Sett Swaption
En put swaption er en posisjon på en renteswap som gir en enhet rett til å betale en fast rente og motta en flytende rente fra swap-motparten. Put swaptions er for enheter som søker flytende rente i en renteswapavtale. Sett swaptions kan også kalles betaler swaptions.
BREAKING NED Sett Swaption
Put swaptions er en posisjon en enhet kan innta i en renteswap. Deltakere i Swaption er generelt store selskaper og finansinstitusjoner. Disse selskapene søker å håndtere noe av risikoen fra gjeld de har tatt på balansen.
Renteswapper
Rentebytteavtaler kan være verdifulle transaksjoner for store enheter som søker å håndtere risiko fra økende gjeldsrenter de har samlet i balansen. Put swaptions er en etappe av en renteswap som innebærer betaling av en fast rente for avkastning av en flytende rente. Rentebytteavtaler innebærer ofte å bytte fast rente for gjeld med flytende rente til fordel for å styre utestående gjeldsrisiko. Generelt vil motparter i en rentebytteavtale enten innta bytte- eller anropsbyttestillingen. Put-bytteposisjonen betaler en fast rente og mottar en flytende rente. Anropsbyttestillingen betaler den flytende kursen og mottar den faste prisen. I renteswapper blir forskjellen mellom rentene avregnet kontant på hver dato som gjeldsnedbetaling forfaller.
Sett Swaption-betraktninger
Kjøperen av en put swaption forventer at rentene vil stige og sikrer seg mot denne muligheten. Ta for eksempel en institusjon som har en stor mengde gjeld med flytende rente og ønsker å sikre sin eksponering mot stigende renter. Med en put-swaption konverterer institusjonen sitt flytende renteansvar til en fast rente for løpetiden. Dermed kan betalerbyttet nå planlegge å betale en fast rente på balansen sin og motta den flytende renten fra samtalen bytte stilling. Hvis rentene stiger, kan swaption-verdien dra nytte av å motta tilleggsrenter. Ingen av posisjonene har et garantert overskudd, og hvis rentene faller under den faste rentesatsen for byttebetaler, vil de tape på det ugunstige markedstrekket.
Ring Swaptions
Call swaptions er den omvendte posisjonen til å sette swaptions og kan også kalles mottaker swaptions. En samtalebyttestilling mener at rentene kan synke og er villige til å betale den flytende renten for sjansen til å tjene på fastrentedifferansen.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.