Sett Ratio Backspread

DEFINISJON av Put Ratio Backspread

En tilbakespredning av en salgsforhold er en strategi for handel med opsjoner som kombinerer korte putter og lange plasser for å skape en posisjon hvis gevinst- og tapspotensial avhenger av forholdet mellom disse putene. Et tilbakespredning av puttsats er såkalt fordi den søker å tjene på volatiliteten til den underliggende aksjen, og kombinerer korte og lange innsatser i et visst forhold etter valg av investeringsinvestor. Det er konstruert for å ha ubegrenset potensiell fortjeneste med begrenset tap, eller begrenset potensiell gevinst med utsikter til ubegrenset tap, avhengig av hvordan det er strukturert. Forholdet mellom lange og korte putter er typisk 2: 1, 3: 2 eller 3: 1.

BREAKING NED Sett Ratio Backspread

Et tilbakespredning av puttsatser kombinerer korte putter og lange putter og søker å tjene på volatiliteten til den underliggende aksjen. For eksempel kan en aksjehandel til $ 29, 50 ha en måneds handel som følger: $ 30 gir handel til $ 1, 16 og $ 29 setter handel til 62 øre. En næringsdrivende som er bearish på den underliggende aksjen og ønsker å strukturere et tilbakespredning av put-ratio som ville tjene på en nedgang i aksjen, kan kjøpe to $ 29-putekontrakter til en samlet kostnad på $ 124 og selge kort en $ 30 putekontrakt for å motta $ 116 premie. (Husk at hver opsjonsavtale representerer 100 aksjer.) Nettokostnaden for dette tilbakespredningen på 2: 1 put-ratio, uten å ta hensyn til provisjoner, er derfor $ 8.

Hvis aksjen synker til $ 28 ved utløp, bryter handelen jevn (og legger til side de marginale $ 8 kostnadene for å sette på handelen.) Hvis aksjen faller til $ 27 ved opsjonens utløp, er brutto gevinsten $ 100; på $ 26, brutto gevinsten er $ 200 og så videre.

Hvis aksjen derimot verdsetter seg til $ 30 ved opsjonens utløp, er det maksimale tapet begrenset til kostnadene for handelen eller $ 8. Tapet er begrenset til $ 8 uavhengig av hvor høyt aksjen handler etter opsjonens utløp.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Hvordan Bullish Investors kan tjene penger med Call Ratio Backspread. Callspread backspread er en opsjonsstrategi som bullish investorer bruker hvis de tror den underliggende sikkerheten eller aksjen vil stige med et betydelig beløp. Strategien kombinerer kjøp og salg av opsjoner for å skape en spredning med begrenset tapspotensial og blandet gevinstpotensial. mer Hvordan opsjoner fungerer for kjøpere og selgere opsjoner er finansielle derivater som gir kjøperen rett til å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen til en oppgitt pris innen en spesifikk periode. mer Slik fungerer en beskyttende omsetning Et beskyttende put er en risikostyringsstrategi som bruker opsjonskontrakter som investorer bruker for å beskytte mot tapet av å eie en aksje eller eiendel. mer Å satse på et beskjedent fall: Bear Put Spread En bear put spread er en bearish alternativstrategi som brukes til å tjene på en moderat nedgang i prisen på en eiendel. Ved å involvere samtidig kjøp og salg av salg på den samme eiendelen på samme utløpsdato, men til forskjellige streikpriser, bærer det mindre risiko enn direkte kortsalg. mer Backspread Definisjon Et backspread er en type opsjonsplan som en næringsdrivende kjøper flere anrops- eller salgsopsjoner enn de selger. mer Slik fungerer en Bull Put Spread En Bull Put Spread er en inntektsgivende opsjonsstrategi som brukes når investoren forventer en moderat prisøkning på den underliggende eiendelen. mer Partnerkoblinger