HAMP). HAMP ble lansert av regjeringen for å hjelpe til med å støtte pantelånsbransjen etter finanskrisen i 2008. Løse standarder for kredittprodukter og spesielt pantelån utvidet omfanget av utlån til å omfatte et bredere spekter av låntakere i subprime-kategorien. Disse låntakerne rapporterte senere høye misligholdsrenter og betydelige utfordringer med å foreta betalinger i rett tid. På grunn av effekter på eiendomsbransjen, så mange låntakere også at pantelånet deres har negativ egenkapital med utlånsverdier høyere enn tilgjengelige markedsverdier. HAMP ble opprettet for å bidra til å gjøre huseierskap mer overkommelig over hele landet ved å tilveiebringe en ramme som långivere kunne bruke for å tilby hovedavslag og reduksjoner av hovedstol.
Hjem rimelig modifikasjonsprogram
HAMP var en del av en bred innsats som regjeringen satt i gang for å bidra til å komme seg etter økonomiske effekter forårsaket av finanskrisen i 2008. HAMP ble opprettet gjennom Making Home Affordable-programmet som ble opprettet under Troubled Asset Relief Programme som en del av Emergency Economic Stabilization Act fra 2008. The Hardest Hit-programmet ble også opprettet i løpet av denne tiden for å gi hjelp til huseiere med fare for avskedigelse. HAMP var i kraft fra 2009 til 2016. Det ble brukt av banker og utlånsinstitusjoner over hele landet. Fannie Mae og Freddie Mac sponset også HAMP-lån som hjalp bankene med å håndtere det økte antallet kriminelle forhold og mislighold.
Kvalifisering for en hovedreduksjon
Handbook for å gjøre hjemmet rimelig program ga retningslinjer for långivere i å analysere og godkjenne HAMP-hovedreduksjoner. Making Home Affordable Handbook inkluderte en netto nåverdi-test som hjalp långivere med å analysere kostnadsfordelene ved å gi en låntaker en hovedgodkjenningsgodkjenning. Det har også detaljerte krav til valgbarhet, inkludert lån som stammer fra 1. januar 2009 eller før, ubetalte hovedstandsbeløp på opptil $ 729.750 og spesifikke gjeldsinntektsforhold.
Retningslinjene som brukes i Home Affordable Modification Program, setter standarder for banker som de kan bruke når de vurderer fremtidige godkjenninger av hovedstolreduksjon. Tilbud om hovedreduksjon ble mindre populære etter utløpet av HAMP i 2016, men de er fremdeles et alternativ som nasjonale banker kan henvende seg til i ferd med å avskaffe pantelån. Mens HAMP har utløpt fortsetter Making Home Affordable-programmet å være et initiativ fra US Department of Treasury og US Department of Housing and Urban Development, og gir løpende støtte til låntakere i nødlidende lån.