Formålet med IRS-skjema 990

Organisasjoner som er fritatt for inntektsskatt, må likevel rapportere sin virksomhet til skattemyndighetene hvert år. Denne årlige rapporteringen er et krav opprettet av Internal Revenue Code (IRC). Årlig rapportering gjøres på skjema 990, Retur av organisasjon fritatt for inntektsskatt. Disse organisasjonene er unntatt under IRC seksjon 501 (c) (forskjellige typer veldedige organisasjoner), 527 (politiske organisasjoner) eller 4947 (a) (ikke-fritatte veldedige stiftelser). Private stiftelser arkiverer ikke dette skjemaet; de har sine egne årlige arkiveringskrav (skjema 990-PF).

Skjema 990 må arkiveres av en unntatt organisasjon, selv om det ennå ikke har innlevert skjema 1023 hos skattemyndighetene for å motta offisiell godkjenning av statusen for skattefritak. (Se Formålet med IRS-skjema 1023. ) Imidlertid er visse organisasjoner fritatt for å inngi skjemaet (se instruksjonene til skjemaet). I motsetning til selvangivelse som er privat, er dette skjemaet åpent for offentlig ettersyn.

Oversikt over skjemaet

Skjemaet er ment å gi regjeringen og publikum et bilde av organisasjonens virksomhet hvert år. Antagelig baserer noen bidragsytere sine gavebeslutninger på hva de lærer av skjemaet. Mengden informasjon som kreves fra organisasjonen er omfattende; instruksjoner til skjemaet kjører 100 sider. Organisasjonen kan bli utsatt for en streng straff hvis den ikke registreres i tide.

Dette 12-siders skjemaet består av forskjellige deler:

• Del I er et sammendrag av organisasjonen. Det krever informasjon om aktivitetene og styringen av organisasjonen (f.eks. Dens oppdrag, antall ansatte og frivillige osv.), Omsetningen, utgiftene og dens nettoformue eller fondsbalanser.
• Del II er signaturblokken der en offiser i organisasjonen attesterer under straff for mishandling at informasjonen er sann, riktig og fullstendig etter beste kunnskap.
• Del III er en erklæring om organisasjonens prestasjoner, inkludert dens oppgaveerklæring og utgifter og inntekter for organisasjonens tre største programtjenester.
• Del IV er en sjekkliste over tidsplaner som må fylles ut og følger med skjemaet (forklart senere).
• Del V er for uttalelser om andre IRS-innleveringer og skattemessig etterlevelse. For eksempel, hvis organisasjonen kan motta skattemessig fradragsberettigede bidrag, må den indikere om den har gitt givere den nødvendige dokumentasjonen for donasjonene sine.
• Del VI ber om informasjon om styringsorganet og ledelsen i organisasjonen så vel som dens politikk.
• Del VII viser kompensasjonen som er utbetalt til nåværende og tidligere offiserer, direktører, tillitsmenn, nøkkelansatte, ansatte som mottar mer enn $ 100 000 i kompensasjon og opptil fem uavhengige entreprenører som mottar mer enn $ 100 000 i betaling fra organisasjonen.
• Del VIII er en erklæring om organisasjonens inntekter fra tilknyttede eller fritatte midler og urelaterte forretningsinntekter (som krever innlevering av skjema 990-T; denne inntekten er ikke unntatt)
• Del IX er for rapportering av organisasjonens utgifter.
• Del X er organisasjonens balanse.
• Del XI er en avstemming av netto eiendeler i organisasjonen.
• Del XII forklarer organisasjonens årsregnskap og rapportering (f.eks. Om den bruker kontanter, periodisering eller annen metode for rapportering for å utarbeide skjemaet, og om årsregnskapet ble utarbeidet og vurdert av en uavhengig regnskapsfører).

I tillegg til skjemaet, kan organisasjonen måtte knytte forskjellige tidsplaner (A til O og R) til skjemaet. Hvilke tidsplaner du skal bruke avhenger av svar på spørsmål gjennom skjemaet. Den ene planen som brukes av de fleste organisasjoner for å gi tilleggsinformasjon til skjema 990 er plan O.

Forenklet arkivering

I stedet for å fylle ut skjema 990, kan organisasjonen være kvalifisert til å fylle ut et forenklet skjema 990-EZ, kort skjema retur av organisasjon fritatt for inntektsskatt . Dette firesiders skjema krever noen, men ikke alle, informasjonen på skjema 990. Det kan brukes av en organisasjon med brutto kvitteringer på mindre enn $ 200 000 og en forvaltningskapital på mindre enn $ 500 000 ved slutten av skatteåret. Dette korte skjemaet er også åpent for offentlig ettersyn.

Bunnlinjen

Prisen på skattefritak for en organisasjon er fullstendig avsløring av sin virksomhet hvert år. Å gi all den informasjonen som kreves på skjemaet sannsynligvis vil nødvendiggjøre hjelp fra en skattefaglig personell på dette området av skatterett.

Se også: 5 trinn for å danne et skattefritt nonprofit selskap og hvordan du starter ditt eget private stiftelse.